Tá an chuid is mó de thrádálaithe agus infheisteoirí eolach ar an bhfírinne: Má chloiseann sé ró-mhaith le bheith fíor, is dócha go bhfuil. Is minic a bhíonn leibhéil arda riosca ag gabháil le deiseanna infheistíochta a thairgeann tuairisceáin arda nach gcuireann go leor infheisteoirí san áireamh. Agus, ní haon eisceacht don riail iad cripte-airgeadraí - is minic a bhíonn rioscaí arda ag baint le tairiscintí tuairisceáin arda.
Tá ardáin iasachta cripte ag éirí níos coitianta le roinnt blianta anuas. Trí chripte atá agat cheana féin a thabhairt ar iasacht i bhfoirm iasachta cripte, geallann na hardáin seo rátaí úis atá os cionn agus thar a bhfuil tipiciúil sa chóras airgeadais traidisiúnta.
Breathnaímis níos géire ar oibriú, rioscaí agus buntáistí iasachtaí cripte.
Cad is Iasachtaí Crypto ann?
Braitheann an córas airgeadais traidisiúnta ar go leor gníomhaíochta iasachta agus iasachta. Mar shampla, is minic a fhaigheann bainc thráchtála airgead ar iasacht ón gCóras Cúlchiste Feidearálach, faigheann go leor trádálaithe stoc ar iasacht óna mbróicéireacht, agus ar ndóigh, faigheann tomhaltóirí iasacht ó bhainc. Tá an margadh cripte ag iarraidh na seirbhísí seo a thairiscint trí Mhaoiniú Díláraithe nó DeFi.
Is éiceachóras é DeFi atá bunaithe ar blockchain Ethereum a bhfuil conarthaí cliste ar fiú os cionn $7 billiún é. Seachas brath ar bhonneagar láraithe, úsáideann DeFi conarthaí cliste dochloíte chun ardáin chripte iasachta cosúil le Compound a chumhachtú a mheaitseálann iasachtaithe agus iasachtóirí go huathoibríoch agus a ríomhann rátaí úis bunaithe ar an gcóimheas idir sócmhainní iasachta agus sócmhainní a soláthraíodh.
Mar shampla, abair go bhfuil trádálaí ag iarraidh geall a chur ar luach cripte-airgeadra ag dul in olcas thar sheachtain amháin. D’fhéadfadh an trádálaí an cripte-airgeadra a fháil ar iasacht ó ardán iasachta DeFi, é a dhíol le haghaidh cobhsaí nó airgeadra fiat, agus é a cheannach ar ais seachtain ina dhiaidh sin. Má cheannaíonn siad ar ais é ar phraghas níos ísle ná an praghas díola móide ús, gnóthaíonn siad brabús ar an titim praghais.
Ag an am céanna, abair gur iasacht infheisteoir fadtéarmach an cripte-airgeadra do thrádálaí gearrthéarmach ar ús. Coinníonn an t-infheisteoir fadtéarmach a seasamh fada sa chripte-airgeadra agus d’fhéadfadh sé ús a thuilleamh ar an méid a bhí os cionn agus thar na rátaí úis a thairgeann institiúidí airgeadais traidisiúnta.
Dá bhrí sin, ní hamháin go gcuireann iasachtaí cripte ar chumas úinéirí cripte ús a fháil ar a gcripte HODLed ach, i ndáiríre, cuireann siad ar chumas iasachtaithe luach a sócmhainní digiteacha a dhíghlasáil trína n-úsáid mar chomhthaobhacht le haghaidh iasachta cripte.
Gnéithe de Chrypto Iasachta
Déantar iasachtaí cripte a láimhseáil ag malartuithe DeFi nó CeFi le ráta úis tipiciúil de 1% go 20% APR/APY. Braitheann sé seo, áfach, ar an ardán CeFi nó DeFi a roghnaíonn tú. Féach ar na gnéithe seo de ghnáth-idirbheart iasachta cripte:
- Ní gá aon idirghabhálaí a bheith ag teastáil le haghaidh iasachtaí cripte ná idirbhearta iasachta chun an t-idirbheart a éascú ná a bhainistiú.
- Déantar an próiseas iomlán (lena n-áirítear costas agus am na haisíocaíochta) a uathoibriú le conarthaí cliste atá sainiúil don ardán a roghnaíonn tú.
- Ní gá duit aon chlárúcháin a dhéanamh le haon ghníomhaireacht rialtais ná rialtóirí chun iasacht cripte a fháil.
- Caithfidh tú níos mó comhthaobhachta a chur isteach ná mar a dhéanfá de ghnáth nuair a thógann tú amach iasacht cripte rud a chiallaíonn go gcuireann tú níos mó luach comhthaobhachta isteach ná mar a d’fhaigh tú ar iasacht.
- Tarlaíonn sé seo toisc nach bhfuil a fhios ag iasachtóirí cripte cé chuige a bhfuil siad ag seoladh an airgid (níl fíorú Eolas-do-Chustaiméir agat le haghaidh iasachtaí cripte).
Mar sin, cén fáth a dtabharfadh aon duine airgead ar iasacht gan KYC?
Tá buntáiste amháin ag baint le do shócmhainní cripte a thabhairt ar iasacht: is féidir leat ús a thuilleamh ó chriptea-airgeadra atá ag athrú má thug tú ar iasacht é do dhuine eile. Athraíonn an ráta úis ach de ghnáth bíonn sé idir 1% agus 20%.
Cén fáth ar chóir d'aon duine cripte a fháil ar iasacht?
Anois, tá sraith cúiseanna casta leis sin. Tá sé tairbheach dóibh siúd a bhfuil cuid mhór saibhris cripte acu cripte a fháil ar iasacht. Cinnte nuair a bhíonn an margadh ard méadaíonn luach a sócmhainní ach nuair a úsáideann siad é, beidh cánacha orthu. Anois, má chuireann siad a sócmhainní mar chomhthaobhacht agus má fhaigheann siad cripte ar iasacht, bíonn airgead tirim acu gan cánacha a íoc.
Tagann riosca leis an straitéis seo: déanfar an comhthaobhacht a leachtú má thiteann an margadh. Ach nuair a ardaíonn an margadh arís, is féidir leo a gcomhthaobhacht a cheannach ar ais ar phraghas margaidh níos ísle agus ansin é a dhíol. Ar an mbealach seo, gnóthaíonn an t-iasachtaí an t-airgead difríochta.
Rioscaí Iasachtaí Cripte?
Is iasachtaí corrlaigh bróicéirí chuig tuairimíochtóirí is cúis leis an gcuid is mó d’iasachtaí cripte. Le héileamh suntasach ó iasachtaithe agus easpa soláthair iasachtóirí, is féidir le rátaí úis ar chripteairgeadraí a fháil ar iasacht a bheith idir 2% i gcás stablecoins agus 10%+ i gcás cripteairgeadraí eile. Is dócha go dtitfidh na rátaí seo de réir mar a bhraitheann níos mó iasachtóirí compordach ag dul isteach sa mhargadh.
Tá dhá fhachtóir riosca tábhachtacha le cur san áireamh agus tú ag gabháil d’iasachtaí cripte:
- Riosca ContrapháirtíCuireann iasachtóirí coimeádta, amhail BlockFi, ar chumas iasachtóirí cripte a thabhairt ar iasacht d’iasachtaithe ar an ardán céanna. Is é an baol atá ann go dteipfidh ar an ardán nó go mainneoidh líon iomarcach iasachtaithe.
- Riosca TeicniúilÚsáideann iasachtóirí neamhchoimeádta, amhail Compound, prótacail dhíláraithe chun gníomhaíocht iasachta cripte a éascú. Is é an baol atá ann go dteipfidh ar na halgartaim nó go mbeidh gníomhaí mailíseach in ann an córas a cheilt.
Tá a sciar cothrom de sháruithe slándála feicthe ag an tionscal cripte. Cé nach ndéantar leas a bhaint as Bitcoin agus dornán prótacal eile go minic, is scéal eile ar fad iad na hardáin a éascaíonn idirbhearta cripte. Ciallaíonn úrnuacht iasachtaí cripte nach bhfuil go leor de na halgartaim scrúdaithe chomh fada le Bitcoin nó teicneolaíochtaí eile.
Cad iad Ardáin Iasachta Crypto?
Tá go leor ardáin iasachta cripte coimeádta agus neamhchoimeádta éagsúla ann. Agus iad ag roghnú idir ardáin, ba cheart d’infheisteoirí na rioscaí agus na torthaí atá i gceist a mheas go cúramach lena chinntiú go n-oireann sé dá lamháltas riosca agus a riachtanais infheistíochta foriomlána. Cé go soláthraíonn roinnt ardáin iasachta cripte árachas, bíonn riosca i bhfad níos airde ag baint le hardáin eile.
Ardáin Iasachta Cripte: Ardáin Choimeádta vs Ardáin Neamhchoimeádta
Ardáin Choimeádta
- Caipiteal Genesis: Tugann Genesis Capital deis d’institiúidí bitcoin agus airgeadraí digiteacha eile a fháil ar iasacht i méideanna móra thar théarmaí seasta.
- BlockFi: Cuireann an t-iasachtóir neamhbhainc seo iasachtaí USD ar fáil do shealbhóirí sócmhainní cripte atá faoi thacaíocht sócmhainní cripte.
- Celsius: Is ardán iasachta bunaithe ar blockchain é Celsius Network atá inrochtana trí aip shoghluaiste saor in aisce.
Ardáin Neamhchoimeádta
- Dharma: Is prótacal é Dharma Labs le haghaidh comhaontuithe fiachais chomharthaithe cineálacha.
- Comhdhúil: Is prótacal ráta úis foinse oscailte é Compound a dhíghlasálann feidhmchláir airgeadais nua.
- Uniswap: Is prótacal é Uniswap le haghaidh trádála agus soláthar leachtachta uathoibrithe ar Ethereum.
Faoi láthair, is iad iasachtóirí coimeádta láraithe na himreoirí is mó sa mhargadh, cé go bhfuil ardáin neamhchoimeádta díláraithe ag cur isteach go gasta ar an margadh. Mar shampla, tá thart ar $1.8 billiún i sócmhainní bailithe ag Compound cheana féin ar fud naoi margadh cripte éagsúla, ach bhí os cionn $2 billiún i dtionscnaimh ag Genesis Capital i R1 2020.
Bíonn na hardáin seo ag athrú i gcónaí freisin chun freastal ar riachtanais nua a d’fhéadfadh na rátaí úis a ghearrann agus a íocann siad a athrú. Mar shampla, d’fhéadfadh scóráil chreidmheasa díláraithe nó réitigh árachais uathoibrithe a chainníochtóidh rioscaí ceanglais chomhthaobhachta a laghdú sa deireadh le haghaidh iasachtaí cripte agus soláthar suntasach a oscailt d’iasachtaithe ionchasacha.
An Bun Líne
Le hardáin iasachta cripte, is furasta ús a thuilleamh ar shealúchais cripte. Le héileamh láidir ar thrádáil corrlaigh agus easpa soláthair institiúideach, tá na hardáin seo ag tairiscint rátaí úis níos airde ná go leor táirgí airgeadais traidisiúnta. De réir mar a laghdaíonn rioscaí contrapháirtí agus teicniúla le himeacht ama, is dócha go mbeidh níos mó soláthair ann a bhrúfaidh rátaí úis síos.
Idir an dá linn, b’fhéidir gur mhaith le hinfheisteoirí atá ag lorg toradh breise ar a gcuid sealúchas agus atá sásta beagán riosca a ghlacadh smaoineamh ar a gcuid sócmhainní cripte a thabhairt ar iasacht chun ús a thuilleamh. D’fhéadfadh sé a bheith ina bhealach maith chun ioncam éighníomhach a ghiniúint ó chuid de phunann cripte.
Más rud é go bhfuil tú ag déanamh idirbhearta cripte casta mar seo, b’fhéidir gur mhaith leat réiteach cánach cripte tiomnaithe a mheas chun a chinntiú go bhfuil tú ag ríomh agus ag tuairisciú cánacha go cruinn. Mórleabhar Zen comhiomlánaíonn sé idirbhearta go huathoibríoch ar fud malartuithe agus sparán chun do ghnóthachan nó do chaillteanas caipitil a ríomh, chomh maith le deiseanna féideartha chun caillteanas cánach a bhaint amach.
