Foghlaim cad is airgeadas díláraithe ann agus conas a ghearrtar cánacha ar d’idirghníomhaíochtaí le prótacail DeFi. Sa treoir seo, clúdaímid roinnt gnéithe de chánacha DeFi lena n-áirítear feirmeoireacht toraidh, an chaoi a gcaitear le hiasachtaí agus iasachtaí ó thaobh cánach de, leachtacht a sholáthar do linn snámha, geallchur, agus tuilleadh.
Cad is Airgeadas Díláraithe (DeFi) i gCripteagrafaíocht ann?
Le Maoiniú Díláraithe, ar a dtugtar DeFi go coitianta, is féidir le trádálaithe rochtain a fháil ar sheirbhísí cosúil le hiasachtaí, trádáil, iasachtú agus ús a thuilleamh gan gá le hidirghabhálaithe nó institiúidí airgeadais (malartuithe láraithe, amhail Coinbase, Gemini, nó Binance) a úsáid. Malartuithe Díláraithe (DEXanna) cosúil le Uniswap úsáid a bhaint as déanamh margaidh uathoibrithe – ciallaíonn sé sin go mbraitheann siad ar thrádálacha orduithe nó leabhair mhalartáin, a líontar trí úsáid a bhaint as leachtacht arna soláthar ag trádálaithe gnáth a chomhthiomsaíonn a gcuid sealúchas le chéile le trádálaithe eile, i rud ar a dtugtar linn leachtachta.
Trí idirghabhálaithe a dhíchur ó idirbhearta, tá sé mar aidhm ag feidhmchláir airgeadais díláraithe (DeFi) seirbhísí a sholáthar atá láraithe go traidisiúnta, amhail iasachtaí agus malartuithe airgeadra, trí ardán níos éifeachtaí, níos saor in aisce agus níos díláraithe.
Ligeann prótacail cosúil le Compound, Aave, agus MakerDAO d’úsáideoirí airgead a thabhairt ar iasacht, ús a thuilleamh agus iasachtaí comhthaobhacha a fháil. Cuireann malartuithe cosúil le Uniswap agus dYdX ar chumas úsáideoirí sócmhainní cripte a thrádáil gan malartán cripte láraithe a úsáid.
Tá infheisteoirí cripte ag brabús a bhaint as an éiceachóras DeFi ar thrí bhealach thábhachtacha faoi láthair:
- Feirmeoireacht Toraidh + Geallchur
- Linnte Leachtachta
- Urrús Iasachta
Faigheann infheisteoirí cripte comharthaí DeFi gan malartán rialta SAM nó eachtrach a úsáid. Ní gá do thrádálaithe seiceálacha aitheantais casta a dhéanamh ná cuntais a oscailt i dtíortha eile le haghaidh malartuithe díláraithe chun airgeadraí neamhchoitianta a fháil; ní gá dóibh ach malartán a aimsiú a bhfuil leachtacht aige sa phéire trádála ar spéis leo a úsáid.
Cad é Feirmeoireacht Toradh?
Is iarracht í feirmeoireacht toraidh i gcripteairgeadraí, ar a dtugtar mianadóireacht leachtachta freisin, chun do shócmhainní cripte a chur ag obair agus an toradh is mó is féidir a ghiniúint ar na sócmhainní sin. Ar an leibhéal is simplí, bogann feirmeoirí toraidh sócmhainní timpeall ar phrótacail DeFi éagsúla trína straitéisí feirmeoireachta toraidh, agus oibríonn siad chun an linn snámha is fearr a aimsiú a thairgeann an toradh is fearr ó sheachtain go seachtain.
Tá roinnt margaí airgid díláraithe ann, amhail Aave, Compound, Uniswap, agus cinn eile. Ligeann na prótacail seo duit sócmhainní cripte a chomhthiomsú i gconarthaí cliste, a úsáidtear mar leachtacht trádála, nó le haghaidh iasachtaí d’iasachtaithe, ag brath ar an ardán. Má sholáthraíonn tú leachtacht i bpéire trádála (e.g. ETH-USDC ar Uniswap) nó chun críocha iasachta (e.g. DAI ar AAVE), faigheann tú luach saothair as na táillí ó úsáideoirí a úsáideann an leachtacht seo le haghaidh babhtálacha agus iasachtaí comharthaí. Athraíonn an toradh ar sholáthar leachtachta ag brath ar an éileamh, mar sin bíonn feirmeoirí toraidh i gcónaí ag iarraidh bogadh go dtí an áit ar féidir leo an ráta toraidh is fearr a fháil.
Cad is Staking ann?
Bealach eile cosúil, ach beagán difriúil, chun ús a thuilleamh ar do shócmhainní cripte ná trí gheallchur. Le geallchur, glasálann tú do shócmhainní cripte i gconradh cliste, ach ní úsáidtear na sócmhainní le haghaidh leachtachta airgeadais. Ina áit sin, úsáidtear na sócmhainní chun an líonra a dhaingniú le blockchains a bhfuil meicníocht chomhaontaithe Cruthúnas Geallchur (PoS) acu. Mar luach saothair as an líonra a dhaingniú, tuilleann tú ús ó luach saothair bloc ar an líonra sin.
Cad is Leachtacht ann?
Is í an leachtacht croílár chánacha DeFi, agus airgeadais i gcoitinne. Sa spás cripte, tugtar sócmhainní atá ar fáil lena n-imscaradh láithreach (ar a dtugtar babhtálacha) ar leachtacht.
Chun tuiscint a fháil ar linn leachtachta agus ar a úsáid, ní mór dúinn scrúdú a dhéanamh ar fheidhmiú malartuithe díláraithe. Glacaimis Uniswap mar shampla, ceann de na malartuithe díláraithe is mó ar Ethereum.
Tá leachtacht fós ag teastáil ó mhalartuithe agus prótacail díláraithe chun trádálacha a chur i gcrích, ach chuirfeadh úsáid modhanna traidisiúnta chun an soláthar seo a sholáthar deireadh leis an mbunphrionsabal go bhfuil díláraithe ann. Is é an réiteach ná linnte leachtachta a chruthú a chloíonn le conarthaí cliste. Tá an linn leachtachta seo i bhfeidhm, ag soláthar leachtachta d'ardáin DeFi (malartuithe, iasachtóirí, iasachtaithe, árachas, srl.) ar bhealach piara go piara gan úsáid a bhaint as linnte malairte láraithe atá á sealbhú ag coimeádaí.
Cad is Linn Leachtachta ann?
Is conradh cliste é linn leachtachta ina ngrúpáiltear cistí ó úsáideoirí cripte le chéile chun leachtacht a sholáthar le haghaidh trádálacha a fhorghníomhú. Tugtar Soláthraithe Leachtachta (LPanna) ar shealbhóirí cripte a infheistíonn a gcomharthaí cripte i linnte leachtachta. Úsáideann Uniswap conradh cliste chun an leachtacht seo a sholáthar trí úsáid a bhaint as taiscí arna ndéanamh ag feirmeoir toraidh, atá ag lorg ráta ard tuairisceáin i rátaí úis agus sciar de tháillí idirbhirt. Soláthraítear sócmhainní do linnte leachtachta i mbeirteanna ionas gur féidir na comharthaí a mhalartú eatarthu.
Mar mhalairt ar leachtacht a sholáthar, faigheann na soláthraithe leachtachta seo luach saothair ó na táillí a íocann úsáideoirí chun an linn snámha a úsáid. Tá na luach saothair bunaithe ar a sciar den linn leachtachta agus ar an táille babhtála. Déanann na linnte leachtachta trádáil ar na cripte-airgeadraí (rud a chiallaíonn cripte-airgeadra a thrádáil le ceann eile) agus ar iasachtaí cripte atá faoi thacaíocht chomhthaobhachta, i nádúr díláraithe.
Sampla de Linn Leachtachta
Is malartán díláraithe é Uniswap a úsáideann cruthú margaidh uathoibrithe agus sócmhainní comhthiomsaithe úsáideoirí chun trádálacha a dhéanamh. Sa phictiúr thuas tá na trí linn leachtachta is mó tóir ar Uniswap.
Abair go bhfuil duine ag iarraidh $500 a thaisceadh isteach sa linn USDC/ETH.
- Thosódh siad trí luach $500 de USDC a thaisceadh, agus luach $500 de ETH (thart ar). Caithfidh an dá shócmhainn sa phéire a bheith COMHIONANN i gcónaí chun an leachtacht a choinneáil cothrom.
- Nuair a bhíonn na sócmhainní sin sa linn leachtachta, faigheann an t-úsáideoir comhartha LP, a fheidhmíonn mar admháil ar a n-éarlais.
- De réir mar a mhalartaíonn úsáideoirí eile a USDC ar ETH, nó a mhalairt, gearrtar táille 0.3% orthu.
- Déantar an táille seo a dháileadh ar sholáthraithe leachtachta, bunaithe ar a sciar den linn, mar luach saothair as leachtacht a sholáthar!
Cuireann margadh an linn snámha oscailte ar chumas péire trádála idir boinn Ethereum ar Uniswap agus tá sé an-leachtach freisin mar gheall ar a dheiseanna eadrána soiléire.
Cánacha Linn Leachtachta
Tá go leor buntáistí eile ag baint le leachtacht a sholáthar, ach chun críche an treorach seo, tá sé tábhachtach a thabhairt faoi deara go bhfuil iarmhairtí inchánach ann maidir le bheith i do LP agus ardán DeFi a úsáid le haghaidh trádálacha araon.
Tá sé tábhachtach a thabhairt faoi deara freisin nár eisigh an IRS treoir shonrach maidir le cánacha DeFi, mar sin bunóidh an t-alt seo cóireáil chánach DeFi ar threoir chánach cripte atá ann cheana féin. Déanfaimid an t-alt seo a nuashonrú de réir mar a fhoghlaimímid níos mó. Is ionann na cóireálacha thíos agus an cur chuige is coimeádaí bunaithe ar threoirlínte reatha an IRS maidir le hidirbhearta comhchosúla.
Conas a Ghearrtar Cáin ar Idirbhearta DeFi: Treoirlínte Cánach DeFi
Ar leibhéal ard, meastar gur maoin iad cripteairgeadraí ag an IRS agus baineann na rialacha ginearálta uile is infheidhme maidir le maoin le hidirbhearta cripteairgeadra. Gach uair a dhíolann tú, a chaitheann tú nó a mhalartaíonn tú cripteairgeadra, bíonn teagmhas inchánach ann.
Go dtí seo, an treoir uile a eisíonn an IRS (Fógra 2014-21, Rialachán Athbhreithnithe 2019-24, 45 Ceisteanna Coitianta) go leor cineálach agus ní phléann sé cánacha DeFi. Mar sin féin, ní leithscéal é seo gan aon cheann de na Cánacha a bhaineann le DeFiTá dóthain treorach i bhfeidhm chun na hidirbhearta feirmeoireachta toradh agus na himpleachtaí cánach a bhaineann le DeFi a thuar.
Go ginearálta, bíonn roinnt idirbheart i gceist leis an bpróiseas feirmeoireachta toraidh agus DeFi. Sna hailt seo a leanas, déanfaimid miondealú ar na cineálacha idirbheart seo. Níl aon treoir chánach dhíreach ná choimhdeach ag baint le cuid de na hidirbhearta DeFi. Chomh maith leis sin, cuirfimid i láthair freisin seasaimh chánach éagsúla ar féidir leat a ghlacadh bunaithe ar do chaoinfhulaingt riosca.
Dá ionsaithí an seasamh cánach, is airde a nochtadh. Ciallaíonn sé seo riosca níos mó go ndéanfar tuairisciú faoi bhun caighdeáin agus go ndéanfar iniúchadh air.
Ar an taobh dearfach, dá gcuirfí na seasaimh chánach ionsaitheacha san áireamh, bheadh cánacha níos ísle, iarchur cánach, agus íocaíochtaí cánach roimh ré níos ísle mar thoradh orthu. Ciallaíonn sé seo, dá ísle an leibhéal ionsaitheachais, is ea is lú an baol go dtitfidh tú i dtrioblóid leis an IRS. Ar aon nós, ní mór duit d’ioncam a thuairisciú níos luaithe agus níos mó cánacha a íoc sa phróiseas freisin.
Thíos, clúdaímid na cineálacha idirbheart DeFi a fheicimid go coitianta, agus conas a dhéileálaimid le gach ceann acu chun críocha cánach.
Cáin DeFi ar Iasachtaí Crypto
Tá 1 ETH faoi ghlas i Compound, a cheannaigh Jim cúpla bliain ó shin ar $50. Tráth an taiscthe, is fiú thart ar $100 1 ETH. Faigheann Bruce thart ar 50 cETH freisin, comhartha prótacail a léiríonn an ranníocaíocht leis an linn leachtachta. Ina theannta sin, is féidir an cETH a thrádáil ag malartuithe eile ar luach $1 in aghaidh an bhoinn.
Ár dtóg: Is imeacht inchánach é seo. Tá Jim ag fáil réidh lena ETH bunaidh agus ag fáil cETH, comhartha cripte nua i dtrádáil 1:1. Tá gach trádáil cripte-go-cripte inchánach de réir an IRS (A15). Ina theannta sin, faigheann Jim a chomhthaobhacht ar ais níos déanaí ach ní hé an mona ETH a thaisc sé é. Ciallaíonn sé seo gur díoladh a ETH bunaidh i súile an IRS. Mar thoradh air sin, thuairisceodh Jim $80 ($100 – $20) de ghnóthachain chaipitiúla ó na hidirbhearta.
Is féidir a áiteamh nach bhfuil sé seo inchánach. Níl Bruce ag díol a ETH i ndáiríre. Níl sé ach ag taisceadh sócmhainní mar chomhthaobhacht. Ba mhaith leis cistí a fháil ar iasacht i gcoinne ETH agus NACH mian leis an gcomhartha prótacail, cETH, a dhíol.
Cánacha DeFi ar Fillteán Boinn Chripte
Uaireanta, éilíonn prótacail ort boinn a “fhilleadh” sula bhféadfar iad a thaisceadh i gconradh cliste blockchain ar leith. Mar shampla, ní ar Ethereum atá oibriú BTC ach ar Bitcoin. Dá bhrí sin, chun Bitcoin a úsáid le hardáin Ethereum atá bunaithe ar DeFi, ní mór duit BTC a “fhilleadh” trí úsáid a bhaint as an bprótacal Ren. Go bunúsach, glasálann sé seo an BTC i gcoimeádán le haghaidh malartú leagan comhartha ERC-20 de BTC, ar a dtugtar wBTC (Bitcoin Fillte).
Is analaí le “fillteán” sa saol neamh-chripte ná seic baincéara. Léiríonn sé luach na ndollair i do bhanc agus is leis an té a fhaigheann do sheic baincéara an ceart chun an airgid bhunúsaigh sa bhanc.
Ár dtóg: Tá cáin ar fhilleadh. D’fhéadfaí a áiteamh gur bonn nua é an leagan fillte den bhonn bunaidh agus go ndíoltar an bonn bunaidh dá bharr. Mar a dúirt muid cheana, tá aon thrádáil cripte-go-cripte inchánach.
Is féidir a áiteamh freisin gurb é seo nach bhfuil díol inchánach den BTC chun wBTC a fháil. Is é cuspóir an bhoinn a fhilleadh ná feidhmiúlacht bhreise a chur leis chun BTC a úsáid ar an blockchain ETH. Ba chóir duit a bheith ullamh chun an rún seo a chosaint leis an IRS, áfach.
Cáin DeFi ar Iasacht Boinn Chripte
Abair go bhfaigheann Sara 50 DAI ar iasacht atá fiú $50 ($1 x $50)
Is dócha nach bhfuil sé seo inchánachSeachas sin, ní bhíonn cistí a fhaightear trí iasacht inchánach go ginearálta mar nach ioncam don iasachtaí iad.
Cánacha DeFi ar Íocaíochtaí Úis ar Chistí Iasachta
Nuair a fhaigheann tú cistí ar iasacht ó phrótacal DeFi, caithfidh tú ús a íoc leis an ardán. Tá costas úis a ghearrtar ar iasachtaí ar cheann de na príomhfhoinsí ioncaim d’ardáin DeFi. Braitheann inasbhainteacht an chostais úis seo go hiomlán ar chuspóir fháltais na hiasachta. Seo dhá chás indéanta:
- Má úsáidtear na cistí a fuarthas ar iasacht chun ceannach sócmhainn phearsanta amhail feithicil nua, ansin meastar an costas úis príobháideach agus sin an fáth nach bhfuil sé inasbhainte.
- Má úsáideann tú na cistí le haghaidh infheistiú i linn snámha (abair, le haghaidh feirmeoireachta toradh) déantar an costas úis a thabhaíonn tú sa phróiseas a chatagóiriú mar costas úis infheistíochtaTagann rialacha cánach speisialta orthu seo agus ní féidir iad a asbhaint ach suas le do ghlanthuilleamh infheistíochta.
Nóta: Ós rud é go bhfuil rialacha speisialta i bhfeidhm maidir le costais úis infheistíochta, tá sé tábhachtach iad seo a rianú ar leithligh. Ríomhtar an méid is féidir leat a asbhaint gach bliain ar Fhoirm IRS 4952. Beidh do ghairmí cánach in ann comhairle a chur ort maidir le conas déileáil leis an gcás seo le bheith cruinn.
Cáin DeFi ar Úis Thuillte
Faigheann Chris 0.1 ETH mar ús as leachtacht a sholáthar ar uniswapTráth an admhála, is fiú $200 1 ETH.
Tá sé seo inchánach. Is imeacht inchánach é ús a fháil mar luach saothair ina bhfuil na cánacha bunaithe ar luach margaidh reatha an chomhartha. Íocfaidh Chris bunaithe ar $20 d’Ioncam Cripte Ilghnéitheach Sceideal 1 don sampla seo.
Nuair a thuairiscíonn sé an t-ioncam seo, beidh bunús costais $20 ag an 0.1 ETH a fuarthas le déanaí. Dá ndíolfadh Chris an mona seo ar ardán eile ar $30 níos déanaí, thabhódh sé gnóthachan caipitil de $10 ($30 – $20).
Cánacha DeFi ar Chomharthaí Rialachais
Chomh maith le níos mó ioncaim úis ETH a fháil, faigheann Chris 200 comhartha Uniswap san aer freisin. Is imeacht inchánach é seo agus tá na rásaí bunaithe ar luach reatha an chomhartha le linn an airdrop. Anois, má dhíolann Chris na comharthaí Uniswap seo, beidh gnóthachan nó caillteanas caipitil aige bunaithe ar an difríocht idir an praghas tráth an airdrop, agus tráth an díola.
Cánacha DeFi i gcás Leachtaithe
Abair gur thit praghas na mbonn Ethereum agus gur leachtaigh ardán DeFi Chris a chomhthaobhacht ag $50.
Feicimid é seo mar imeacht inchánachIs imeacht diúscartha é leachtú an chomhthaobhachta anseo, atá cosúil le díol. Sa chás seo, beidh ar Chris cánacha a íoc ar an difríocht idir an méid a d’íoc sé ar dtús as an ETH i gcomparáid leis an bpraghas ar a leachtaíonn an prótacal é.
Cánacha DeFi ar Scor den Linn Leachtachta agus ar Thógáil Ar Ais Do Chomhthaobhacht
Ní ghearrtar cáin air seo. Ní teagmhas inchánach é iasacht a íoc agus do chomhthaobhacht a fháil ar ais. I gcás feirmeoireachta toraidh, níl aon teagmhas inchánach ann nuair a fhágann tú an linn snámha chomh fada agus a aithníonn tú ús agus ioncam comharthaí rialachais ar an mbealach.
É sin ráite, má tá tú díphacáil do bhoinn nuair a fhágann tú an linn snámha, a d’fhéadfadh imeacht inchánach a spreagadh – níl an treoir ón IRS maidir leis seo soiléir ar chor ar bith. Féach ar an rannóg faoi fhilleadh.
Cánacha DeFi ar Tháillí Gáis
Baintear táillí idirbhirt nó gáis ar dhíolacháin as na fáltais. Mar shampla, má dhíolann Joan 1 ETH ar $400 agus má chaitheann sí $10 ar ghás, bheadh a fáltais iomlána ar an idirbheart $390 ($400-$10).
An Bunlíne ar Threoir DeFi maidir le Cánacha
Anois agus muid tar éis a thuiscint cad is DeFi ann, mar is féidir leat a fheiceáil, tá sé beagáinín casta cánacha a íoc ar DeFi. Ar ámharaí an tsaoil, is féidir le ZenLedger cabhrú leat le do chánacha DeFi, mar go dtacaímid le breis is 300+ malartán, 20+ Prótacal DeFi, 3000+ comhartha, gach sparán, agus 30+ blockchain, an chuid is mó d'aon bhogearraí cánach cripte!
