I bpáipéar bán Bitcoin bunaidh Satoshi Nakamoto, rinneadh cur síos ar bhaint idirghabhálaithe airgeadais chun feabhas a chur ar gheilleagar micrea-idirbheart. Cé gur choinnigh táillí arda gáis na spriocanna seo as teacht, lean conarthaí cliste Ethereum de bheith ag cur spriocanna Satoshi chun cinn trí dhílárú seirbhísí airgeadais a chur chun cinn.
San alt seo, foghlaimeoidh tú faoi ardú airgeadas díláraithe Ardáin (DeFi), cén fáth a bhfuil an oiread sin tóir orthu, agus dúshláin fhéideartha.
Cad is DeFi (Airgeadas Díláraithe) ann?
Braitheann formhór na seirbhísí airgeadais traidisiúnta ar idirghabhálaithe iontaofa. Mar shampla, bíonn taisceoirí ag brath ar oifigeach iasachta bainc chun a gcuid airgid a thabhairt ar iasacht d’iasachtaithe agus ioncam úis a ghiniúint. Mar sin féin, cuireann na hidirghabhálaithe seo costas (m.sh., brabús bainc) agus claontacht (m.sh., inchreidteacht) leis an airgead.
Tagraíonn airgeadas díláraithe, ar a dtugtar DeFi níos fearr, d'fheidhmchláir airgeadais atá tógtha ar bharr blockchains. Féachann na feidhmchláir seo le hidirghabhálaithe (m.sh., bainc nó bróicéirí) a bhaint as idirbhearta airgeadais agus rochtain ar sheirbhísí airgeadais a dhaonlathú.
Faoi chochall, braitheann ardáin DeFi ar chonarthaí cliste féinfhorghníomhaithe, áit a scríobhtar téarmaí idirbhirt i gcód. Mar shampla, is féidir le hiasachtaí iasacht a iarraidh, comhthaobhacht a thaisceadh trí chonradh cliste (ag rátaí atá socraithe sa chód), agus an iasacht a aisíoc nuair a bheidh sí aibithe.
Buntáistí DeFi
- Cuimsiú – Braitheann bainc thraidisiúnta ar scóir chreidmheasa agus ar mhéadrachtaí eile a fhágann nach mbíonn go leor daoine aonair agus gnólachtaí in ann an córas a úsáid. Ach ligeann cur chuige DeFi atá bunaithe ar chód d’aon duine páirt a ghlacadh sa chóras má chomhlíonann siad ceanglais chomhthaobhachta nó ceanglais eile.
- Gan cead – Ní gá cead ó údarás láraithe a thabhairt do rannpháirtithe DeFi, rud a chiallaíonn nach gá dóibh fíorú ioncaim ná doiciméid eile a sholáthar. Ina áit sin, níl mórán níos mó ná sparán digiteach agus nascacht idirlín ag teastáil uathu.
- Trédhearcacht – Braitheann ardáin DeFi ar conarthaí cliste agus blockchains poiblí, rud a chuireann ar chumas aon duine téarmaí idirbhirt, táillí agus gnéithe eile den chóras a fheiceáil. Mar thoradh air sin, tá níos lú deiseanna ann do chalaois agus níos lú leochaileachtaí slándála.
- Costas Íochtarach – Tá an cumas ag ardáin DeFi costais idirbhirt a ísliú go suntasach trí idirghabhálaithe a ghearradh amach, go háirithe de réir mar a bhogann blockchain Ethereum i dtreo meicníocht chomhaontaithe cruthúnais geallta (PoS) chun táillí gáis a ísliú.
Dhírigh tionscadail luatha DeFi ar iasachtaí agus ar iasachtú. Mar shampla, ba é MakerDAO an chéad tionscadal DeFi a taifeadadh, rud a chuireann ar chumas aon duine DAI a thabhairt ar iasacht dóibh féin. stablecoins trí ETH a ghlasáil i gconradh cliste. Ach ó shin i leith, tá an éiceachóras DeFi tar éis leathnú go mór chun gach rud a áireamh ó mhalartuithe go scéimeanna árachais.
Sampla de DeFi
- Iasacht – Cuireann ardáin DeFi ar chumas úsáideoirí cripte a thabhairt ar iasacht agus a fháil ar iasacht gan údarás láraithe a úsáid. Is féidir le hiasachtóirí ús a thuilleamh agus is féidir le hiasachtaithe rochtain a fháil ar chistí trí chomhthaobhacht dhigiteach a sholáthar.
- Malartuithe – Éascaíonn malartuithe díláraithe, ar a dtugtar DEXanna níos fearr, trádálacha cripte piara go piara gan brath ar údarás láraithe, rud a chuireann ar chumas úsáideoirí smacht a choinneáil ar a gcuid sócmhainní.
- Stablecoins – Soláthraíonn stablecoins rogha dhigiteach seachas airgeadraí fiat trína luach a cheangal le bascáid cripte-airgeadraí, airgeadraí fiat, nó tráchtearraí crua (m.sh., ór).
- Árachas – Is féidir le hardáin DeFi cabhrú le bainistíocht riosca a dhílárú agus úsáideoirí a chosaint ar theipeanna conarthaí cliste, luaineacht an mhargaidh, agus rioscaí eile agus fo-scríbhneoirí in ann ioncam a thuilleamh ag an am céanna.
Ardú Malartuithe Díláraithe (DEXanna)
Feidhmíonn cripte-airgeadraí ar blockchains éagsúla, rud a fhágann go bhfuil sé deacair iad a thrádáil agus a thiontú. Mar thoradh air sin, tháinig malartuithe láraithe cosúil le Coinbase agus Binance chun cinn mar idirghabhálaithe. Ghlacfaidís le hairgeadra fiat agus cripte-airgeadraí agus thiontódh siad iad in aon chripte-airgeadra a dtacaítear leo nó ar ais in airgeadra fiat.
De réir 2014, malartuithe díláraithe thosaigh siad ag éascú idirbhearta piara go piara. Ag baint úsáide as conarthaí cliste, déanann siad ceannaitheoirí agus díoltóirí a mheaitseáil nó úsáideann siad linnte leachtachta chun trádálacha a éascú gan údarás lárnach. Cinneann siad praghas comhartha freisin bunaithe ar sholáthar agus éileamh. Mar sin féin, bhí siad deacair a úsáid agus is minic a bhí easpa leachtachta acu.
Mar sin féin, chuir siad roinnt buntáistí ríthábhachtacha ar fáil:
- Slándáil – Cuireann DEXanna ar chumas úsáideoirí smacht a choinneáil ar a gcuid sócmhainní agus eochracha príobháideacha, rud a fhágann nach bhfuil siad chomh so-ghabhálach i leith hacála agus gadaíochta. Ach gearrann sin an dá bhealach má chailleann tú d’eochracha!
- Príobháideacht – Ní gá aon fhaisnéis phearsanta aitheantais a bheith ag teastáil ó DEXanna, rud a thugann i bhfad níos mó príobháideachta d’úsáideoirí ná mar a thugann malartuithe láraithe a bhféadfadh gá a bheith acu cloí le rialacháin rialtais.
- Cinsireacht – Níl aon eintiteas amháin ina úinéir ar DEX, rud a fhágann go bhfuil sé níos deacra do rialtais iad a chinsireacht nó a dhúnadh. Coinníonn úsáideoirí smacht ar a gcuid sócmhainní freisin, rud a chuireann teorainn le haon urghabhálacha rialtais.
Na laethanta seo, tá DEXanna níos éasca le húsáid, le leachtacht níos fearr agus comhéadan trádála níos inrochtana. Mar shampla, Nash cuireann sé aip shoghluaiste ar fáil atá inchomórtais leis an gcuid is mó de na malartuithe láraithe atá ann cheana féin, rud a chuireann ar chumas úsáideoirí cripte-airgeadraí coitianta a cheannach agus a dhíol agus a gcuid sócmhainní á gcoimeád go hiomlán acu. bísc cuireann sé níos mó díláraithe ar fáil trí aip MacOS.
Fás & Dúshláin DeFi
D’fhéadfadh fás suntasach a bheith ag malartuithe díláraithe agus ardáin DeFi eile sna blianta amach romhainn.
Le huasghráduithe le déanaí Ethereum, tugadh aghaidh ar imní maidir le hinscálaitheacht agus táillí idirbhirt, rud a réitigh an bealach do sheirbhísí airgeadais níos iomaíche ó thaobh costais de. Idir an dá linn, d'fhéadfadh réitigh aitheantais díláraithe cabhrú le hardáin DeFi cloí le rialacháin rialtais (m.sh., KYC) agus a bpríobháideacht agus a nádúr díláraithe á gcaomhnú ag an am céanna.
Tá institiúidí airgeadais traidisiúnta ag tosú ag dul i ngleic leis an margadh freisin. Le comhtháthú níos doimhne, d’fhéadfadh ardáin DeFi cur chuige hibrideacha a chomhtháthú a chomhcheanglaíonn eilimintí ó DeFi agus airgeadas traidisiúnta. De réir mar a dhoiléiríonn na línte seo, d’fhéadfadh an tionscal bonn custaiméirí níos leithne a bhaint amach agus glacadh níos mó ag tomhaltóirí príomhshrutha a bhaint amach.
In ainneoin na dtreochtaí seo, leanann an spás DeFi de bheith ag streachailt le dúshláin a d'fhéadfadh a fhás a chur ar neamhní, amhail:
- Slándáil – Cuidíonn conarthaí cliste le rialacha trédhearcacha a fhorfheidhmiú gan chlaontacht ach d’fhéadfadh leochaileachtaí agus earráidí a bheith iontu freisin. Mar shampla, mar thoradh ar hackáil Nomad Bridge, cailleadh $190 milliún i gcistí.
- Rialacháin – Tá aird rialtóirí agus lucht déanta beartas ar fud an domhain tarraingthe ag ardáin DeFi. Mar shampla, tá smachtbhannaí curtha i bhfeidhm ag Státchiste na Stát Aontaithe ar mheascthóirí cosúil le Tornado Cash.
- Lárnú – B’fhéidir go bhfuil dílárú ina n-ainm ar ardáin DeFi, ach tá roinnt eilimintí láraithe imníocha ann. Mar shampla, úsáideann roinnt ardán foinsí sonraí láraithe nó tá struchtúir rialachais láraithe acu a bhaineann an bonn dá spriocanna.
- Ionramháil – Osclaíonn nádúr foinse oscailte phrótacail DeFi iad d’ionramháil praghsanna. Mar shampla, tuairiscítear gur chosain ionramháil Oracle beagnach $400 milliún ar phrótacail in 2022 amháin.
De réir mar a fhorbraíonn tionscal an DeFi, tá teicneolaíochtaí nua ag teacht chun cinn chun aghaidh a thabhairt ar na dúshláin seo agus chun slándáil agus comhlíonadh a mhéadú. Eagraíochtaí uathrialaitheacha díláraithe Tá (DAOanna) ag tabhairt aghaidh ar imní maidir le lárnú, tá céannacht dhíláraithe ag cuidiú le dúshláin chomhlíonta, agus d’fhéadfadh cur chuige níos sláine aghaidh a thabhairt ar imní maidir le slándáil conarthaí cliste.
An Bun Líne
Tá airgeadas díláraithe (DeFi) ina thionscal ar fiú breis is $50 billiún é ó thús measartha in 2014. Ach d'fhéadfadh na figiúirí seo a bheith ina scáil bheag den tionscal seirbhísí airgeadais domhanda iltrilliún dollar. Cé go bhfuil dúshláin ann fós, leanann DeFi de theorainneacha na féidearthachta a shárú agus cásanna úsáide nua a ghlacadh.
Má ghlacann tú páirt sa spás DeFi, is féidir le ZenLedger cabhrú leat d’idirbhearta a eagrú agus d’oibleagáidí cánach a ríomh gach bliain. Trí nascadh le do mhalartáin agus do sparán, is féidir linn próiseas a uathoibriú a thógann uaireanta nó laethanta de ghnáth le cur i gcrích. Agus soláthraímid rian iniúchta chun a chinntiú go bhfuil tú cruinn agus comhlíontach.
