Teastaíonn órácal nó dhó ó gach gluaiseacht, agus ní haon eisceacht é cripte. Gach bliain le sé bliana anuas, tá achoimre dheireadh na bliana scríofa ag Ryan Selkis ó Messari ina bhfuil aird ar phríomhthreochtaí agus imeachtaí cripte. Cuireann sé roinnt tuartha ar fáil don bhliain dár gcionn freisin.
Bhunaigh Selkis Messari in 2018 mar sheirbhís faisnéise margaidh cripte do chuideachtaí agus do ghairmithe i gcripte/Web3. Tá na tuarascálacha forbartha ina dTráchtas Cripte Messari bliantúil. Tá sé saor in aisce agus feidhmíonn sé mar uirlis chumhachtach giniúna luaidhe don tseirbhís síntiúis ghnó Messari Pro.
An tuarascáil 2023 Cuireann sé faisnéis dea-scríofa atá bunaithe ar thaighde i láthair, agus dáileog fhlaithiúil soiscéalaíochta agus tuairimí cripte curtha leis. Tabhair faoi deara: glacann an fhaisnéis leis go bhfuil saineolas ag an léitheoir ar chripte agus ar imeachtaí sa réimse. Soláthraíonn an tuarascáil acmhainn staidéir den scoth d’aon duine ar mian leis eolas fíor-ama a fháil ar chripte.
Ní hamháin gur chlúdaigh tuarascáil na bliana seo DeFi ach freisin na 10 dtreocht is fearr i naoi dtopaicí cripte ceannródaíocha, ina raibh thart ar 90 alt tábhachtach san iomlán. Tá 168 leathanach sa tuarascáil iomlán.
Uaireanta bíonn pointí tábhachtacha curtha i sraitheanna idir scéalta a ghlacann leis go bhfuil comhthéacs ón taobh istigh ag an léitheoir. Tá a fhios againn go bhfuil ár léitheoirí gnóthach, mar sin tá an fhaisnéis bailithe againn chun achoimre barrleibhéil a chur le chéile ar a raibh le rá ag Messari faoi DeFi in 2022 agus treochtaí do 2023. Féachfaimid air.
Treocht DeFi Messari 2023 1: Tá gealladh fós ag dApps
Más cuimhin leat, is feidhmchláir iad dApps atá tógtha ar bharr blockchain bonn ar a dtugtar prótacail L1, cosúil le Ethereum, mar shampla. Úsáideann na dApps conarthaí cliste chun gníomhartha a fhorghníomhú. Analaí amháin Chun comhthéacs dApps a thuiscint is ea blockchain a chur i gcomparáid leis an idirlíon, bheadh conarthaí cliste ar an nGréasán, agus dApps le suíomhanna gréasáin.
I measc phríomhghnéithe dApps tá glacadh le il-shlabhraí, samhlacha stablecoin a chuireann le brabúsacht, agus bonn custaiméirí atá níos mó agus níos mó buartha faoi na buntáistí a bhaineann siad leis an dApp seachas an branda blockchain atá mar bhunús leis. Is é sin le rá, gnóthaíonn dApps dílseacht branda neamhspleách ar shlabhraí de réir mar a bhaineann úsáideoirí leas inláimhsithe as an fheidhmiúlacht.
Tá fás ioncaim á thaispeáint ag dApps freisin ó bheith ag feabhsú a gcuid UVP agus samhail ghnó. Molann Messari súil a choinneáil ar Aave, Uniswap, Maker, Curve, Frax, Balancer, dYdX, Synthetic, agus Lido.
Is ionann na dúshláin a chuireann srian le fás bhonn úsáideoirí dApps agus dúshláin an tionscail cripte i gcoitinne, go háirithe an neamhchinnteacht i maoirseacht rialála. Mar shampla, chuir Aave bac ar a thaobh tosaigh ó chónaitheoirí SAM tar éis do na Stáit Aontaithe smachtbhannaí a fhorchur ar Tornado Cash agus duine dá fhorbróirí a ghabháil.
Fiú roimh an eachtra sin, leanann easpa muiníne agus droch-eispéireas úsáideora le sparán agus brabhsálaithe de bheith ag cur bac ar fhás glactha.
Messari 2023 DeFi Treocht 2: Uniswap Unicorn
uniswap Is malartán cripte díláraithe, nó DEX, é a ritheann ar blockchain Ethereum. Is féidir le trádálaithe comharthaí Ethereum (ERC-20) a mhalartú gan idirghabhálaí láraithe. Is féidir le hinfheisteoirí táillí a thuilleamh trína gcripte a thabhairt ar iasacht do chúlchistí linn snámha leachtachta.
Tá Uniswap difriúil ó mhalartáin láraithe ar nós Coinbase agus Binance. Is í an chuideachta a oibríonn an malartán a rialaíonn malartáin láraithe (ar ndóigh). Chun páirt a ghlacadh, tugann úsáideoirí smacht ar chistí don mhalartán a úsáideann córas traidisiúnta leabhar orduithe chun trádáil a éascú.
Is malartán díláraithe (DEX) é Uniswap a úsáideann samhail trádála ar a dtugtar prótacal leachtachta uathoibrithe.
Trí suaitheadh fairsing sa tionscal le cúpla bliain anuas, tháinig Uniswap chun cinn mar an t-aon phrótacal DeFi Unicorn, nó luacháil billiún dollar.
De réir Messari, tá roinnt DEXanna os comhair réimse fadhbanna a laghdaíonn a mbagairt ar cheannas Uniswap. Téann PancakeSwap ar ais go talamh láraithe beagán lena naisc le Binance agus a úsáid bonneagair atá sách láraithe chun idirbhearta a shocrú.
Tá Curve agus Balancer araon ag déileáil le sealbhóirí comharthaí suntasacha atá ag cleachtadh (nó a déarfadh cuid acu - ag mí-úsáid) a seasamh tionchair ar bhealach an-chompordach le TradFi. Chruthaigh athchóiriú ceannaireachta mearbhall Sushi moilleanna a mharaigh fás, chroith iar-chrith talún Terra Osmosis, agus chuaigh Serum síos leis an long FTX.
Mar a dúirt sean-saoi glic Síneach tráth, “Go mairfidh tú i ré spéisiúil”.
Cuireann Messari fás agus ceannas Uniswap i leith an luach a chruthaíonn sé d'úsáideoirí i gcomparáid le himreoirí eile sa mhargadh, fiú agus an iomaíocht ag téamh suas (agus ag lasadh amach) sa spás.
Messari 2023 DeFi Treocht 3: DeFi Buaileann IRL
Bhí an meascán de dhílárú agus sócmhainní fíorshaoil chumhachtach d’iasachtóirí DeFi in 2022. I gcomparáid leis na tubaistí iasachtóirí láraithe anuraidh, an DeFi ceannródaíoch Breathnaíonn prótacail iasachta go hiontach socair.
Mar shampla, mhéadaigh sócmhainní réadacha amhail eastát réadach, iasachtaí tráchtála, agus infhaighte trádála i bpunann MakerDAO ó 10% i mí Iúil go 57% i mí na Nollag. De réir Messari, d’éirigh níos fearr le hiasachtóirí amhail MakerDAO toisc go bhfuil siad níos fearr comhthaobhaithe, níos trédhearcaí, agus go léiríonn siad feidhmíocht níos fearr i mbainistíocht riosca.
Treocht DeFi Messari 2023 4: Iasachtaí DeFi faoi Chomhthaobhacht
Cé gur thit toradh iasachtóirí DeFi ró-urraithe ó thrádáil corrlaigh anuraidh, ba chúis le hiasachtaí níos rioscaí i bhfoirm iasachtaí tearc-urraithe toradh dédhigiteach do na hiasachtóirí Goldfinch agus Maple Finance. Tugann Messari creidiúint do athléimneacht tosaigh iasachtóirí tearc-urraithe i leith bainistíocht riosca níos fearr ach tugann sé le fios freisin nach bhfuil siad tar éis éalú ó fhuacht an gheimhridh cripte ar fad.
Leachtaigh Maple iasachtaí ar fiú $37 milliún iad mar gheall ar iarmhairtí tubaiste an FTX, agus is ionann iasachtaí anásta agus thart ar 25% dá phunann iasachtaí gníomhach $41 milliún.
Cé nár éirigh le hiasachtaí Goldfinch dul i ngleic le harduithe agus ísliú luaineacht cripte, go páirteach toisc go dtugann sé iasachtaí d’iasachtaithe neamh-chripte, tagann a nochtadh riosca ó theicneolaíocht airgeadais agus earnálacha na ngeilleagar atá i mbéal forbartha. Tá Goldfinch síos 90% ó seoladh é go poiblí go luath in 2022.
Éilíonn sé nuálaíocht agus roinnt trialach agus earráide luathchéime chun na bunghnéithe (m.sh., scóir chreidmheasa agus árachas) a thógáil le haghaidh iasachtaí faoi chomhthaobhacht DeFi ar scála mór. Nuair a bhíonn amanna crua, titeann an chaoinfhulaingt sa mhargadh go mór freisin. Tá iarrachtaí nua Maple agus Goldfinch ag fulaingt ó reo domhain leis an ngeimhreadh cripte.
Treocht DeFi Messari 2023 5: Tuilleadh Rochtana do Chách le haghaidh Geallchur ETH
Tosaíonn geallchur Ethereum ag íosmhéid 32 ETH, rud nach bhfuil inrochtana ag go leor infheisteoirí. Chruthaigh prótacail nuálacha cosúil le Lido agus Rocket Pool sócmhainní sintéiseacha nua ar a dtugtar “ETH geallchurtha.” Bailíonn stETH Lido agus rETH Rocket Pool luach saothair geallchur Ethereum (ar tháille 10%) agus bíonn siad leachtach láithreach nuair a dhéantar iad a mhúnlú.
D’oscail prótacail geallchur leachtacha an doras do gheallchur do na mílte gnólacht beag. Infheisteoirí Ethereum nach raibh rochtain acu roimhe seo. Cuireann ETH Staked borradh bunúsach, cosúil le web3, le slándáil blockchain Proof-of-Stake iar-chumaisc Ethereum freisin.
Treocht DeFi Messari 2023 6: Dílárú dYdX trí Appchain
Is ardán malartáin díláraithe (DEX) é dYdX a thairgeann roghanna trádála buana do bhreis is 35 cripte-airgeadra coitianta, lena n-áirítear Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Dogecoin (DOGE), agus Cardano (ADA).
Tá dYdX ag seoladh dYdX V4, slabhra feidhmchlár tiomnaithe ar Cosmos, líonra díláraithe de blockchains comhthreomhara neamhspleácha. Díláróidh an t-aistriú seo an prótacal toisc go rithfidh bailíochtóirí i V4 leabhar orduithe dYdX in ionad an dYdX láraithe.
Déanann an luachan seo ó thuarascáil Messari pointe suimiúil faoin ngluaiseacht:
Beidh an imirce atá le teacht rioscach, ach d’fhéadfadh sí an táirge buanchúiseach den chaighdeán is airde ar an margadh a chruthú agus dul san iomaíocht go héifeachtach le roghanna malartacha láraithe. Tá sin tráthúil, i bhfianaise gur imigh ceann de na margaí is mó ar domhan le haghaidh todhchaíochtaí cripte díreach as radharc.
(Tráchtas Cripte Messari 2023, leathanach 124)
Treocht DeFi Messari 2023 7: Bainisteoirí Sócmhainní Ar an Slabhra
Mar is eol duit b’fhéidir, i gcúrsaí airgeadais traidisiúnta (TradFi), déanann bainisteoirí sócmhainní maoirseacht agus monatóireacht ar shócmhainní eintitis chun an toradh ar infheistíocht a uasmhéadú. Déanann bainisteoirí sócmhainní ar an slabhra dualgais chomhchosúla i gcás sócmhainní cripte-airgeadra.
Bliain dheacair ab ea 2022 do bhainisteoirí slabhraí cripte-airgeadra, go páirteach mar gheall ar fhrithchuimilt rialála agus dálaí margaidh lagaitheacha a chuir isteach ar a mbreisluach. Ach is deis do dhuine eile teip duine amháin. Feiceann Selkis deis do bhainisteoirí gníomhacha maithe de réir mar a théann meimeanna i laghad agus de réir mar a ghlacann bunghnéithe seilbh.
Tá feabhas ag teacht ar an gcumas bainisteoirí sócmhainní bunaithe ar rialacha a chruthú mar gheall ar chódú, agus ba cheart go méadófaí na prótacail a cheadaíonn agus a leathnaíonn cistí agus innéacsanna ar shlabhraí in 2023. Ar an drochuair, ní dócha go bhfreagróidh an SEC go dearfach mar gheall ar an riachtanas go bhforbrófar lasmuigh de na Stáit Aontaithe iad.
Don chéad chuid eile, cuireann an tuarascáil dhá threocht an-difriúla le chéile – cripte-airgeadra ar mhaithe le maitheas agus comharthaíocht eastáit réadaigh – faoin gceannteideal “Margaí Úrscéalta Nua.” Féachfaimid orthu mar Threocht 8a agus Treocht 8b.
Treocht Shainmhínithe Messari 2023 8A: ESG agus Criptea-chun-Maith
Leis na ceannlínte scanrúla, an luaineacht, na teipeanna agus an ghníomhaíocht amhantrach a bhaineann le hinfheistíocht cripte, is furasta acmhainneacht spreagúil cripte a chailleadh chun cabhrú le roinnt saincheisteanna suntasacha atá ag cur as don tsochaí.
Cripte ESG Tá prótacail ar nós Flowcarbon, Nori, Toucan, agus KlimaDAO ag feabhsú an spáis creidmheasa carbóin trí chomharthaíocht a dhéanamh ar fhritháireamh carbóin. Tá na dApps seo ag tabhairt buntáistí trédhearcachta agus comhiomlánaithe an blockchain chun an margadh carbóin traidisiúnta a athchóiriú.
Earnáil eile atá ag teacht chun cinn atá suimiúil i gcripte-infheistíochtaí agus atá ag iarraidh leas a bhaint aisti ná Airgeadas AthghiniúnachIs samhail airgeadais í ReFi atá fréamhaithe san eacnamaíocht athghiniúnach, ag spreagadh daoine aonair chun ioncam a ghiniúint trí oibriú ar thionscadail phoiblí agus iad a mhaoiniú.
I measc na samplaí tá uirlisí agus seirbhísí airgeadais nuálacha piara go piara chun tacú le tionscadail athghiniúna amhail baint carbóin, bainistíocht bithéagsúlachta, athghiniúint agus cosaint éiceachóras, nó baint dramhaíola.
Treocht DeFi Messari 2023 8b: Digitiú Salachar – Comharthaíocht Eastáit Réadaigh
I bhfianaise mhéid ollmhór earnáil an airgeadais eastáit réadaigh, ní haon ionadh é go bhfuil prótacail DeFi ag teacht isteach sa mhargadh. I measc na samplaí tá Propy, prótacal eastáit réadaigh comharthaithe, agus Vesta Equity, a chruthaíonn úinéireacht chodánaithe. Cé go bhfuil an poitéinseal suas ollmhór, creideann Messari go gcuirfidh rialáil throm moill ar dhul chun cinn prótacail eastáit réadaigh fhisiciúil go ceann i bhfad.
Messari 2023 DeFi Treocht 9: Caolú ar Phrionsabail DeFi
Áirítear leis an mbóthar fada chun comhlíonta comhréitigh maidir le rialáil, cinnteoireacht láraithe, agus anaithnideacht. Mar shampla, chuir Aave geofálú ar úsáideoirí SAM le déanaí, agus bhain Uniswap Labs comharthaí de liosta na cuideachta anuraidh. Bíonn rianú IP ag formhór na sparán brabhsálaí agus na bhfoirceann tosaigh chun críocha comhlíonta AML (frith-sciúradh airgid).
Cuireann nádúr féin DeFi go leor dá phrótacail i gcoinne rialtais agus airgeadais thraidisiúnta. Téann Messari chomh fada le rá nach bhféadfadh DeFi maireachtáil constaicí rialála domhanda!
Treocht DeFi Messari 2023 10: Slándáil a Shocrú nó Teip a Dhéanamh
Amhail is nár leor na constaicí rialála le sárú, tháinig imreoirí millteach chun cinn go láidir in 2022 le $3 billiún iontach i hacaí ar an slabhra. Ba shamplaí iad Poly Network, Nomad, Wormhole, Badger, Mango, agus Harmony Horizon.
Cuirfidh imní leanúnacha faoi shlándáil borradh faoi earnáil rathúil d’iniúchóirí slándála agus do mhúnlaitheoirí slándála eacnamaíocha ar nós Gauntlet agus Chaos Labs. Imeachtaí cosúil leis an Cruinniú Mullaigh Slándála DeFi leanfaidh siad de bheith ag tabhairt geallsealbhóirí le chéile chun caighdeáin slándála domhanda a fhorbairt.
An Bun Líne
Tá athruithe móra feicthe ag an domhan ó thuarascáil Messari in 2021 nuair a bhí rátaí úis beagnach náid, agus bhí margaí cripte agus an S&P ag buaicphointí riamh.
Tá an luascadán ag luascadh sa treo eile inniu. Cé go infheistíocht cripte institiúideach ag méadú agus an pobal cripte ag fás i gcónaí, beidh dul chun cinn DeFi in 2023 ag brath den chuid is mó ar thorthaí rialála.
Agus muid ag caint ar 2023, is bliain nua í, agus tá a fhios agat cad is brí leis sin. Tagann an fear cánach, agus go luath. Más spéis leat cripte-airgeadraí, is féidir le ZenLedger cabhrú le ham cánach a dhéanamh níos éasca trí idirbhearta a chomhiomlánú trasna sparán agus malartuithe, agus ansin do ghnóthachan nó do chaillteanas caipitil a ríomh. Is féidir leat an t-ardán a úsáid fiú chun na foirmeacha IRS a chaithfidh tú a chomhdú gach bliain a líonadh go huathoibríoch nó bealaí a aithint chun airgead a shábháil trí úsáid a bhaint as caillteanas cánach a bhaint. Tosaigh saor in aisce!
Ullmhaíodh an t-ábhar seo chun críocha faisnéise amháin agus níor cheart é a léirmhíniú mar chomhairle ghairmiúil. Iarr comhairle neamhspleách dlí, airgeadais, cánach nó comhairle eile a bhaineann go sonrach le do chás ar leith.
