Većina ljudi ulaže svoju mirovinsku štednju u indeksne ili uzajamne fondove. Iako mnogi fondovi naplaćuju naknade za upravljanje imovinom, ti troškovi su beznačajni u usporedbi s vremenom i trudom potrebnim za odabir dionica, alokaciju imovine, plasiranje trgovina, periodično rebalansiranje i sve ostalo što je potrebno za izgradnju i održavanje portfelja pojedinačnih dionica.
Pogledajmo razlike između ulaganja u kriptovalute i kripto fondove te kako odabrati najbolju opciju za svoj portfelj.
Zašto ulagati u kripto fondove?
Kripto fondovi jednostavan su način za stjecanje izloženosti kripto imovini. Umjesto kupnje kriptovalute na burzi, investitori mogu kupiti vrijednosni papir na svom postojećem brokerskom računu i posjedovati kriptovalute uz svoja ostala ulaganja. Također se ne morate brinuti o složenim porezima povezanim s kupnjom i prodajom pojedinačnih kriptovaluta.
Postoje dvije vrste kripto fondova:
Fondovi s jednom imovinom
Fondovi s jednom imovinom drže jednu kriptovalutu. Na primjer, fond može držati količinu kriptovalute (ili kripto terminskih ugovora) koja je jednaka ukupnoj tržišnoj kapitalizaciji fonda kako bi ulagačima pružio izloženost.
Diverzificirani fondovi
Diverzificirani fondovi drže košaricu kriptovaluta ponderiranih tržišnom kapitalizacijom. Na primjer, kripto fond može držati 80% Bitcoina jer Bitcoin daleko nadmašuje druge kriptovalute u smislu tržišne kapitalizacije. Ove alokacije se obično redovito rebalansiraju kako bi se uzele u obzir različite razine uspješnosti.
Kripto fondovi naplaćuju godišnju naknadu, ili omjer troškova, u zamjenu za upravljanje kripto fondom. Na primjer, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) naplaćuje naknadu jednaku 2% imovine pod upravljanjem. Investitor koji drži GBTC u vrijednosti od 1,000 USD plaćao bi 20 USD godišnje naknada za pokrivanje troškova fonda u izgradnji i održavanju portfelja.
Osim omjera troškova, investitor bi trebao biti svjestan da se cijena kripto fonda može razlikovati od njegove neto vrijednosti imovine. Većina burzovno trgovanih fondova ima neto vrijednost imovine koja blisko odražava vrijednost temeljne imovine fonda, ali neki kripto fondovi imaju tržišne cijene iznad neto vrijednosti imovine zbog ograničene likvidnosti i drugih čimbenika.
Investitori bi trebali pažljivo razmotriti omjere troškova i strukture kripto fondova prije ulaganja u njih jer oni mogu imati značajan utjecaj na prinose tijekom vremena. Na primjer, ako svake godine maksimalno iskoristite svoj IRA i ostvarite prinos od 8% tijekom 30 godina, omjer troškova od 1% mogao bi vas s vremenom koštati više od 230,000 USD oportunitetnih troškova.
Gdje uložiti kripto fondove
Tržište kriptovaluta suočilo se s mnogim regulatornim izazovima prilikom uvođenja kripto fondova na tržište. Dok je SEC do sada spriječio većinu kripto fondova kojima se trguje na burzi i uzajamnih fondova, nekoliko je tvrtki ponudilo izloženost kriptovalutama ili tvrtkama koje podržavaju blockchain putem drugih metoda.
Grayscale je najveći pružatelj kripto fondova sa šest javno trgovanih ponuda koje se trguju na OTC tržištima u Sjedinjenim Državama. Većina ovih fondova nije registrirana kod SEC-a ili bilo koje druge regulatorne agencije, ne koristi program otkupa i ne podliježe istim regulatornim zahtjevima kao ETF-ovi ili uzajamni fondovi registrirani kod SEC-a.
Cijena fonda Grayscale Digital Large Cap u odnosu na neto vrijednost imovine – Izvor: Sivi tonovi
Šest javno trgovanih fondova tvrtke Grayscale uključuju:
- Trust sivih razmjera bitcoina (GBTC)
- Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Ethereum Trust u sivim tonovima (ETHE)
- Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
- Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC)
Uz ove javno trgovane opcije, Bitwise 10 privatni indeksni fond pruža izloženost deset vodećih kriptovaluta prema tržišnoj kapitalizaciji s minimalnim ulaganjem od 25,000 USD i tjednom likvidnošću. Omjer troškova je oko 2.5% bez naknada za uspješnost.
Nekoliko drugih fondova prati javne tvrtke koje posluju u kripto prostoru, što investitorima pruža neizravnu izloženost tržištu. Na primjer, Pojačajte ETF za dijeljenje transformacijskih podataka (BLOK) pruža izloženost tvrtkama koje planiraju uvesti blockchain tehnologije u svoje poslovanje.
Izgradnja portfelja kripto fonda
Visok omjer troškova povezan s mnogim kripto fondovima - u odnosu na konvencionalne fondove - naveo je neke investitore da izgrade vlastite kripto portfelje. Iako se ta imovina obično ne može držati na konvencionalnim brokerskim računima, investitori je mogu držati u offline hladnom skladištu na isti način na koji bi mogli pohranjivati fizičko zlato ili druga ulaganja.
Postoji nekoliko koraka za izgradnju portfelja kriptovaluta:
Određivanje alokacije
Morate odrediti koliko kriptovalute kupiti na temelju svoje investicijske teze, tolerancije na rizik i drugih čimbenika.
Odaberite kriptovalute
Morate odrediti u koju kriptovalutu ili valute ulagati na temelju fundamenata, tržišne kapitalizacije ili drugih čimbenika.
Postavite novčanik
Morate postaviti novčanik za pohranu kriptovaluta. Obično je offline hladno skladištenje najbolje za maksimiziranje sigurnosti.
Uložite
Morate uložiti u novčanik i, opcionalno, kreirati raspored za redovita ulaganja.
Podesite dodjele
Redovito morate utvrđivati postoji li potreba za prilagodbom iznosa ulaganja ili alokacije kriptovaluta.
Uz ove procese, investitor mora osigurati da pravilno plaća porez na svaku prodaju kriptovaluta. Investitori moraju evidentirati svaku transakciju, odrediti troškovnu osnovu, izračunati kapitalni dobitak i platiti odgovarajući porez na ukupni kapitalni dobitak - ili odbiti bilo koji kapitalni gubitak od ostalih kapitalnih dobitaka ili do 3,000 USD redovnog dohotka.
Zen Ledger pojednostavljuje proces agregiranjem transakcija između novčanika i mjenjačnica, izračunavanjem kapitalnog dobitka ili gubitka i automatskim popunjavanjem popularnih poreznih obrazaca IRS-a. Osim toga, platforma olakšava prepoznavanje prilika za iskorištavanje poreznih gubitaka kako bi se smanjilo vaše ukupno porezno opterećenje za godinu.
Bottom Line
Većina ljudi ulaže svoju mirovinsku štednju u fondove umjesto da grade i održavaju portfelj pojedinačnih dionica. Prilikom ugrađivanja kripto izloženosti u portfelj, investitor može birati između držanja pojedinačnih kriptovaluta i ulaganja u sve veći broj kripto fondova - ali postoje prednosti i nedostaci koje treba uzeti u obzir za svaki pristup.
ZenLedger lako izračunava vaše poreze na kriptovalute i pronalazi vam prilike za uštedu novca i pametnije trgovanje. Započnite besplatno odmah ili saznajte više o našem planove pripremio porezni stručnjak!
