Uspon maloprodajne trgovine postao je očit u meteorskom rastu Robinhooda i sage GameStop koja suprotstavlja institucionalne prodavače na kratko protiv maloprodajnih trgovaca. Dok su institucionalni investitori pokazali interes za Bitcoin, dramatičan porast Dogecoina i drugih graničnih kriptovaluta naglasio je porast sudjelovanja maloprodaje na tržištu.
Pogledajmo pobliže maloprodajno trgovanje kriptovalutama, rezultirajući oporavak maloprodaje i što to znači za dugoročne investitore i šire kripto tržište.
Prvo i najvažnije: Što je maloprodajno trgovanje kriptovalutama?
Slično kao i samo maloprodajno trgovanje općenito, maloprodajno trgovanje kriptovalutama ili maloprodajno trgovanje kriptovalutama je proces u kojem mali investitori ili pojedinačni investitori trguju svojim osobnim novcem, a ne u ime institucije (institucionalni trgovci) kako bi povećali osobno bogatstvo.
Dok su do nedavno samo velike i etablirane korporacije poput Microsofta i Reeds Jewelersa koristile kriptovalute za plaćanje, online trgovci na Shopifyju sada su također ušli u ligu, što mnogo govori o maloprodaji kriptovaluta.
Zašto samostalni trgovci prihvaćaju kriptovalute?
Iako još uvijek postoji mnogo sumnje i nedoumica oko prihvaćanja virtualnih valuta temeljenih na blockchainu kao metode plaćanja, evo nekih prednosti koje potiču trgovce na to:
- Veća sigurnost plaćanja: Prihvaćanje digitalne valute temeljene na blockchainu kao opcije plaćanja sprječava trgovce da postanu žrtve uobičajenih prijevara koje se obično prijavljuju u standardnim bankovnim sustavima plaćanja kreditnim karticama. To je posebno istinito kada trgovci moraju prihvatiti plaćanja od stranih kupaca.
- Povećano povjerenje kupaca: Prihvaćanje plaćanja u kriptovalutama od servisa koji sSiguran pristup stanju kriptovaluta pojedinca povećava povjerenje potrošača
- The nepovratnost značajka koja ne dopušta povrat novca nakon što je kupnja izvršena
- Nema ograničenja veličine transakcije: Blockchain valuta ne nameće ograničenje ili veličinu vrijednosti transakcija
- Niža naknada za razmjenu: Naknade za obradu blockchain valute niže su od tradicionalnih valuta. Budući da naknadu za obradu često snose kupci, to doprinosi njihovoj svrsi.
- Potražnja potrošača: S obzirom na to da sve više pojedinaca danas posjeduje kriptovalute, mnogi online trgovci su čak prisiljeni prihvatiti ideju maloprodaje kriptovaluta kako bi izbjegli poslovni gubitak.
Mali investitori u blockchain usporavaju institucionalna ulaganja
Institucionalna uključenost u kripto prostor doživjela je dramatičan porast u protekloj godini. Prema Coindesk, volumen trgovanja na Chicago Mercantile Exchange porastao je s otprilike 150 milijuna dolara u travnju 2020. na više od 2 milijarde dolara do veljače 2021. Sve veći broj uzajamnih fondova povećao je izloženost kriptovalutama, dok fondovi kojima se trguje na burzi žele uvrstiti se na burzu.
Uz to, čini se da su se institucionalna ulaganja posljednjih mjeseci zaustavila jer su Binance i Bybit, popularne za maloprodaju, pretekli institucionalno popularnu CME burzu u otvorenom interesu. Volumen terminskih ugovora također je porastao kao postotak ukupnog volumena, što sugerira pomak s dugoročnih ulaganja na kratkoročne špekulacije, prema Noelle Acheson. Coindesk.
Dramatičan porast Bitcoin adresa također sugerira da su maloprodajni trgovci sve više zainteresirani za maloprodajno tržište kriptovaluta. Prema blockchain podaciBroj jedinstvenih adresa koje sadrže najmanje 0.01 BTC porastao je s 8.96 milijuna na preko 9 milijuna u danima koji su prethodili Coinbaseovoj inicijalnoj javnoj ponudi, dok je broj onih s minimalnim stanjem od 1,000 BTC pao s 2,240 na 2,228.
Meteorski uspon Dogecoina još je jedan znak rasta maloprodajne trgovine u odnosu na institucionalna ulaganja. Samoprozvani meme coin porastao je s 0.05 dolara krajem ožujka na više od 0.40 dolara do sredine travnja s tržišnom kapitalizacijom od preko 50 milijardi dolara, prema CoinMarketCap, čak i dok su cijene Bitcoina padale.
Naravno, ta bi se dinamika mogla promijeniti ako i kada Bitcoin ETF izađe na tržište. Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) pregledava VanEckov drugi prijedlog za Bitcoin ETF i ima dva tjedna da odluči hoće li odobriti, odbiti ili produžiti rok za pregled. Bilo koji ETF mogao bi privući značajan dugoročni interes investitora.
Također postoji rizik da bi propisi mogli potaknuti pad Bitcoina i drugih kriptovaluta, što bi moglo navesti trgovce na malo da traže prilike na drugim tržištima, uključujući alternativne kriptovalute ili dionice putem aplikacija poput Robinhooda.
Oživljavanje maloprodaje: Što to znači za kripto tržište
Maloprodajni trgovci obično unose veću volatilnost na financijska tržišta s obzirom na svoju sklonost kupnji i prodaji u kratkim vremenskim razdobljima. S obzirom na to da se preferiraju strategije temeljene na momentumu u odnosu na strategije temeljene na vrijednosti, postoji i potencijal za manje točno otkrivanje cijena i potencijalne balone u nekim dijelovima tržišta.
S druge strane, institucionalni investitori imaju tendenciju stvarati stabilnija tržišta dodavanjem likvidnosti i držanjem pozicija tijekom duljih vremenskih razdoblja. Pojava Bitcoin ETF-a, na primjer, mogla bi pomoći u stabilizaciji tržišta omogućujući većem broju dugoročnih investitora da dodaju Bitcoin pozicije u svoje portfelje bez kupnje i prodaje kriptovaluta.
Povećanje broja maloprodajnih trgovaca moglo bi dovesti do veće volatilnosti tržišta u bliskoj budućnosti. Ta je dinamika bila očita u kretanju Bitcoina neposredno prije uvrštenja na Coinbase, koje se preokrenulo ubrzo nakon IPO-a s padom od 15% - najvećom korekcijom od veljače. U međuvremenu, Dogecoin - samoprozvani meme coin - naglo je porastao.
Dugoročni kripto investitori trebali bi razmotriti ostavljanje svojih dugoročnih pozicija netaknutima s obzirom na teškoće određivanja vremena za tržište. Uostalom, najveći trošak određivanja vremena za tržište je izostanak s tržišta kada se ono neočekivano pomakne prema gore, što potencijalno može propustiti neke od najboljih trenutaka. Ti su rizici posebno izraženi kod vrlo volatilnih kriptovaluta.
Uz to, dugoročnim investitorima možda bi imalo smisla prilagoditi pozicije kriptovaluta kao dio procesa rebalansiranja. Značajan porast cijena Bitcoina mogao bi uzrokovati da Bitcoin čini preveliki dio njihovog portfelja, što bi ih moglo prisiliti da prodaju Bitcoin i kupe drugu imovinu kako bi održali idealnu alokaciju portfelja.
Porezne implikacije koje treba imati na umu
Dugoročni investitori koji odluče povući novac s stola trebali bi biti svjesni poreznih posljedica tih odluka. Konkretno, kripto pozicije prodane nakon manje od godinu dana mogle bi izazvati više kratkoročne stope poreza na kapitalnu dobit ekvivalentne vašem redovnom poreznom razredu - puno veći trošak od dugoročne stope poreza na kapitalnu dobit od 15% do 20%.
Veća volatilnost također stvara priliku dugoročnim investitorima da ostvare porezne gubitke na tržištu koje trenutno nije regulirano pravilom Wash Sale koje utječe na dionice. Ako kupite kripto imovinu čija vrijednost padne tijekom razdoblja volatilnosti, možete prodati tu imovinu kako biste ostvarili gubitak i odmah je zamijenili u svom portfelju.
Zen Ledger automatski agregira transakcije između novčanika i mjenjačnica, izračunava kapitalni dobitak ili gubitak i unaprijed popunjava porezne obrasce IRS-a. Osim toga, mogućnosti platforme za prikupljanje poreznih gubitaka olakšavaju pronalaženje prilika za smanjenje poreznog opterećenja tijekom godine ostvarivanjem poreznih gubitaka. Isprobajte ga besplatno danas!
Bottom Line
Maloprodajni trgovci ponovno su pokazali interes za Bitcoin i druge kriptovalute nakon inicijalne javne ponude dionica Coinbasea u prvom tromjesečju 2021. Dok dugoročni investitori trebaju ignorirati ova kratkoročna kretanja, oni koji žele smanjiti profit trebali bi biti svjesni poreznih implikacija svojih kupnji ili prodaje.
Ako imate problema s porezima, isprobajte ZenLedger već danas kako bi se automatski agregirale vaše transakcije među novčanicima i mjenjačnicama te osiguralo da točno izvještavate o svom dugu.
