U listopadu 2008, Satoshi Nakamoto (ili netko tko koristi to ime kao pseudonim) objavio je sada već poznati Popis dopuštenih „Bitcoin: Peer-to-Peer elektronički sustav gotovine“, postavljajući temelje za revolucionarnu digitalnu valutu. Bitcoin, valuta koja nije postojala prije 2008., ima trenutnu tržišnu kapitalizaciju od oko 800 milijardi dolara (od 12.12.2023.). Od kraja 2017., vrijednost Bitcoina (BTC) je u posljednjih 15 godina značajno fluktuirala.
Tržišna kapitalizacija Bitcoina 2011.-2023.
Blockchain, decentralizirani sustav glavne knjige koji je Satoshi izumio za bilježenje Bitcoin transakcija, pruža transparentan način provjere i praćenja peer-to-peer transakcija. U teoriji, blockchain bi trebao pojednostaviti praćenje tko posjeduje najviše Bitcoina. U stvarnosti je teško precizno identificirati najveće vlasnike Bitcoina, poznate kao "kitovi" u kripto krugovima.
Satoshijev pravi identitet ostaje misterij; ne znamo ni je li Satoshi jedna osoba ili skupina ljudi. Sve što znamo jest da je cilj Bitcoina pojednostaviti financije i stvoriti pravedniji sustav.
Neki promatrači kriptovaluta tvrde da se događa suprotno. Kritiziraju Bitcoin sektor zbog visoke koncentracije BTC bogatstva u samo nekoliko novčanika. Glassnode izrađuje slučaj utemeljen na podacima da su te tvrdnje pretjerane i kaže da se distribucija BTC-a s vremenom širi među više vlasnika.
S obzirom na to da bogate TradFi institucije povećavaju interes za kriptovalute, hoćemo li vidjeti veću koncentraciju vlasništva nad BTC-om u 2024. godini, posebno s nadolazećim prepolovljenjem BTC-a u travnju?
Pogledajmo pobliže trenutnu situaciju.
Koncentracija vlasništva nad Bitcoinom
Podaci Bitinfochartsa iz ožujka 2023. otkriva da postoji oko 827 000 Bitcoin adresa, od kojih svaka sadrži barem jedan Bitcoin, što čini oko 4.5% svih Bitcoin mrežnih adresa. Važno je napomenuti da ovaj broj možda ne odražava točno ukupan broj vlasnika Bitcoina jer jedna osoba ili entitet može kontrolirati više adresa.
U ožujku 2023. Glassnode je objavio u dubini Pogledajte distribuciju BTC-a. Članak podiže analogiju s morskim životinjama na višu razinu, objašnjavajući kako se distribucija BTC-a mijenjala tijekom vremena.
Grafikon prikazuje nesrazmjernu raspodjelu vlasništva nad Bitcoinom. Mala skupina kitova kontrolira značajan dio tržišta Bitcoina. Od ožujka 2023., gornjih 1% Bitcoin adresa kontrolira preko 90% ukupne ponude Bitcoina.
Bit će fascinantno vidjeti kako će ovaj grafikon izgledati za pet godina. Hoće li novi i stari kitovi iskoristiti svoje ukorijenjene resurse za daljnje povećanje ili će glavne mase rakova i škampa preplaviti tržište i eksponencijalno povećati svoje udjele?
Zašto je teško procijeniti tko posjeduje najviše Bitcoina?
Jedan od paradoksa blockchaina jest da transparentnost i anonimnost postoje rame uz rame. Na BTC lancu transakcije su transparentne; svatko može vidjeti adrese novčanika pridružene transakcijama. Relativno je jednostavno vidjeti koji novčanici drže najviše BTC-a.
Teško je procijeniti koja osoba ili entitet posjeduje najviše BTC-a jer jedan vlasnik može kontrolirati nekoliko novčanika. Na primjer, tvorac Bitcoina, Satoshi, drži tisuće novčanika. Nitko još ne zna točno koliko. neka procjena da ih bude preko 20,000.
Anonimni dio nastaje ako vlasnik novčanika skriva svoj identitet. U ranim danima kriptovaluta, postavljanje anonimnih novčanika za kupnju i transakcije BTC-om bilo je jednostavno. Danas mnoge vlade zahtijevaju od kripto mjenjačnica da implementiraju KYC (poznaj svog klijenta) propise za vlasnike novčanika.
KYC propisi bore se protiv pranja novca, prijevara i nezakonitog financiranja ilegalnih skupina, a dani istinski anonimnih kripto transakcija su prošli. prezentacija Za časopis Wired, Jackie Burns Koven, voditeljica obavještajnih podataka o kibernetičkim prijetnjama u Chainalysisu, rekla je: „Ako netko još uvijek vjeruje da je Bitcoin anoniman, želim ovdje okončati tu zabludu.“
U tom citatu, ona se referira na sve učinkovitije načine na koje mjenjačnice i istražitelji mogu povezati transakcije i novčanike s određenim zlonamjernim akterima. Također možemo koristiti iste tehnike za praćenje najistaknutijih aktivnosti Bitcoin računa.
MicroStrategy Bitcoin Holdings i drugi glavni vlasnici
Određivanje najvećih imatelja Bitcoina uključuje analizu javno dostupnih podataka o Bitcoin blockchainu. Evo nekoliko načina na koje analitičari traže tragove:
Javni blockchain ledger: Bitcoin funkcionira na blockchainu, javnoj knjizi koja bilježi svaku ikad izvršenu transakciju. Ova knjiga je dostupna svima i daje BTC trackerima početnu točku u praćenju Bitcoin transakcija.
Analiza adresa novčanika: Svaka Bitcoin transakcija uključuje adrese novčanika. Analitičari i istraživači koriste alate za proučavanje tih adresa. Mogu vidjeti stanje svake adrese, iako ne postoji izravna veza između adrese i identiteta vlasnika.
Prepoznavanje uzoraka i grupiranje: Analizirajući obrasce transakcija, stručnjaci ponekad mogu grupirati više adresa zajedno kao da ih vjerojatno kontrolira isti entitet. Na primjer, ako nekoliko adresa prenese Bitcoin na jednu adresu bez trošenja, isti entitet može njima upravljati.
Identificiranje poznatih entiteta: Neke Bitcoin adrese su javno poznate jer su njihovi vlasnici otkrili te informacije. Na primjer, tvrtke koje javno trguju ili su dužne otkriti financijsku imovinu (poput MicroStrategyja ili Tesle) su napravile takve objave.
Alati za analizu lanca blokova: Neki specijalizirani alati i platforme olakšavaju analizu podataka blockchaina. Ovi alati mogu pomoći u identificiranju velikih transakcija, stanja novčanika i, u nekim slučajevima, vjerojatnih vlasnika velikih novčanika.
Izvješća zajednice i medija: Zajednica kriptovaluta i mediji često igraju ulogu u identificiranju i izvještavanju o velikim vlasnicima Bitcoina. Na primjer, vijesti, rasprave na društvenim mrežama i istraživačke publikacije mogu rasvijetliti tko bi mogao akumulirati ili držati velike količine Bitcoina. Međutim, medijska izvješća uvijek treba provjeravati činjenice jer su društvene mreže također uobičajeno mjesto za pronalaženje glasina i dezinformacija.
Forenzika i praćenje transakcija najvećih imatelja Bitcoina: U nekim slučajevima koristi se forenzička analiza, posebno kod praćenja novčanika uključenih u ilegalne aktivnosti ili hakerske napade. Ova analiza također može dovesti do identificiranja velikih novčanika i njihovih aktivnosti.
Važno je zapamtiti da iako je Bitcoin blockchain transparentan, identiteti svih vlasnika novčanika, posebno onih postavljenih prije nekoliko godina, nisu inherentno povezani s njihovim adresama.
Najveći vlasnici Bitcoina u 2023. godini
U nastavku je popis 10 najvećih imatelja Bitcoina od 2023. godine, na temelju prikupljenih informacija od koingape, Coincodexi BTCCVelik dio procesa identifikacije oslanja se na dobrovoljno otkrivanje, analizu obrazaca transakcija, a ponekad i nagađanja. Osim toga, podaci se mogu brzo mijenjati jer Bitcoin investitori mogu prebacivati sredstva između novčanika za nekoliko minuta.
- Satoshi Nakamoto (Procijenjenih 1.1 milijuna BTC-a): Ovo je pseudonimni tvorac Bitcoina i vjerojatno je najveći vlasnik. Međutim, to se temelji na procjenama i nije potvrđeno zbog anonimnosti tvorca.
- Binance (Procijenjenih 250,597 BTC-a): Kriptoburza Binance drži značajnu količinu Bitcoina u svom novčaniku, što je čini jednim od najvećih imatelja.
- mikrostrategija (Procijenjenih 132,500 BTC-a): Ova platforma za poslovnu analitiku uložila je velika sredstva u Bitcoin, držeći značajan iznos u svojim rezervama.
- Anonimni novčanik (Procijenjenih 140,165 BTC-a): Neidentificirani novčanik sadrži veliku količinu Bitcoina, što ga čini jednim od najvećih imatelja.
- Galaxy Digital Holdings (Procijenjenih 16,400 BTC-a): Ova trgovačka banka usmjerena na kriptovalute još je jedan značajan imatelj Bitcoina.
- Voyager Digital d.o.o. (Procijenjenih 12,260 BTC-a): Ova brokerska tvrtka za kriptovalute posjeduje značajnu količinu Bitcoina.
- Tesla (Otprilike 10,055 BTC-a): Proizvođač električnih vozila u početku je uložio 1.50 milijardi dolara u Bitcoin.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Tvrtka za rudarenje Bitcoina
- Robin Hood (Upravlja Jump Trading, značajna ulaganja): Iako nije izravno potvrđeno, analitičari vjeruju da Robinhood upravlja novčanikom s velikim udjelom Bitcoina.
- FBI novčanik (Procijenjenih 94,643 BTC-a): Ovaj novčanik sadrži BTC koji je ukraden s kripto mjenjačnice Bitfinex 2016. godine i sada je pod kontrolom američkih saveznih vlasti.
S ovim imenima i entitetima postaje jasnije kako najveći vlasnici Bitcoina utjecati na dinamiku tržišta.
Trenutni trendovi koji motiviraju kupce i HODLere BTC-a
Bitcoin će u 2024. godini doživjeti dva značajna događaja koja bi mogla motivirati investitore da akumuliraju BTC.
Prepolovljivanje bitkoina
Nadolazeći događaj prepolovljavanja (ili „halvinga“) Bitcoina u travnju 2024. izaziva značajan interes među investitorima, jer investitori očekuju da će utjecati na cijenu Bitcoina. Povijesno gledano, događaji prepolovljavanja, koji se događaju otprilike svake četiri godine i smanjuju nagradu za rudarenje novih blokova za polovicu, povećali su cijene Bitcoina.
Analitičari su rast cijene pripisali smanjenoj stopi stvaranja novih Bitcoina, što, prema načelima ponude i potražnje, može dovesti do viših cijena ako potražnja ostane jaka. Investitori su često privučeni kupnjom Bitcoina prije ovih događaja, očekujući potencijalni rast cijena kako se ponuda novih Bitcoina usporava.
Očekivanje oskudice i povijesni učinak Bitcoina nakon prepolovljenja ključni su čimbenici koji potiču interes investitora kako se približava sljedeće prepolovljenje.
Moguće odobrenje BTC ETF-a u siječnju
Vrijednost Bitcoina premašila je 42,000 dolara 4. prosinca, što je značajan vrhunac godine. Ključni čimbenik koji doprinosi poboljšanom raspoloženju ulagača je očekivanje da će Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) dati regulatorno odobrenje za kriptovalutni fond kojim se trguje na burzi (ETF).
ETF fond bi investitorima ponudio sigurniji način steći izloženost digitalnoj imovini bez izravnog posjedovanja istih. To označava ključnu prekretnicu u širenju kriptovaluta u glavne financije. Očekujemo da će SEC donijeti odluku do 10. siječnja.
Općenito raspoloženje na tržištu se poboljšava
Krajogodišnji rast kripto industrije smatrajte odmakom od problematične prošlosti, koju su istaknuli pravni problemi s kojima se suočavaju osobe iz industrije. Unatoč značajnim skandalima s vodstvom Binancea i FTX-a te regulatornim mjerama protiv kripto mjenjačnica, Bitcoin je u 2023. godini zabilježio izvanredan rast od preko 150%, što je pozitivno utjecalo na druge kriptovalute poput Ethereuma, koji je porastao za više od 80%.
Yahoo Finance spekulira da Wall Street sada smatra da Federalne rezerve više neće pooštravati kamatne stope, što je, uz nagomilanu potražnju, potaknulo rast vrijednosti kriptovaluta.
Napredak s Bitcoinom u 2024. godini
Izlazi li kriptovaluta konačno iz svoje kaotične maglovite faze i zauzima stabilno mjesto u konstelaciji svjetskih financija? Ili će se skeptici pokazati u pravu ako odobrenje za BTC ETF-ove postavi temelje za veće buduće gubitke zbog volatilnosti Bitcoina?
Što vi mislite? Jedno znamo zasigurno, bez obzira ulažete li u kriptovalute, zlato, kolekcionarske kartice ili oldtimere, jest da će porezi uvijek biti faktor za ulaganja.
Ako ulažete u kriptovalute, ZenLedger vam može brzo pomoći izračunajte porez na kriptovalute i pronađite prilike za uštedu novca i pametnije trgovanje.
Započnite besplatno odmahili saznajte više o našim profesionalno pripremljeni porezni planovi!
Odricanje od odgovornosti: Ovaj materijal pripremljen je isključivo u informativne svrhe i nije namijenjen pružanju poreznih, pravnih ili financijskih savjeta. Prije bilo kakve transakcije trebali biste se posavjetovati sa svojim poreznim, pravnim i računovodstvenim savjetnicima.
