Bitcoin je u posljednje tri godine bio prava vrtuljkasta vožnja za investitore, a cijene su rasle i do 60,000 dolara prije nego što su pale ispod 4,000 dolara. Dobra vijest je da je tržište sazrelo i cijene su se počele stabilizirati, nova tržišta terminskih ugovora smanjila su volatilnost, a nadolazeći kripto fondovi kojima se trguje na burzi mogli bi otvoriti vrata glavnim investitorima.
Pogledajmo tri prednosti kriptovalute i shvatimo zašto bi investitori mogli razmotriti dodavanje kriptovalute u svoje portfelje.
Prednosti kriptovaluta
1. Dugoročni potencijal
Entuzijasti već dugo ističu potencijal kriptovaluta da zamijene fiat valute, ali one još uvijek nisu postigle popularnost među svakodnevnim potrošačima. S lansiranjem stabilnih kriptovaluta, poput Facebookove Libre, ta bi se dinamika mogla početi mijenjati kako se javnost upoznaje s idejom digitalnih valuta koje funkcioniraju na blockchain tehnologiji.
Postoje mnoge potencijalne prednosti korištenja kriptovaluta u odnosu na druge oblike fiat valute ili digitalnih plaćanja:
Decentralizacija
Ne postoji središnje tijelo koje je sposobno naglo povećati ili smanjiti ponudu, što znači da bi valuta mogla biti bolje sredstvo dugoročnog čuvanja vrijednosti.
Pseudoanonimnost
Svatko može obavljati velike transakcije bez da ljudi lako znaju njihov identitet, što je vrlo teško kada se radi s fiat valutama.
Javna knjiga
Mnoge kriptovalute imaju javnu knjigu koja pruža transparentnost tržištu, a istovremeno omogućuje regulatorima praćenje transakcija.
Nisko trenje
Teoretski su troškovi transakcija kriptovalutama manji u usporedbi s fiat valutama, a vlade ne moraju plaćati kovanje novih kovanica.
Nema sumnje da će trebati puno vremena da javnost prihvati kriptovalute i da bi se usput moglo pojaviti nešto bolje. Uz to, investitori koji su spremni preuzeti te rizike kako bi postali rani korisnici - na isti način na koji investitori biraju dionice u nastajanju - mogli bi dio svog portfelja uložiti u kriptovalute.
2. Diverzifikacija
Većina investitora zna da ne smiju držati „sva jaja u jednoj košari“. Na primjer, ako sav svoj kapital držite u energetskim dionicama, pad cijena nafte mogao bi uništiti cijeli vaš portfelj. Diverzificirani portfelj raspoređuje rizik bez negativnog utjecaja na prinose na dugi rok, čime se povećavaju vaši dugoročni prinosi prilagođeni riziku.
Coinbase u odnosu na S&P 500 performanse – Izvor: FRED
Kriptovalute imaju relativno nisku korelaciju s konvencionalnom financijskom imovinom, poput indeksa S&P 500 (gore), što ih čini potencijalnim kandidatima za diverzifikaciju na razini imovine. Investitori mogu držati dionice, obveznice, robe i kriptovalute kao dio dobro diverzificiranog portfelja imovine kako bi maksimizirali prinose prilagođene riziku.
Do nedavno, kriptovalute su bile previše volatilne za većinu investicijskih portfelja s beta koeficijentima daleko izvan prihvatljivog raspona za dugoročne portfelje. Nedavna poboljšanja volatilnosti mogla bi ih učiniti prikladnim alatom za diverzifikaciju, posebno s pojavom kripto ETF-ova koji olakšavaju držanje raznolikog portfelja.
3. Zaštita od rizika
Mnogi investitori smatraju kriptovalute sigurnom klasom imovine jer nisu povezane s konvencionalnom financijskom imovinom. Ako ste zabrinuti zbog pada tržišta, možete prodati dionice i kupiti kriptovalutu kako biste "ublažili" pad na burzi na isti način na koji mnogi investitori već kupuju plemenite metale, poput zlata.
Kriptovalute imaju nekoliko potencijalnih prednosti u odnosu na plemenite metale kao zaštitu od rizika:
Troškovi skladištenja
Kriptovalute nemaju troškove pohrane jer se drže elektronički, dok većina ulaganja u zlato uključuje pohranu fizičkog metala.
Naknade za transakcije
Kriptovalute imaju vrlo niske transakcijske troškove jer se kovanice transakcije obavljaju online, dok se zlato mora transportirati s mjesta na mjesto.
Poput zlata, kriptovalute ne isplaćuju prinos, poput obveznica, niti drže imovinu koja generira prihod, poput dionica. Cijene kriptovaluta također su povijesno bile volatilnije od cijena zlata, što znači da ono može biti malo rizičnije od sigurne imovine. Važno je uzeti u obzir te čimbenike pri korištenju kriptovaluta kao sigurne klase imovine.
Važni savjeti i upozorenja
Kriptovalute se od strane Porezne uprave (IRS) tretiraju kao imovina, slično dionicama ili obveznicama. Za razliku od dionica ili obveznica, proces izračuna troškovne osnovice može biti mnogo složeniji. Ulagači moraju odrediti fer vrijednost u američkim dolarima prilikom prodaje imovine - čak i ako se ona pretvara u drugu kriptovalutu, a ne u američke dolare ili fiat valutu.
Srećom, ZenLedger olakšava agregiranje transakcija na različitim burzama i automatski izračunava troškovnu osnovicu. Platforma zatim automatski dovršava popularne IRS obrasce, uključujući obrazac 1040 Prilog D i obrazac 8949, koje možete dati svom računovođi. Možete čak i generirati alternativne obrasce koji mogu biti potrebni, poput FBAR-a, po potrebi.
Jedna jedinstvena prednost ulaganja u kriptovalute, za sada, jest ta što prikupljanje poreznih gubitaka ne podliježe pravilu o wash sale. Možete prodati gubitnu poziciju kako biste ostvarili gubitak i odmah ponovno kupiti kriptovalutu kako biste održali alokacije svog portfelja bez kršenja pravila IRS-a. ZenLedger vam pomaže da automatski prepoznate te prilike.
Isprobajte ZenLedger već danas kako biste pojednostavili svoje kripto računovodstvo! Osim poreznih razmatranja, investitori bi trebali pratiti tekuće propise koji reguliraju to područje - posebno nedavne akcije SEC-a. SEC je aktivno nadzirao inicijalne ponude kovanica, ili ICO-ove, zbog provođenja neregistriranih ponuda vrijednosnih papira, dok agencija još nije odobrila ETF za kriptovalute.
Bottom Line
Kriptovalute se brzo razvijaju od hobija do važne alternativne investicijske klase. Bilo da se klade na dugoročni potencijal, diverzificiraju ili bježe od rizika, postoji nekoliko načina na koje investitori koriste ovu imovinu u svojim postojećim portfeljima. Ključno je osigurati da su pravilno diverzificirani i da uzimaju u obzir porezne implikacije.
ZenLedger olakšava investitorima da porezno evidentiraju transakcije kriptovalutama, što ga čini ključnim alatom za investitore u tom prostoru. S obzirom na to da porezna sezona 2019. počinje 27. siječnja, investitori bi mogli razmotriti ovo rješenje kako bi sve doveli u red.
