Kratki kviz! Kada je "digitalni novac" ušao u široku upotrebu? 1990-ih? 2000-ih?
Ne. Bilo je to 1871. godine nakon što je Western Union ponudio elektronički prijenos sredstava (EFT) u SAD-u. Devedesetih godina prošlog stoljeća internet je omogućio eksploziju online elektroničkih plaćanja. U ovom stoljeću svjedočimo porastu stope prihvaćanja kriptovaluta. Nije iznenađenje da se ljudi pitaju kada će digitalna valuta zamijeniti novac.
To nas dovodi do vruće teme digitalne valute središnje banke (CBDC), digitalnog novca koji izdaje vlada, a koji ima potencijal revolucionirati globalne financije i financijske transakcije građana. Kakav je status usvajanja CBDC-a diljem svijeta? Pogledajmo.
Što je CBDC?
CBDC-i su digitalne valute središnje banke koje izdaje i regulira središnja banka. Za razliku od kriptovaluta poput Bitcoina ili stabilnih kovanica poput Tethera, CBDC-i su centralizirani i podržani punim povjerenjem i kreditnom sposobnošću središnje banke. izdavateljska vlada.
Jedna od ključnih karakteristika CBDC-a je njihova sposobnost poboljšanja učinkovitosti, sigurnosti i uključivosti platnog sustava. Za razliku od kriptovaluta, koje mogu biti vrlo nestabilne, CBDC nudi stabilno i univerzalno priznato sredstvo razmjene.
Iako ovaj post nema prostora za pokrivanje svih razlika između CBDC-a i drugih oblika digitalnih valuta, ovaj grafikon pruža koristan pregled.
CBDC-ovi također uvode kontroverzne inovacije u načinu na koji vlade mogu kontrolirati različite karakteristike valuta. To ćemo detaljnije ispitati u ovom postu.
Ako ste zainteresirani za dublju analizu globalnih implikacija CBDC-a, Međunarodni monetarni fond ovdje pruža više informacija: Status digitalnih valuta središnje banke pdf.
Globalni pregled napretka CBDC-a
Kako svijet prihvaća digitalnu transformaciju, CBDC-ovi su postali središnja točka za mnoge nacije koje žele modernizirati svoje financijske sustave.
Samo je nekoliko zemalja uspješno pokrenulo CBDC-ove. Bahami, Jamajka i Nigerija su pioniri u ovom području. Ove rane zemlje koje su usvojile implementirale su CBDC-ove iz različitih razloga, vođene jedinstvenim ekonomskim i financijskim potrebama. Neki od tih razloga uključuju:
- Poboljšati financijsku uključenost.
- Ponudite učinkovito digitalno rješenje za plaćanje koje doseže sve stanovnike, bez obzira na lokaciju.
- Povećati gospodarski rast i stabilnost uz istovremeno suzbijanje neformalne ekonomije.
- Modernizirati platne sustave i poboljšati financijsku dostupnost.
- Smanjite troškove upravljanja gotovinom.
- Povećajte učinkovitost prekograničnih transakcija.
Osim ovih pionirskih zemalja, mnoge druge zemlje aktivno istražuju i testiraju CBDC-e. Atlantsko vijeće CBDC Tracker je izvrstan popis digitalnih valuta središnjih banaka zemalja koje rade na implementaciji CBDC-a.
Ključne statistike iz Atlantskog vijeća CBDC Trackera
CBDC inicijative obuhvaćaju Aziju, Europu, Afriku i Ameriku. U nastavku slijedi kratak pregled:
Implementirani CBDC-oviTri zemlje - Bahami, Jamajka i Nigerija - u potpunosti su implementirale CBDC-ove.
Pilot programi: 36 zemalja provodi pilot programe kako bi testirale izvedivost i funkcionalnost svojih CBDC-ova.
Istraživanje i razvoj: Preko 74 zemlje nalaze se u različitim fazama istraživanja i razvoja, istražujući potencijalne koristi i izazove implementacije CBDC-a.
Status digitalnih valuta središnjih banaka u ključnim regijama
Ujedinjene države
Sjedinjene Države aktivno istražuju potencijal digitalnog dolara, iako nemaju potvrđen datum pokretanja CBDC-a. Američke Federalne rezerve provode istraživanja, pilot programe i suradnju sa dionicima kako bi procijenile tehnološke i regulatorne aspekte.
Zagovornici inzistiraju da SAD zaostaje u financijskim inovacijama jer ne napreduje s CBDC-om. Protivnici kao značajne probleme navode poremećaje u postojećem financijskom sustavu, narušavanje privatnosti i potencijal za vladini nadzor građana.
U svibnju 2023., Zastupnički dom je usvojio novčanica za digitalnu valutu zabranjujući Federalnim rezervama izdavanje CBDC-a bez odobrenja Kongresa. SAD želi osigurati da svaki budući CBDC poboljša postojeći financijski sustav bez ugrožavanja privatnosti ili nacionalne financijske stabilnosti.
Rusija
Rusija trenutno provodi pilot testiranje. Tekući sukob s Ukrajinom utjecao je na ekonomski krajolik zemlje, utječući na hitnost i smjer njezinih napora u vezi s CBDC-om.
Europa/EU
Europska središnja banka (ESB): ESB je završio sveobuhvatnu fazu istraživanja i sada istražuje naprednije faze praktične primjene tehničkih i regulatornih zahtjeva. Pilot projekti i javne konzultacije su u tijeku, bez određenog datuma pokretanja.
Kina
Kina intenzivno provodi pilot-projekt digitalnog juana (e-CNY) od 2019. godine. Na domaćem tržištu, Narodna banka Kine provela je velika testiranja u nekoliko većih gradova, omogućujući milijunima potrošača i tvrtki da koriste digitalni juan za svakodnevne transakcije. Iako je Kina predvodnik u implementaciji, njihov autoritarni integracija socijalnog nadzora korištenje CBDC-a je u suprotnosti s vrijednostima u zapadnim zemljama.
Svaka regija stvara fascinantan prikaz različitih faza i pristupa razvoju CBDC-a, odražavajući svoje jedinstvene ekonomske prioritete, tehnološke mogućnosti i pozicioniranje na svjetskoj sceni.
Prigovori na CBDC-ove
Iako digitalne valute središnjih banaka (CBDC) obećavaju brojne pogodnosti, suočavaju se značajni prigovori i zabrinutosti. Kritičari tvrde da bi CBDC-ovi mogli uvesti rizike za privatnost, zaštitu podataka i financijsku stabilnost postojećih sustava.
U nastavku su navedeni neki od ključnih prigovora na CBDC-ove, temeljeni na uvidima iz Institut Cato i financijski bloger Uključivanje Lyn Alden o statusu digitalnih bankovnih valuta esej "Što je novac?"
Brige o financijskoj privatnosti
Jedan od najznačajnijih prigovora CBDC-ima je potencijalna erozija privatnosti. Za razliku od anonimnih gotovinskih transakcija, digitalne transakcije se mogu lako pratiti i nadzirati.
Digitalna valuta koju izdaje vlada omogućila bi središnjim bankama i vlastima neviđen pristup financijskim podacima pojedinaca, što bi dovelo do zabrinutosti oko osobne privatnosti i mogućnosti zlouporabe od strane vlasti.
Na primjer, možete programirati CBDC-ove s ograničenjima, kao što je trošenje novca samo na određene artikle, kod određenih dobavljača ili unutar geografskih granica. Iako bi to mogao biti način stvaranja ciljanih ekonomskih poticaja, u kombinaciji s podacima o praćenju društvenih mreža, može se koristiti i za kažnjavanje individualnog ponašanja.
U Kini, na primjer, eksperimenti s digitalnim juanom uključuju značajke koje povezuju potrošačko ponašanje s društvenim kreditnim rejtingom, ograničavajući pristup sredstvima pojedincima za koje se smatra da su sudjelovali u neželjenim aktivnostima. Ovaj potencijal dvostruke upotrebe naglašava važnost uravnoteženja ekonomskih inovacija sa zaštitom individualnih sloboda.
CBDC-ovi: „Financijska uključenost“ kao provedba poreza u zemljama u razvoju
Prema Međunarodni centar za poreze i razvoj U zemljama u razvoju, „CBDC-ovi pružaju veću transparentnost, sigurnost i sljedivost, što bi moglo pomoći poreznim vlastima u praćenju prihoda i neto vrijednosti, otkrivanju utaje poreza i povećanju poreznih prihoda.“
Iako pravilno implementiran CBDC može „povećati financijsku uključenost“, neće popraviti neispravan sustav bez značajne reforme temeljnih problema. U zemljama s nadutom birokracijom i poviješću kronizma i korupcije u vlasti, građani se opiru plaćanju poreza jer ne vjeruju da će to rezultirati neto koristi za društvo.
Na primjer, u Meksiku je 2022. godine 60% transakcija bilo u gotovini. Građani imaju nisko povjerenje u poreznu birokraciju. Banke imaju predatorske kamatne stope, posebno jer uvode promocije kreditnih kartica za stanovništvo s niskom financijskom pismenošću. Od poljoprivrednika do vlasnika štandova s tacosima, građani ne vide nužno „uključivanje“ u formalni bankarski sektor kao nešto pozitivno.
Rizici financijske stabilnosti
Uvođenje CBDC-a također bi moglo predstavljati rizik za financijsku stabilnost. Jedna od glavnih briga je mogućnost naglog povlačenja depozita iz banaka ako pojedinci percipiraju CBDC-ove kao sigurnije od tradicionalnih bankovnih depozita. To bi moglo dovesti do iznenadnog odljeva depozita, destabilizacije bankarskog sektora i smanjenja dostupnosti kredita.
Tehnološki izazovi
Implementacija CBDC-a zahtijeva robusnu, sigurnu, složenu i skupu tehnološku infrastrukturu. Osiguravanje sigurnosti CBDC-a od kibernetičkih napada i prijevara značajan je izazov. Drugo, integracija CBDC-a s postojećim platnim sustavima i osiguranje interoperabilnosti s drugim digitalnim valutama i financijskim tehnologijama dodaje još jedan sloj složenosti.
Utjecaj na monetarnu politiku
Upravljanje ponudom i potražnjom digitalne valute zahtijevalo bi sofisticirane mehanizme za izbjegavanje inflacije ili deflacije. Uvođenje CBDC-a moglo bi promijeniti prijenos monetarne politike putem bankarskog sustava, zahtijevajući od središnjih banaka da prilagode svoje strategije i okvire. Uravnoteženje koristi pojačane monetarne kontrole s rizicima neželjenih ekonomskih posljedica delikatan je zadatak.
Kretanje naprijed
Kako zemlje nastavljaju istraživati i razvijati CBDC-ove, ključno je raditi na rješenjima koja uravnotežuju inovacije sa zaštitom individualnih sloboda i stabilnošću financijskog sustava. Što vi mislite? Isplate li se kompromisi ili s padom gotovine i porastom CBDC-ova vidimo posljednji čavao u lijesu financijske anonimnosti?
Jeste li kripto investitor? Zen Ledger može vam pomoći da ostanete organizirani za vrijeme porezne prijave ako trgujete kripto imovinom. Naša platforma automatski agregira transakcije u vašim novčanicima i burzama, izračunava vašu kapitalnu dobit ili gubitak i generira dokumentaciju koju trebate podnijeti. Ova dokumentacija uključuje osobne tokene koje izdajete ili kupujete te prihod ili gubitak koji oni generiraju.
Započnite besplatno već danas!
Gore navedeno služi samo u opće informativne svrhe i ne treba ga tumačiti kao stručni savjet. Molimo vas da potražite neovisan pravni, financijski, porezni ili drugi savjet specifičan za vašu konkretnu situaciju.
