Vodič za porez na DeFi kriptovalute: Prinosna farma, kreditiranje, fondovi likvidnosti i još mnogo toga

Saznajte više o decentraliziranim financijama i kako se oporezuju vaše interakcije s DeFi protokolima. Ovaj vodič pokriva nekoliko aspekata DeFi-ja, uključujući prinosnu farmu, porezni tretman kreditiranja i zaduživanja, pružanje likvidnosti fondu, ulaganje i još mnogo toga.

Decentralizirane financije: Što je DeFi u kriptovalutama?

Decentralizirane financije ili DeFi omogućuju trgovcima pristup uslugama poput trgovanja, zaduživanja, kreditiranja i zarađivanja kamata bez korištenja financijskih institucija ili posrednika (kao što su centralizirane burze poput Coinbasea, Binancea ili Geminija). Decentralizirane burze (DEX-ovi) poput Uniswapa koriste automatizirano stvaranje tržišta – što znači da umjesto da se oslanjaju na knjigu naloga burze, obični trgovci će ispunjavati trgovine koristeći likvidnost koju osiguravaju udruživanjem svojih ulaganja s drugim trgovcima u ono što se naziva fond likvidnosti.

Uklanjanjem posrednika iz transakcija, aplikacije decentraliziranih financija (DeFi) imaju za cilj pružiti tradicionalno centralizirane usluge, poput kredita i mjenjačnica, putem učinkovitije, besplatne i decentralizirane platforme.

Protokoli poput Compound, Aave i MakerDAO omogućuju korisnicima posuđivanje novca, zaradu kamata i uzimanje kolateraliziranih zajmova. Burze poput Uniswap i dYdX omogućuju korisnicima trgovanje kripto imovinom bez korištenja centralizirane burze kriptovaluta.

Kripto investitori trenutno profitiraju u DeFi ekosustavu na tri važna načina:

• Prinosna poljoprivreda + Ulaganje
• Bazeni likvidnosti
• Kolateralizacija kredita

Kripto investitori također uživaju u dobivanju DeFi tokena bez korištenja redovne američke ili strane valute. Decentralizirane burze ne zahtijevaju od trgovaca da prolaze kroz komplicirane provjere identiteta ili otvaraju račune u drugim zemljama kako bi dobili rijetke valute; samo trebaju pronaći burzu s likvidnošću u trgovačkom paru koji ih zanima.

Dali si znao: Coinbase predlaže rješenje za porezno izvještavanje DeFi-a

Coinbase predlaže rješenje za pojednostavljenje poreznog izvještavanja za decentralizirane financije (DeFi), gdje transakcije nemaju tradicionalne posrednike. Stvaranjem tokena koji povezuje stvarne identitete korisnika s njihovim blockchain adresama, izvještavanje izvan lanca može se olakšati bez ugrožavanja privatnosti. Ovo rješava izazov s kojim se porezne agencije suočavaju u praćenju DeFi transakcija u brzo promjenjivom financijskom krajoliku.

Što je uzgoj prinosa?

Prinosno gospodarenje u kriptovalutama, poznato i kao rudarenje likvidnosti, jest pokušaj da se vaša kripto imovina iskoristi i generira najveći mogući prinos na toj imovini. Na najjednostavnijoj razini, prinosni poljoprivrednici, putem strategija prinosnog gospodarenja, mogu premještati imovinu unutar nekoliko različitih DeFi protokola, neprestano radeći na pronalaženju fonda koji nudi najbolji prinos iz tjedna u tjedan.

Postoji nekoliko decentraliziranih tržišta novca, kao što su Aave, Compound, Uniswap i druga. Ovi protokoli omogućuju vam objedinjavanje kripto imovine u pametnim ugovorima, koji se koriste kao likvidnost za trgovanje ili za kreditiranje zajmoprimaca, ovisno o platformi. Ako osigurate likvidnost u trgovačkom paru (npr. ETH-USDC na Uniswapu) ili u svrhu kreditiranja (npr. DAI na AAVE), nagrađujete se naknadama od korisnika koji koriste tu likvidnost za zamjene tokena i kredite. Povrat od pružanja likvidnosti varira ovisno o potražnji, pa proizvođači prinosa stalno traže mjesta gdje mogu dobiti najbolju stopu povrata.

Što je klađenje?

Drugi sličan, ali malo drugačiji način zarađivanja kamata na vašu kripto imovinu je putem ulaganja (stakinga). Kod ulaganja također zaključavate svoju kripto imovinu u pametnom ugovoru, ali ne koristite imovinu za financijsku likvidnost. Umjesto toga, koristite imovinu za osiguranje mreže blockchainima s mehanizmom konsenzusa Proof of Stake (PoS). Kao nagradu za osiguranje mreže, zarađujete kamate od nagrada za blokove na mreži.

Što je likvidnost kripto burze?

Likvidnost je žila kucavica DeFi-ja i financija općenito. U kriptovalutama, likvidnost je imovina dostupna za trenutno korištenje (swapovi).

Najlakši način da shvatimo zašto postoje i kako funkcioniraju fondovi likvidnosti jest da se detaljnije pozabavimo jednim od glavnih slučajeva upotrebe fondova likvidnosti: decentraliziranom mjenjačnicom. Uzet ćemo primjer Uniswapa kako bismo objasnili jednu od najvećih decentraliziranih mjenjačnica na Ethereumu.

Decentraliziranim burzama i protokolima i dalje je potrebna likvidnost za izvršavanje trgovina, ali korištenje tradicionalnih metoda za osiguravanje ove ponude osujetilo bi cijelu pretpostavku decentralizacije. Rješenje problema je stvaranje fondova likvidnosti kojima upravljaju pametni ugovori. Fondovi likvidnosti postoje kako bi se osigurala likvidnost DeFi platformama (burzama, zajmodavcima, zajmoprimcima, osiguranju itd.) na peer-to-peer način bez korištenja centraliziranih fondova burzi koje drži skrbnik.

Što je bazen likvidnosti?

Baza likvidnosti je pametni ugovor u kojem se sredstva korisnika kriptovaluta grupiraju kako bi osigurala likvidnost za izvršavanje trgovina. Imatelji kriptovaluta koji osiguravaju tokene kriptovaluta u bazene likvidnosti nazivaju se pružatelji likvidnosti (LP). Uniswap koristi pametni ugovor za osiguravanje ove likvidnosti korištenjem depozita koje je izvršio "poljoprivrednik prinosa" koji traži visoku stopu povrata kamatnih stopa i udio u transakcijskim naknadama. Imovina se osigurava bazenima likvidnosti u parovima kako bi korisnici mogli međusobno razmjenjivati ​​tokene.
‍
U zamjenu za likvidnost, ovi pružatelji usluga zarađuju nagrade od naknada koje korisnici plaćaju za korištenje fonda na temelju svog udjela u fondu likvidnosti i naknade za swap. Fondovi likvidnosti olakšavaju trgovanje kriptovalutama (trgovanje jednom kriptovalutom drugom) i zajmove kriptovaluta osigurane kolateralom na decentraliziran način.

Primjer fonda likvidnosti

Uniswap je decentralizirana burza koja koristi automatizirano stvaranje tržišta i imovinu koju objedinjuju korisnici za izvršavanje trgovina. Na gornjoj slici prikazana su tri najpopularnija skupa likvidnosti na Uniswapu.

Recimo da netko želi uplatiti 500 USD u USDC/ETH fond. Započeo bi uplatom 500 USDC-a i 500 USD ETH-a (otprilike). Korisnici moraju dosljedno osiguravati jednaku vrijednost OBJE imovine u paru kako bi osigurali uravnoteženu likvidnost. Nakon što se ta imovina nađe u fondu likvidnosti, korisnik prima LP token, koji služi kao potvrda za njihov depozit. Kako drugi korisnici zamjenjuju svoj USDC za ETH ili obrnuto, naplaćuje im se naknada od 0.3%. Ova se naknada raspoređuje pružateljima likvidnosti, na temelju njihovog udjela u fondu, kao nagrada za pružanje likvidnosti!

Otvoreno tržište omogućuje trgovanje parom između bilo kojih Ethereum parova na Uniswapu, a također je vrlo likvidno zbog jasnih mogućnosti arbitraže.

Porezi na likvidnosni fond

Postoje mnoge druge prednosti pružanja likvidnosti, ali za ovaj vodič važno je napomenuti da postoje oporezive posljedice i za to što ste LP i za korištenje DeFi platforme za trgovanje.

Također je važno napomenuti da Porezna uprava (IRS) nije izdala posebne smjernice za DeFi poreze, stoga ovaj članak temelji porezni tretman DeFi-ja na postojećim smjernicama za porez na kriptovalute. Ažurirat ćemo ovaj članak kako budemo saznavali više. Tretmani u nastavku predstavljaju najkonzervativniji pristup temeljen na trenutnim smjernicama Porezne uprave (IRS) u vezi sa sličnim transakcijama.

Porez na DeFi kriptovalute: Kako se oporezuju DeFi transakcije?

Na visokoj razini, IRS tretira kriptovalute kao imovinu, a sva opća pravila koja se primjenjuju na imovinu primjenjuju se na transakcije kriptovalutama. Svaki put kada trošite, prodajete ili mijenjate kriptovalutu, postoji oporezivi događaj.

Početne smjernice IRS-a (Obavijest 2014-21, Rev. pravilo 2019-24, 45 Često postavljana pitanja) bio je generički i nije se odnosio na DeFi. No, u kolovozu 2023. agencija je dala dodatne smjernice za određene DeFi transakcije (Revenue Ruling 2023-14).

Nova presuda kaže da porezni obveznik koji ulaže u kriptovalutu metodom gotovine u vezi s validacijom blockchain transakcija mora uključiti primljene nagrade u oporezivi dohodak poreznog obveznika za godinu u kojoj stekne kontrolu nad nagradama za ulaganje.

Nadalje, presuda je ponovila stav agencije da je kriptovaluta „imovina“ i da, općenito, primanje imovine stvara bruto prihod kada se „svede na neosporno vlasništvo“. To se obično događa kada je možete prodati, zamijeniti ili njome raspolagati.

Nažalost, nove smjernice ne rješavaju druge nejasnoće vezane uz DeFi. Međutim, to nije izgovor da ne prijavite svoje Porezi povezani s DeFi-jemPostoji dovoljno smjernica za zaključivanje o poreznim implikacijama DeFi i transakcija yield farminga.

Proces DeFi-ja i yield farminga općenito se sastoji od nekoliko transakcija. U sljedećim odjeljcima ćemo analizirati ove različite vrste transakcija. Neke DeFi transakcije nemaju nikakve izravne ili pomoćne porezne smjernice. U tim situacijama predstavit ćemo različite porezne pozicije koje možete zauzeti na temelju vaše tolerancije na rizik.

Što je porezni stav agresivniji, to je veća porezna izloženost i rizik od nedovoljnog prijavljivanja i revizije.

S pozitivne strane, agresivniji porezni stavovi općenito će rezultirati nižim porezima, većim odgađanjem poreza i nižim unaprijed plaćenim porezima. Što je niža razina agresivnosti, manji je rizik od problema s Poreznom upravom. Međutim, ranije ćete prijaviti prihod i vjerojatno ćete platiti više poreza.

U nastavku obrađujemo vrste DeFi transakcija koje obično viđamo i kako svaku od njih tretiramo u porezne svrhe.

Porezi na DeFi kredite

1 ETH je vezan za Compound, koji je Jim kupio prije nekoliko godina za 50 dolara. U trenutku uplate, 1 ETH vrijedi 100 dolara. Bruce prima 50 cETH, protokolarni token, koji predstavlja njegov doprinos skupu likvidnosti. cETH se može trgovati na drugim burzama i vrijedi 1 dolar po kovanici.

Naše uzimanje: Ovo je oporezivi događajJim se rješava svog izvornog ETH-a i prima novi kripto token pod nazivom cETH u trgovini 1:1. Trgovanje kriptovalutama oporezuje se prema IRS-u (A15). Također, kada Jim kasnije dobije svoj kolateral natrag, ne dobiva isti ETH coin koji je položio. Ova transakcija bi mogla značiti prodaju Jimovog izvornog ETH-a u očima IRS-a. Kao rezultat toga, Jim bi prijavio kapitalnu dobit od transakcija u vrijednosti od 80 USD (100 USD – 20 USD).

Moglo bi se tvrditi da ovo nije oporezivo. Bruce nije. zapravo prodaje svoj ETH. On samo polaže imovinu kao kolateral. Njegov namjera je posuditi sredstva na temelju ETH-a. Njegova namjera NIJE prodati protokolni token, cETH.

Porezi na DeFi pakiranje

Ponekad protokoli zahtijevaju da omotate kovanice prije nego što ih položite u pametni ugovor određenog blockchaina. Na primjer, BTC radi na Bitcoin blockchain tehnologiji, a ne na Ethereumu. Stoga, da biste koristili Bitcoin s DeFi platformama temeljenima na Ethereumu, možete "omotati" BTC pomoću protokola poput Rena, koji u biti zaključava vaš BTC u escrowu u zamjenu za ERC-20 token verziju vašeg BTC-a pod nazivom wBTC ili Wrapped Bitcoin.

Analogija pakiranju u svijetu koji nije kripto je blagajnički ček. On predstavlja vrijednost dolara u vašoj banci, a tko god dođe do vašeg blagajničkog čeka, posjeduje pravo na temeljni novac u banci.

Naše uzimanje: omatanje se oporezujeZamotana verzija originalnog novčića je novi novčić, što rezultira prodajom originala. Trgovanje između kriptovaluta podliježe oporezivanju.

Međutim, ova prodaja nije oporeziva za BTC kako bi se primio wBTC. Namjera omotavanja kovanice je dodavanje dodatne funkcionalnosti za korištenje BTC-a na ETH blockchainu. Međutim, trebali biste se pripremiti braniti ovu namjeru pred IRS-om.

Porezi na DeFi zaduživanje

Recimo da Sara posuđuje 50 DAI-a, što vrijedi 50 USD (1 USD x 50 USD)

Ova radnja vjerojatno nije oporeziva. Općenito govoreći, sredstva primljena od kredita ne podliježu oporezivanju jer ne predstavljaju prihod zajmoprimca.

Plaćanje poreza na kamate

Kada posuđujete sredstva od DeFi protokola, morate platiti platformi kamatu. Troškovi kamata na zajmove jedan su od glavnih izvora prihoda za DeFi platforme.

Odbitak ovog troška kamata ovisi o slučaju korištenja kreditnih sredstava. Ako posuđena sredstva koristite za kupnju osobne imovine poput novog vozila, taj trošak kamata je „osobni“, pa se ne može odbiti.

Ako posuđena sredstva koristite u investicijske svrhe (npr. yield farming), vaš trošak kamata je trošak kamata na ulaganja. Troškovi kamata na ulaganja podliježu posebnim poreznim pravilima i odbitni su samo do vašeg neto prihoda od ulaganja.

Budući da se na troškove kamata na ulaganja primjenjuju posebna pravila, ključno ih je pratiti zasebno. Iznos koji možete odbiti svake godine izračunat ćete na IRS obrascu 4952. Vaš porezni stručnjak moći će vam savjetovati kako postupiti u ovoj situaciji da biste bili točni.

Porez na kamate

Chris prima 0.1 ETH kao kamatu za osiguravanje likvidnosti. OtkažiU trenutku primitka, 1 ETH vrijedi 200 dolara.

Ova radnja je oporeziva. Primanje nagrada u obliku kamata oporezivi je događaj u kojem morate platiti porez na temelju tržišne vrijednosti tokena u trenutku primitka. Chris će platiti na temelju prihoda od raznih kriptovaluta iz Priloga 1 u vrijednosti od 20 USD za ovaj primjer.

Kada prijavi ovaj prihod, novoprimljenih 0.1 ETH sada će imati trošak od 20 USD. Ako bi Chris kasnije prodao ovaj coin na drugoj platformi za 30 USD, ostvario bi kapitalni dobitak od 10 USD (30 USD – 20 USD).

Zarađivanje poreza na upravljačke tokene

Osim što prima više prihoda od kamata na ETH, Chris također dobiva airdrop od 200 Uniswap tokena.

Ovo se oporezuje na temelju vrijednosti u trenutku kada Chris zatraži airdrop kao prihod iz Priloga 1 Razno. Osim toga, ako Chris proda Uniswap tokene, ostvarit će kapitalni dobitak ili gubitak na temelju razlike između cijene u trenutku airdropa i trenutka prodaje.

Porezi na likvidaciju

Recimo da cijena ETH-a padne i stoga Chrisova DeFi platforma likvidira njegov kolateral po cijeni od 50 dolara.

Ovo smatramo oporezivim. Likvidacija kolaterala je događaj raspolaganja, sličan prodaji njegovog ETH-a. U ovom slučaju, Bruce će morati platiti porez na razliku između cijene koju je izvorno platio za ETH i cijene po kojoj ga protokol likvidira.

Što se događa kada vratite svoj kolateral u novčanik i izađete iz fonda likvidnosti?

Ovaj događaj nije oporeziv. Otplata kredita i vraćanje kolaterala ne podliježe oporezivanju. U svijetu yield farminga, sve dok usput priznajete prihod od kamata i tokena upravljanja, ne postoji oporezivi događaj kada izađete iz fonda.

Uz to, rekao je, ako odmotaš novčić kad izađeš iz bazena, što bi moglo pokrenuti oporezivi događaj – smjernice o tome od strane IRS-a nisu sasvim jasne. Pogledajte odjeljak o omatanju iznad.

Naknade za transakcije plina Porezi

Transakcijske naknade, odnosno naknade za gorivo, od prodaje se odbijaju od prihoda. Na primjer, ako Joan proda 1 ETH za 400 USD i potroši 10 USD za gorivo, njezin ukupni prihod od transakcije iznosio bi 390 USD (400 USD - 10 USD).

DeFi kapitalni dobici

Dobit ostvarena rastom vrijednosti tokena klasificira se kao kapitalna dobit. Određene DeFi platforme poput Yearn i Compound distribuiraju kamate povećavajući vrijednost tokena koji nose kamatu zajmodavca, umjesto izdavanja dodatnih tokena. Posljedično, ta dobit podliježe porezu na kapitalnu dobit jer broj tokena u novčaniku zajmodavca ostaje konstantan dok vrijednost postojećih tokena raste.

Jesu li određene DeFi transakcije izuzete od oporezivanja?

Određene DeFi transakcije, poput uplate sredstava u Aave, pakiranja ili raspakiranja Ethereuma (ETH) ili pružanja likvidnosti decentraliziranoj mjenjačnici, neki pojedinci i porezni stručnjaci smatraju potencijalno neoporezivima. Ove transakcije predstavljaju sivu zonu zbog zamjene jednog tokena za drugi, često sa sličnim svojstvima ili vrijednostima. Međutim, porezni propisi u raznim jurisdikcijama, uključujući Sjedinjene Američke Države, obično tretiraju razmjene kriptovaluta kao oporezive događaje. Stoga, iako mogu postojati različita tumačenja, bitno je konzultirati se s poreznim savjetnikom kako biste utvrdili porezne implikacije određenih DeFi transakcija u vašoj jurisdikciji.

Što je sljedeće?

Zakon o infrastrukturi i radnim mjestima (IIJA) proširio je izvještavanje o informacijama brokera kako bi uključio transakcije digitalnom imovinom i prije dvije godine naložio IRS-u donošenje propisa za provedbu zakona. U rujnu 2023. IRS je predložio pravilo kojim se od novoimenovanih brokera zahtijeva da prijavljuju prodaju i razmjenu digitalne imovine - iako je isključio ulagače i rudare.

U biti, nova pravila zahtijevaju od brokera u ovom opsegu da prikupljaju osobne podatke korisnika (npr. njihovo ime, adresu i porezni broj) i da im dostave Obrazac 1099 koji će im pomoći u izračunu dobitaka i gubitaka. Ako se to dogodi, mnogi DeFi protokoli mogli bi imati poteškoća s poštivanjem pravila i gašenjem.

Preostali DeFi protokoli pružili bi Obrazac 1099 za pojednostavljenje poreznog izvještavanja. Umjesto ručnog izračunavanja poreza, kripto investitori mogli bi se osloniti na vrijednosti Obrasca 1099, stvarajući sličan porezni tijek rada kao i kod konvencionalnih dionica.

Najbolji softver za porez na kriptovalute za DeFi

ZenLedger se ističe kao najbolji softver za porez na kriptovalute za DeFi zbog svoje sveobuhvatne podrške za transakcije decentraliziranih financija (DeFi), što ga čini izvrsnim izborom za korisnike koji su intenzivno uključeni u DeFi prostor. S rastućom popularnošću DeFi protokola poput uzgoja prinosa, pružanja likvidnosti i ulaganja, točno praćenje i izvještavanje o tim transakcijama u porezne svrhe postalo je sve važnije. Intuitivno sučelje i moćne značajke ZenLedgera omogućuju korisnicima besprijekorno praćenje i izračunavanje poreza na različite DeFi aktivnosti, osiguravajući usklađenost s poreznim propisima.

Jedna od ključnih prednosti ZenLedgera kao DeFi kalkulatora poreza je njegova sposobnost rukovanja složenim DeFi transakcijama putem više protokola. Bez obzira sudjeluju li korisnici u yield farmingu, osiguravaju likvidnost decentraliziranim burzama ili ulažu tokene za nagrade, ZenLedger može točno pratiti te aktivnosti i izračunati odgovarajuće porezne obveze. Ova razina podrške za DeFi transakcije izdvaja ZenLedger od mnogih drugih DeFi kalkulatora poreza, što ga čini poželjnim izborom za pojedince i tvrtke koje se bave decentraliziranim financijama.

U najnovijim vijestima: ​​Ukupna vrijednost Defijevih zaključanih dionica dosegla je 80 milijardi dolara

Nedavni podaci pokazuju da su decentralizirane financije (DeFi) premašile 80 milijardi dolara ukupne zaključane vrijednosti (TVL), što je prekretnica koja nije viđena od svibnja 2022. godine. Predvodnik ovog porasta u 2024. godini je Lidoova platforma za likvidno ulaganje, s derivatima likvidnog ulaganja (LSD) na bazi etera koji čine značajnih 41 milijardu dolara TVL-a.

Bottom Line

Sada kada smo utvrdili što je DeFi, kao što vidite, plaćanje poreza na DeFi je malo komplicirano. Srećom, ZenLedger vam može pomoći s vašim DeFi porezima, jer podržavamo preko 300+ razmjena, 20+ DeFi protokola, 3000+ tokena, svi novčanici i 30+ blockchaina, najviše od bilo kojeg softvera za porez na kriptovalute!

ZenLedger brzo izračunava vaše poreze na kriptovalute i također pronalazi prilike za uštedu novca i pametnije trgovanje uz naš alat za praćenje portfelja. Započnite besplatno odmah ili saznajte više o našem planovi koje su pripremili porezni stručnjaci!

Odricanje od odgovornosti: Ovaj materijal pripremljen je isključivo u informativne svrhe i nije namijenjen pružanju poreznih, pravnih ili financijskih savjeta. Prije bilo kakve transakcije trebali biste se posavjetovati sa svojim poreznim, pravnim i računovodstvenim savjetnicima.

Često postavljana pitanja o porezu na DeFi