A kriptovaluták az elmúlt években 1 billió dolláros piaccá váltak, így fontos alternatív eszközt jelentenek a befektetők számára. A magas hozampotenciáljuk mellett a kriptobefektetések diverzifikációt is biztosíthatnak a hagyományos eszközosztályokból, sőt, magas hozamú lehetőségeket is kínálhatnak. decentralizált finanszírozás (DeFi) platformok.
Ez a cikk azt vizsgálja, hogy miért van szükségük a családi irodáknak kriptoszolgáltatásokra, hogyan néznek ki ezek a szolgáltatások, és hogyan értékelhetők a különböző szolgáltatók.
Miért van szükségük a családi vagyonkezelő cégeknek kriptoszolgáltatásokra?
Az elmúlt évtizedben a kriptovaluták értékének ugrásszerű növekedése egy egész új milliomosgenerációt hozott létre. Míg sok egyéni befektető a volatilitást kergeti, a családi irodai befektetőket jobban érdekelhetik a lehetséges diverzifikációs előnyök. A volatilitás és a diverzifikáció kombinációja segíthet a portfólió szintű kockázattal korrigált hozamok javításában.
A kriptopiac azonban közismerten kockázatos és összetett. Ennek eredményeként sok családi iroda szakértőkre támaszkodik, hogy speciális hozzáférést és útmutatást nyújtsanak a kialakulóban lévő eszközosztályhoz. Ezek a szakértők lehetnek intézményi platformok, amelyek mélyreható hozzáférést kínálnak a kriptoeszközökhöz, vagy befektetési cégek, amelyek teljes körű szolgáltatást nyújtó al-tanácsadóként működnek.
Alapvető kriptoszolgáltatások családi irodák számára
A családi irodák (family office) számára az igényeiktől függően számos különböző kriptoszolgáltatás áll rendelkezésre.
Crypto Asset Management
A családi irodák közvetlenül is kezelhetik a kriptovalutákat, vagy kiszervezhetik a vagyonkezelést egy al-tanácsadónak.
Sok kriptotőzsde intézményi platformokat kínál a piaci hozzáférés megkönnyítése érdekében, például, Coinbase Prime intézményi befektetőknek – beleértve a családi irodákat is – olyan egyedi funkciókhoz kínál hozzáférést, mint a megbízások optimalizálása a kereskedési végrehajtási célok alapján, a részletes kereskedési végrehajtási jelentésekhez való hozzáférés, valamint a vezérlők és engedélyek kezelése.
Ugyanakkor számos befektetési cég, befektetési alap és tanácsadó cég specializálódott az ügyfelei nevében történő kriptovaluta-befektetések kezelésére. Ezek a cégek a családi irodákon belül kriptovalutára fókuszált eszközök al-tanácsadójaként működhetnek, finomhangolt portfólió-építést, kockázatkezelést és aktív stratégiákat biztosítva.
Biztonsági és őrzési szolgáltatások
Családi irodákra van szükség biztonságos hozzáférés a megfelelő kriptovalutákhoz, miközben szem előtt tartja az iparág biztonsági aggályait.
A kriptoplatformok (pl. letétkezelők) változó hozzáférést kínálnak a kriptoeszközökhöz és -képességekhez. Például egyes platformok több tokent támogathatnak, mint mások, vagy mélyebb hozzáférést biztosíthatnak a... Defi, NFTvagy nemzetközi áruszervezeteknekAttól függően, hogy ezek a funkciók mennyire fontosak a családi iroda és ügyfelei számára, a platformválasztás korlátozott lehet.
A biztonságot tekintve a Coinbase Prime és más intézményi fókuszú tőzsdék jellemzően elkülönített hidegtárolást kínálnak a különféle kriptovaluták számára. A tokenek offline tárcákban történő tárolása sokkal nehezebbé teszi a kompromittálódást. A tárcák elkülönítésével a családi irodák korlátozhatják a kockázatot nagy ügyfélportfóliók kezelésekor.
Végül a családi vagyonkezelői irodáknak törekedniük kell a megfelelőségi intézkedésekkel (pl. SOC 1 és 2) és a biztosítási szabályzatokkal való együttműködésre. Ezenkívül a legjobb kriptoszolgáltatók rendszeresen ellenőrzik biztonsági rendszereiket és folyamataikat, hogy azonosítsák a protokollváltozásokból vagy a tárcaszoftverekből eredő lehetséges hibákat.
Megfelelőségi és szabályozási támogatás
A kriptovalutákra vonatkozó szabályozások világszerte eltérőek és folyamatosan fejlődnek, ezért a megfelelés elengedhetetlen a lehetséges jogi kockázatok elkerülése érdekében.
A szabályozási támogató szolgáltatások segíthetnek a családi vagyonkezelő cégeknek eligazodni a bonyolult jogi környezetben, biztosítva, hogy befektetéseik jövedelmezőek és szabályszerűek legyenek. Ezek a szolgáltatók szakértelmet kínálhatnak a vállalati pénzügyek (pl. az értékpapírokkal kapcsolatos kockázatok szempontjából történő kezdeti érmekibocsátások felmérése) vagy az adózással kapcsolatos kockázatok (pl. bizonyos tranzakciók besorolása) terén.
Például a ZenLedger egy robusztus adóplatformot kínál, amely összesíti a kriptovalutákkal kapcsolatos tranzakciókat a tárcák és tőzsdék között, kiszámítja az összesített tőkenyereséget vagy -veszteséget, és adózási dokumentumokat és szabályozási dokumentumokat generál. A platform emellett teljes körű auditnaplót és egységesített könyvelést is biztosít, hogy az adatokat összetett adótervezéshez lehessen felhasználni.
A megfelelő kriptopartner kiválasztása
A kriptoipar viszonylag új és sokkal kevésbé szabályozott, mint a hagyományos pénzügyi eszközök.
Az az FTX összeomlása és más jelentős kriptovaluta-kezelők rávilágítanak a megfelelő partner kiválasztásának fontosságára. A kockázat minimalizálásának legjobb módja gyakran az, ha olyan platformokat választunk, amelyek már régóta léteznek, és megpróbáljuk betartani a szabályozásokat. És természetesen a Coinbase Prime talán a legjobb példa erre a mai piacon.
Például a Binance egy kiterjedt tőzsde, de nem biztosít átfogó áttekintést a könyveiről, míg a Coinbase egy nyilvánosan működő vállalat, amelyet rendszeres auditok követnek. Míg a Binance egyedi képességeket vagy alacsonyabb díjakat kínálhat, a kockázatkerülő családi vagyonkezelők érdemesebbek lehetnek a Coinbase Prime-nál maradni, tekintettel annak átláthatóságára és az amerikai szabályozóknak való megfelelésére.
Amikor a vagyonkezelést egy al-tanácsadónak kiszervezik, a családi vagyonkezelőknek kérdéseket is fel kell tenniük a kockázatok felmérése érdekében. Például az általuk igénybe vett kriptoszolgáltatók befolyásolhatják a kockázatot, amint az számos kiemelkedő tőzsde összeomlásakor nyilvánvalóvá vált. Eszközallokációs stratégiáik pedig szintén befolyásolhatják az általános kockázatot.
Végül, a családi vagyonkezelőirodáknak lépést kell tartaniuk a kriptoiparral, és folyamatosan kérdéseket kell feltenniük. Az eszközosztály gyorsan változó jellege azt jelenti, hogy a lehetőségek és a kockázatok folyamatosan változnak, és ezek nem mindig nyilvánvalóak a piaci szereplők számára.
A lényeg
A kriptovaluták gyorsan olyan eszközosztállyá válnak, amelyet a családi vagyonkezelő irodák (family office-ok) nem hagyhatnak figyelmen kívül. Bár volatilitásukról és összetettségükről ismertek, a megfelelő kriptopartnerek segíthetnek abban, hogy ezek az alternatív eszközök átláthatóak és szakértelemmel rendelkezzenek, segítve az ügyfeleket a kockázattal korrigált hozamok javításában. A megfelelő kriptopartner kiválasztása azonban kihívást jelenthet.
Ha kriptovalutákkal kereskedsz, a ZenLedger segíthet a tranzakciók összesítésében a tőzsdék és tárcák között, kiszámíthatja a tőkenyereséget vagy -veszteséget, és kitöltheti az évente szükséges adódokumentumokat. Ezenkívül a platform adóveszteség-behajtást és egyéb funkciókat is biztosít az adómegtakarítás maximalizálása és az adóbevallási időszak egyszerűsítése érdekében.
Ez az anyag kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, és nem értelmezhető szakmai tanácsként. Kérjük, kérjen független jogi, pénzügyi, adózási vagy egyéb tanácsot, amely az Ön konkrét helyzetére vonatkozik.
