Tanulmányok. Blokkláncok. Staking-as-a-Service. Proof-of-what-now?
A kriptoipar zavaró hely lehet a befektetők számára – még a tőzsdei veteránok számára is.
Míg könnyű elképzelni egy cég részvényeinek birtoklását, a stabilcoinok befektetése más egyéni kereskedőknek likviditást biztosító hozamnövelés céljából már más tészta. Az okos szerződések pedig akár fekete dobozok is lehetnek azok számára, akiknek nincs mesterdiplomájuk informatikából.
Szóval, mi a legjobb módja a kriptopiacon való befektetés elkezdésének? És hogyan elemezheted a piacon rejlő különböző lehetőségeket, hogy okosabb döntéseket hozhass?
Búcsúzzunk be.
A piac felosztása
A legtöbb befektető ismeri a kriptovalutákat, mint például a Bitcoint vagy az Ethereumot. Míg a Bitcoin a piac körülbelül felét, az Ethereum pedig nagyjából egyötödét teszi ki, még mindig közel fél billió dollár értékű altcoin, stablecoin, nem helyettesíthető token és egyéb eszköz áll rendelkezésre.
Íme ezen digitális eszközök lebontása:
- Bitcoin (BTC) – A Bitcoint gyakran „biztonságos menedéknek” tekintik, mivel ez a legismertebb kriptovaluta. A legtöbb befektető hosszú távú befektetésként vásárolja a BTC-t, arra spekulálva, hogy az értéke növekedni fog.
- Ethereum (ETH) – Az Ethereum intelligens szerződéses funkciója a decentralizált alkalmazások és más kriptovaluták széles skáláját támogatja, így a Bitcoin után a második legnépszerűbb kriptovaluta.
- Altcoins – A Bitcoinon kívüli kriptovaluták „altcoinokként” ismertek, és ide tartozik a Litecoin (LTC), a Cardano (ADA) és több ezer más. Az altcoinokba való befektetés kockázatosabb lehet, de magasabb hozamot kínál.
- Nem helyettesíthető tokenek (NFT-k) – Az NFT-k rögzítik az egyedi digitális elemek, például művészeti alkotások, zene és játékbeli elemek tulajdonjogát a blokkláncon. Az NFT-kbe való befektetés spekulatív, és az érték a kulturális jelentőségtől függően ingadozhat.
Ezen eszközök mellett a kriptopiac lehetővé teszi bárki számára, hogy részt vegyen olyan funkciókban, amelyek a hagyományos piacokon jellemzően intézmények számára vannak fenntartva. Például decentralizált tőzsdék (DEX) bárkit kompenzálnak, akit érdekel a likviditás biztosítása, olyan bevételt generálva, amelyet a felhasználók jellemzően a hagyományos értékpapírpiacok központosított tőzsdéi felé irányítanak.
Ezek a lehetőségek két kategóriába sorolhatók:
- Termesztés - Decentralizált pénzügy A (DeFi) protokollok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy hozamot realizáljanak kriptovaluta-állományukon azáltal, hogy likviditást nyújtanak vagy kölcsönt nyújtanak egy likviditási poolnak. Például lezárhatják eszközeiket egy DEX-ben likviditás céljából, és hozamot realizálhatnak.
- kockára – Egyes kriptovaluták lehetővé teszik, hogy a kriptovalutáidat a hálózati műveletek (például a tranzakciók validálása) támogatására tegyük fel jutalmakért cserébe. Így idővel kamatot kaphatsz ezekre a kriptovalutakra.
Végül pedig befektethet hagyományosabb értékpapírokba, amelyek kriptovalutákkal való kitettséget kínálnak. Például Bitcoin és Ethereum. tőzsdén kereskedett alapok Az ETF-ek (ETF-ek) lehetővé teszik bárki számára, hogy kihasználja ezen eszközök potenciálját anélkül, hogy közvetlenül birtokolná azokat.
Kriptovaluta tokenek elemzése
A legtöbb befektető a részvényeket és kötvényeket alapvető előnyeik, például a belső értékük vagy a cash flow-termelésük alapján elemzi. Természetesen a legtöbb kriptovaluta rendelkezik belső értékkel vagy cash flow-t generál (a tokenizált eszközök kivételt képeznek).
Szóval, hogyan elemezzük a kriptovalutákat?
A Bitcoin és más „tiszta” kriptovaluták értékét a kereslet-kínálati gazdaságtanból nyerik. Bár a Bitcoinnak nincs belső értéke, az ára a vevők és az eladók számától függően emelkedik és csökken.
Másrészről az altcoinok jellemzően a világ egy bizonyos pontján mért értéket kínálnak, amelyet egy „whitepaper„– egy, a hagyományos piacokon található prospektusokhoz hasonló dokumentum. Például a Chainlink (LINK) lehetővé teszi a különböző blokkláncokon lévő intelligens szerződések számára, hogy biztonságosan kommunikáljanak külső adatfolyamokkal, kritikus, láncon kívüli információkat biztosítva. Vagy a Polkadot bizalommentes módon továbbít üzeneteket a blokkláncok között.
Az értékajánlat vizsgálata mellett a befektetőknek a likviditást és a hozzáférést is figyelembe kell venniük. Ha egy kriptovaluta token nem kereskedik népszerű tőzsdéken, és alacsony a forgalma, nehéz lehet vonzó áron vásárolni és eladni.
Végül pedig a technikai elemzés kritikus szerepet játszik a kapzsiság és a félelem által vezérelt kriptopiacokon. A befektetők pszichológiailag fontos árszinteket határozhatnak meg, vagy túladottsági feltételeket azonosíthatnak a történelmi ártrendek és -minták vizsgálatával. Ezek a tényezők kritikusak lehetnek a vétel vagy eladás időpontjának eldöntésében.
DeFi platformok elemzése
A DeFi platformok lehetővé teszik a kriptovalutákból származó jövedelemszerzést, így elengedhetetlenek bármilyen befektetési stratégiához.
A legtöbb befektető először a hozamot nézi, amikor a DeFi lehetőségeket elemzi. A hozampotenciál felmérésekor először az alapul szolgáló kriptovalutát kell figyelembe venni. Magas hozamot kaphat az eszköz stake-eléséért, de ha az ára nagyon volatilis, abszolút értékben sokkal többet veszíthet, mint amennyit a hozamból nyer.
Az alapul szolgáló eszközön kívül a jutalmazási mechanizmust is figyelembe kell venni. Az inflációs tokenek kibocsátása magas hozamokhoz vezethet, ami idővel leértékelheti a jutalmat. A jutalmazási tokenek piacát is érdemes felmérni, mivel egy illikvid piac megnehezítheti a valós értékre való beváltásukat.
Végül pedig meg kell értened az alapul szolgáló intelligens szerződéssel kapcsolatos kockázatokat. Az újabb vagy kevésbé stabil projektek magasabb hozamot kínálhatnak, de nagyobb az intelligens szerződések sebezhetőségének kockázata. Minél népszerűbb egy projekt, annál hangsúlyosabb a célpont rajta.
egyéb szempontok
Sok kriptovaluta-befektető figyelmen kívül hagyja ezen újonnan kialakuló eszközök adózási és jogi kockázatait. A szabályozók megpróbálják a hagyományos értékpapírtörvényeket alkalmazni a digitális eszközökre, ami váratlan adózási és jogi következményekkel jár. A piac pedig továbbra is bizonytalan helyzetben van.
Az adóhatóság (IRS) minden kriptovalutát „ingatlanként” kezel, ami azt jelenti, hogy a szokásos jövedelem- vagy tőkenyereség-adó hatálya alá tartozik. Bár ez felszínesen egyszerűnek hangzik, egyes szélsőséges esetekben jogi bizonytalanság rejlik. Például, ha kriptohidat használsz, az adóköteles értékesítésnek minősül, vagy inkább egy kölcsönhöz hasonlít, amelyet végül visszafizetsz?
Szerencsére, Zen Ledger számos kihívást kezel az adózási döntések automatizálásával. A platform csatlakozik a tárcáihoz és a tőzsdéihez, kiszámítja a tőkenyereségét vagy -veszteségét, és elkészíti a benyújtandó dokumentumokat. Ezután, ha az IRS ellenőrzi Önt, hozzáférhet a tranzakciók összesített táblázatához.
Az SEC egyre agresszívebben kezeli az értékpapírnak tekintett kriptovalutákat. Ennek eredményeként fennáll annak a veszélye, hogy az SEC leállíthat egyes DeFi platformokat vagy altcoinokat, ami potenciálisan jelentős veszteségeket okozhat a résztvevőknek.
A lényeg
A kriptopiacok a pénzügyi szektor „vadnyugatát” jelentik. Komplex belső működésük és szabályozási bizonytalanságuk miatt a befektetők számára nehéz lehet portfólióépítés. Másrészt viszont potenciálisan a pénzügyek jövőjét képviselik.
Gondos átvilágítással és diverzifikációval kriptovalutákból álló portfóliót építhetsz fel, hogy kihasználd a potenciális emelkedést, miközben rendszeres jövedelmet generálsz hozamgazdálkodással és staking tevékenységekkel, miközben mérsékeled a lehetséges kockázati tényezőket.
A fentiek csak általános tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem értelmezhetők szakmai tanácsként. Kérjük, kérjen független jogi, pénzügyi, adózási vagy egyéb, az Ön helyzetére vonatkozó tanácsot.
