A kereskedők szükséglete crypto cserék A kereskedés lebonyolításának lehetőségei megnőttek, mivel a kriptovaluták száma az elmúlt néhány évben exponenciálisan nőtt. Ezek a kriptovaluta-tőzsdék lehetővé teszik a befektetők számára, hogy azonnal cseréljenek, vásároljanak és adjanak el kriptovalutákat.
A legnagyobb kérdés, amivel az ember szembesül, az az, hogy melyik tőzsdét válassza. Vajon érdemes-e választania? Coinbase, Krakenvagy Cserélje le vagy válasszon a kriptotőzsdék hatalmas listájából?
Mielőtt megválaszolnánk ezt a kérdést, fontos megérteni a decentralizált és a centralizált tőzsde közötti különbséget.
Központosított tőzsde
A központosított kriptotőzsdék, ahogy a nevük is sugallja, közvetítőként működnek a vevők és az eladók között. Szinte minden kriptotranzakciót központosított tőzsdéken keresztül bonyolítanak le, ami nagyobb megbízhatóságot biztosít.
Hogyan működik egy központosított kriptotőzsde?
A központosított tőzsdék olyan platformok, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy kriptovalutákat vásároljanak és adjanak el fiat valutákért, például amerikai dollárért, vagy digitális eszközökért, mint például BTC és ETH. Megbízható brókerként működnek az ügyletekben, és gyakran letétkezelőként is szolgálnak, őrzik és védik a pénzed.
A központosított kriptotőzsdék a következők:
- Bitfinex
- Coinbase
- Gemini
- GDAX bővítmény
- Globális Huobi
- Kraken
A központosított tőzsde előnyei
- Felhasználóbarát felület és egyszerű platformok
- További biztonsági és megbízhatósági réteg
A központosított tőzsde hátrányai
- Rendkívül sebezhető a hackertámadásokkal vagy a kiberbiztonsági fenyegetésekkel szemben
- Szolgáltatási díjak
- Központosított entitás által irányítva, elméletileg leállítható
Decentralizált csere
A decentralizált tőzsde a centralizált tőzsde nem centralizált alternatívája, amelyben egyetlen entitás sem felelős az eszközökért. A hagyományos centralizált tőzsdékkel ellentétben, intelligens szerződések, és a decentralizált alkalmazásokat a tranzakciók és kereskedések automatizálására használják.
Ez a módszer sokkal biztonságosabb, mivel nem lehetséges biztonsági rés, feltéve, hogy az intelligens szerződés megfelelően van felépítve.
Mit jelent a decentralizált a kriptovalutákban?
A decentralizált kriptotőzsdék abban különböznek a centralizált kriptotőzsdéktől, hogy lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy a fontos tevékenységeiket a rendszeren (https://en.content.co.uk/cryptocurrency/tőzsdék ...) hajtsák végre, ezáltal megőrizve az irányítást eszközeik felett. blockchainSzóval, hogyan működnek a decentralizált tőzsdék? A decentralizált tőzsdék vagy AMM (automatizált árjegyző) vagy hagyományos order book modellen futnak.
Az ajánlati könyv modelljében:
- An megrendelés kerül feladásra egy token tulajdonos által, hogy eszközeit egy másik, a következőn kínált eszközre cserélje DEXA token tulajdonosa határozza meg az eladandó egységek számát, a token árát és az eszközökre vonatkozó ajánlatok elfogadásának határidejét.
- Más felhasználók is tehetnek ajánlatot vételi megbízás leadásával az eladási megbízás leadása után.
- Miután az eladók kiválasztották az időpontot, mindkét fél értékeli és hajtsa végre az összes ajánlatot.
Az AMM modellben:
- Egy eszköz és a swap pár likviditását egy intelligens szerződésben egyesítik. Azok, akik összevonják a pénzeszközöket, jogosultak a swapokból származó díjak átvételére ezen a poolon keresztül.
- Amikor valaki cserét hajt végre a poolban, a poolban lévő eszközök egyenlege automatikusan 50/50 arányra egyensúlyozódik, és a tokenek ára az új kínálatnak megfelelően változik.
- Amikor nincs elég likviditás egy poolban, és nagy swapügyletre kerül sor, a kereskedő magas csúszási problémákba ütközik; ami azt jelenti, hogy a likviditás hiánya a piaci ár feletti vételi árat eredményez.
Néhány példa a decentralizált kriptotőzsdékre:
- 0x Protokoll (Matcha)
- Palacsinta csere
- Cserélje le
- Sushiwap
- görbe
- Vénusz
A DEX-ek a CEX-ek hiányosságaira építenek
A decentralizált tőzsdék egyik fő célja, hogy a tranzakciókat gyorsabban és költséghatékonyabban bonyolítsák le a centralizált tőzsdékhez képest. Ezt úgy érik el, hogy megszüntetik a közvetítőket, akik a centralizált tőzsdéken tranzakciós díjak formájában csökkentett díjakat számítanak fel.
A világ egyik legnagyobb decentralizált tőzsdéje, az Uniswap, „nulla járadékkivonást” hirdet. A tőzsde célja, hogy megvédje felhasználóit a közvetítőknek nyereséget termelő többletköltségektől.
2021 végén az Uniswap 0.05 százalékos tranzakciós díjat számított fel, míg a központosított tőzsdék, mint például a Coinbase, a Binance és a Kraken, 0.2, 0.1 és 0.2 százalékot.
A decentralizált tőzsde előnyei
- Teljesen privát és anonim
- Nincs szükség vagyon harmadik félre történő átruházására
- A díjakat a likviditásszolgáltatóknak osztják szét, nem pedig egy központosított szervezetnek.
A decentralizált tőzsde hátrányai
- Fiat valutával való kereskedés tilos
- A likviditásszolgáltatók átmeneti veszteségének kockázata
- A likviditás szűkös lehet, ami megnehezíti a nagy megrendelések végrehajtását
Centralizált vs. decentralizált kriptotőzsde: összehasonlítás
Most, hogy tisztábban értjük a centralizált és decentralizált tőzsdéket, nézzük meg a decentralizált és a centralizált tőzsdék közötti különbségeket a funkciók, a biztonság, a kriptovaluták diverzifikációja, a likviditás, a díjak és a jogosultság tekintetében.
Jellemzők
A centralizált kriptotőzsdék funkcionalitás szempontjából előnyben vannak a decentralizáltakkal szemben. A kereskedés javítása érdekében margin kereskedést, portfóliókezelő eszközöket és számos kifinomult megbízási típust alkalmazhat.
A decentralizált kriptotőzsdék ügyfelei ezzel szemben korlátozott számú megbízástípushoz férhetnek hozzá, és nem férhetnek hozzá a margin kereskedéshez (vagy azzal egyenértékű szolgáltatásokhoz). Talán amikor fejlettebb decentralizált rendszerek lépnek be a piacra, azok több funkciót fognak kínálni.
Biztonság
Egy központosított tőzsdén nagyon kevés átverés történik. Az emberek ismeretlen valutákat vásárolnak, és elveszítik teljes befektetésüket, amikor a projekt átverésnek bizonyul, a bűnözők pedig több millió dollárnyi kriptovalutával menekülnek el.
Hasonlóképpen, a központosított tőzsde őrzi a személyes biztonságodat, más néven a pénztárcádat. Ez azt jelenti, hogy kérheted a tőzsdétől, hogy állítsák vissza a jelszavadat, ha elfelejted.
Azonban, ha átvernek a decentralizált tőzsdén, nincs mód a pénzed visszaszerzésére. Ráadásul, mivel a tárcád a tulajdonodban van, nem tudod megváltoztatni a jelszavadat, ha elfelejted a kezdőmondatodat (a tárca beállításakor kapott véletlenszerű szavak sorozata).
Kriptoeszközök sokfélesége
2021-től több mint 4,000 egyedi kriptovaluta volt a piacon.
Ahhoz, hogy egy eszközt a CEX-en jegyezhessenek, a következő kritériumoknak kell megfelelniük:
- Biztonsági kritériumok
- Kereskedelmi tevékenység
- Szabályozási követelmények
És a decentralizált tőzsdén? Bármit listázhatsz egy DEX-en. Ez azt jelenti, hogy nagyobb kockázatot vállalsz, de azt is jelenti, hogy új, keresett eszközökkel kereskedhetsz. Egyszerűen fogalmazva, ha nem végzel alapos kutatást, értéktelen eszközökhöz juthatsz!
fizetőképesség
A decentralizált tőzsdék egyik legnagyobb hátránya, hogy nem sikerült elérniük a centralizált tőzsdékhez hasonló likviditási szinteket. Néhány DEX a közelmúltban új likviditási mechanizmust vezetett be a probléma megoldására: az automatizált árjegyzőket (AMM).
Hatalmas értékajánlata ellenére az AMM modell nem helyettesíti a központosított order bookok pontosságát és teljesítményét központosított likviditással.
díjak
A kriptovaluta-kereskedők többségét a kereskedési díjak aggasztják.
Egy white-label DEX hasonlóan működik, mint egy CEX, abban az értelemben, hogy minden tranzakcióért a költség egy bizonyos százalékát számítja fel, míg egy centralizált tőzsde úgy működik, mint egy kereskedésenkénti díj!
Ennek eredményeként, amikor egy tranzakció készen áll a decentralizált tőzsdére való feltöltésre, fizetnie kell egy üzemanyagköltséget ahhoz, hogy a kereskedését a blokkláncon keresztül megerősítsék, ami a lánctól függően költséges lehet.
Sebesség
A centralizált tőzsdék egyik előnye a sebesség. Gyorsabbak, mint a decentralizált tőzsdék. Míg egy centralizált tőzsde átlagosan 10 másodperc alatt fejez be egy tranzakciót, addig egy decentralizált tőzsde 15 másodperc alatt párosítja és végrehajtja a megbízást.
Használhatóság
Használhatóság szempontjából a központosított tőzsdék előnyben vannak. Nagyon könnyen használhatók a decentralizált tőzsdékhez képest. A tranzakciók közvetítőre bízásával és egy kis díj megfizetésével a felhasználók könnyen hozzáférhetnek pénzükhöz (például ATM-ek és bankkártyák). Emellett olyan eszközök is rendelkezésre állnak, mint az online banki alkalmazások, amelyek segítenek nekik vizuálisan vonzó platformokon megjeleníteni eszközeiket.
Hatóság
A DEX bitcoin további előnye, hogy a felhasználó megtartja az irányítást a vagyontárgyai felett. Egy CEX-ben a tőzsde megtartja a valuta teljes birtoklását. A kulcscsere visszatartása viszont gyorsabb végrehajtást eredményezhet, mivel a felhasználónak nem kell hozzáférést adnia. Ez azonban kriptovaluta-lopásokhoz vezethet!
Van erre egy valós példa. A 2018-ban ellopott 713 millió dollár nagy része a Coincheck Exchange feltöréséből származott.
Teljesítés
A kriptovalutákat és azok szolgáltatóit mindig is szabályozási kihívások vették körül. Ráadásul a decentralizált tőzsdék megfelelési vita tárgyát képezték. Itt van a centralizált tőzsdék előnyben a decentralizált tőzsdékkel szemben, mivel betartják a szabályozásokat és a helyi szabályozó testületek előírásait. A centralizált tőzsdék KYC adatbázist tartanak fenn, valamint szoftvert használnak annak biztosítására, hogy a kereskedések teljesen mentesek legyenek a kiskapuktól.
Előírások
A kormány engedélyezi és szabályozza a központosított tőzsdék többségét. A kriptotőzsdék bizonyos országokban – például Kínában, Dél-Koreában, Indiában és Oroszországban – tiltottak lehetnek, ezért a CEX érdeke, hogy betartsa a szabályozásokat.
A kormányoknak és a szabályozó hatóságoknak ezzel szemben nincs befolyásuk a decentralizált tőzsdékre. Egyszerűen nem lehet kikapcsolni őket. Ez a legnagyobb előnyük, de számos hátránnyal is jár; az ügyfélszolgálat nem az ő oldalukon áll.
Decentralizált tőzsde vs. centralizált tőzsde: Összefoglaló
Íme egy alapvető különbség a centralizált és a decentralizált kriptotőzsde között:
| Jellemző | Központosított tőzsde | Decentralizált csere |
|---|---|---|
| Egyszerű használat | Felhasználóbarát | Bonyolult |
| Biztonság | A feltörés kockázata | Az intelligens szerződések kihasználásának kockázata |
| Jellemzők | Különféle funkciók | Korlátozott funkciók |
| Sebesség | Azonnali | A megrendelést meg kell erősíteni a blokkláncon |
| díjak | Díjak standard díj | Gázdíjak |
| Kereskedési volumen | Magas | Alsó |
| fizetőképesség | Magas | Alsó |
| Előírások | Könnyen szabályozható | Bonyolult szabályozás |
| Fiat fizetés | Igen | Nem |
Végső ítélet: Centralizált vs. decentralizált kriptotőzsde
Bár egy központosított tőzsde felhasználóbarátabb és potenciálisan biztonságosabb, a decentralizált tőzsde forradalmi újítás, amely valószínűleg a jövőben iparági szabvánnyá válik.
Amikor bitcoinnal és más kriptovalutákkal kereskedsz, jobban érdekel, hogy ma vagy holnap pénzt keresel, mint hogy mi fog történni tíz év múlva.
Rövid távú előnyök szempontjából a CEX-ek biztonságos belépést kínálnak a kriptovaluta-kereskedés világába, de a DEX-ek kockázatosabb környezetet képviselnek, nagyobb jutalmakkal, ha jól játszol.
A lényeg az, hogy mindkettőt meg kell tenned. Tartsd észben a kriptovaluta-kereskedés aranyszabályát is: soha ne fektess be olyan pénzt, amelynek elvesztését nem engedheted meg magadnak.
Kulcsvariációk
A felhasználók digitális eszközökkel kereskedhetnek mind központosított, mind decentralizált tőzsdéken keresztül. Ezt nagyon eltérő módon teszik: az egyik központosított szervereket használ az összes tranzakció kezelésére és validálására, míg a másik engedély nélküli intelligens szerződést.
Centralizáció vs. decentralizáció
Összefoglalva, minden platformnak vannak előnyei és hátrányai. Nincs olyan módszer, amely minden igényt kielégít.
Jogi nyilatkozat: Ez az anyag kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, és nem célja adózási, jogi vagy pénzügyi tanácsadás nyújtása. Mielőtt bármilyen tranzakcióba bocsátkozna, konzultáljon saját adó-, jogi és számviteli tanácsadójával.
Decentralizált és centralizált tőzsde – GYIK
1. Mit jelent a decentralizált a kriptovalutákban?
A decentralizált kriptotőzsdék abban különböznek a centralizált kriptotőzsdéktől, hogy lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy a fontos tevékenységeiket a blokkláncon futtatva kézben tartsák eszközeik feletti ellenőrzést.
