Minden, amit az Uniswapról tudni kell

A legtöbb kriptovaluta-kereskedés központosított tőzsdéken, például a Coinbase-en vagy a Binance-en zajlik, hagyományos order bookok használatával. Amikor megbízást adsz le egy kriptovaluta megvásárlására, ezek a tőzsdék összepárosítanak egy eladóval, aki egy order book segítségével eladni szeretne. Az adott időpontban lévő vevők és eladók számát piaci mélységnek vagy elérhető likviditásnak nevezzük.

Az Uniswap egy decentralizált tőzsde, vagy DEX, amely alternatívát kínál a centralizált tőzsdékkel szemben. Az Ethereum blokkláncra épülő automatizált árjegyző egy automatizált likviditási protokollt használ, hogy megkönnyítse a vételt és eladást megbízási könyv nélkül.

Nézzük meg közelebbről, hogyan működik az Uniswap tőzsde, hogyan kell használni az Uniswapot, a v3 újdonságait, és az UNI kriptovaluták adózási vonatkozásait, amelyeket érdemes szem előtt tartani.

Mi az Uniswap Exchange?

Az Uniswap csere a decentralizált pénzügyi, vagyis DeFi mozgalom egyik legsikeresebb decentralizált tőzsdéje. A platform lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy Ethereum tokeneket (ERC-20) cseréljenek központosított közvetítő nélkül. Ugyanakkor bárki jutalékot kaphat, ha kriptovalutáját speciális tartalékokba, úgynevezett likviditási poolokba kölcsönzi.

Az Uniswap egy automatizált árjegyzői mechanizmust használ, amely likviditási tartalékokat tart fenn ahelyett, hogy megbízási könyvet vezetne. A likviditásszolgáltatók, vagy LP-k, két tokennek – gyakran stabilcoinnak – megfelelő értékű összeget helyeznek el egy likviditási poolban likviditási tokenekért – vagy UNI kriptovaluta tokenekért – cserébe. Ezek a tokenek a poolban képviselt részesedésükre válthatók be.

Az árat a likviditási pool kínálata és kereslete alapján határozzák meg, nem pedig az ajánlati könyv alapján. Például egy ETH/USDT likviditási poolnak lehet x ETH és y USDT a teljes likviditásra vonatkozóan k, Ahol k egy állandó érték, amely soha nem változik. Tehát, ha egy kereskedő 1 ETH-t vásárol 500 USDT-ért, akkor növeli az USDT-részesedést, és a hatás a következőre: k határozza meg az általuk fizetendő árat.

A likviditásszolgáltatók számára a legjelentősebb kockázat a divergenciaveszteség – vagyis az árnövekedésnek kitett tokenek összevonásának alternatív költsége. Például az alapul szolgáló eszköz (pl. ETH) kétszeres árváltozása 5.7%-os veszteséget jelent az alapul szolgáló eszköz megtartásához képest. A veszteség akkor keletkezik, amikor a likviditásszolgáltató kivonja a tokenjeit a likviditási poolból.

A V3 megjelenése: Mi változott az Uniswap V2 óta?

Az Uniswap a v3-at a valaha tervezett legrugalmasabb és leghatékonyabb automatizált árjegyzőként hirdeti, koncentrált likviditással és több díjszinttel. Néhány dolog ellenére... csuklás A platform a 2021. májusi indulását követően a likviditásszolgáltatók számára nagyobb rugalmasságot és kereseti potenciált biztosítva ígéri a tőkehatékonyság javítását.

A v3 néhány főbb jellemzője:

• TőkehatékonyságAz Uniswap v3 lehetővé teszi a likviditásszolgáltatók számára, hogy egyéni ártartományokat állítsanak be, amelyekben likviditást szeretnének biztosítani, ami nagyobb likviditást eredményez azokban az ártartományokban, amelyekben a kereskedési tevékenység zajlik.
• Optimista összesítésAz Uniswap v3 célja, hogy kezelje az Ethereum magas gázdíjait egy második rétegű skálázási megoldás, az úgynevezett Optimistic rollup bevezetésével. A stratégia célja, hogy segítsen skálázni az intelligens szerződéseket és növelje a tranzakciók áteresztőképességét, ami alacsonyabb költségeket eredményez.
• Nem jól kezelhető tokenekAz Uniswap v3 likviditási tokenek nem helyettesíthető tokenné (NFT) válnak, mivel a likviditásszolgáltatók meghatározhatják az ártartományukat. Ezen változások mellékhatása, hogy a tokenek a továbbiakban nem szolgálhatnak fedezetként az Aave-n vagy a MakerDAO-n.

Hogyan kell használni az Uniswap-ot?

Az Uniswap viszonylag könnyen használható a kereskedők és a befektetők számára, akik tőzsdeként szeretnék használni. Bár a v3-as verzióban a likviditás biztosításának elmélete kissé bonyolultabb, a felület továbbra is viszonylag könnyen használható. A „V2 likviditás megtekintése” gombra kattintva a v2-es verzióhoz adhatsz likviditást a v3 helyett.

Néhány lépésben leadhatsz egy kereskedést:

1. Látogass el az Uniswap.org oldalra, és kattints az Uniswap használata gombra.
2. Csatlakoztasd az Ethereum tárcádat (pl. Trust Wallet).
3. Adja meg a tranzakció részleteit (pl. becserélendő tokenek).
4. Kattintson a Csere gombra a tranzakció előnézetéhez.
5. Erősítse meg a tranzakciós kérelmet, és várja meg, amíg befejeződik.

Ugyanazon a felületen keresztül biztosíthat likviditást:

1. Látogass el az Uniswap.org oldalra, és kattints az Uniswap használata gombra.
2. Kattintson a Medence elemre.
3. Csatlakoztassa Ethereum tárcáját.
4. Adja meg a tranzakció részleteit (pl. tokenek).
5. Adja meg a díjszabást és az árkategóriát.
6. Fizesd be az összegeket.
7. Jóváhagyás és tokenek hozzáadása.

Uniswap Exchange adózási szempontjai

Az IRS minden kriptovaluta-kripto és kriptovaluta-fiat tranzakciót megadóztat, ami azt jelenti, hogy minden Uniswap tranzakció adóköteles. Ezenkívül minden tranzakciónál ki kell számítani a költségalapot, és meg kell határozni a tőkenyereséget vagy -veszteséget. Ezeket a tranzakciókat a 8949-es nyomtatványon kell jelenteni, és a 1040-es nyomtatvány D mellékletében, valamint potenciálisan más adóbevallásokon kell összesíteni.

Ha likviditást biztosítasz az Uniswap-en, adót kell fizetned a likviditási poolokból való kilépéskor beszedett kereskedési díjak után. Ezenkívül az UNI tokenek adókötelesek, amikor visszaváltják őket ETH vagy ERC-20 tokenekre. Sajnos az IRS még nem adott ki iránymutatást a kriptovaluták likviditási poolokba történő átutalásának adóvonzatairól.

Végül, ha használtad az Uniswap szolgáltatást, valószínűleg 400 UNI tokent igényelhetsz címenként, amellyel az Uniswap szolgáltatást használtad egy airdrop részeként. Ha igényeled ezeket az airdrop tokeneket, akkor 0 dolláros költségalapon tőkenyereség-adót kell fizetned utánuk. Tehát például, ha az UNI tokenenként 20 dollárt tesz ki, az 8,000 dollár tőkenyereséget és 1,200 dollár adót jelent 15%-os adókulccsal.

A ZenLedger megkönnyíti az adók kiszámítását és megfizetését mindenféle kriptovaluta-tranzakció után. A tárcák és tőzsdék összekapcsolása után a platform összesíti a tranzakciókat, és automatikusan kiszámítja a tőkenyereségeket és -veszteségeket. Akár előre kitöltheted a népszerű IRS-űrlapokat, beleértve a 1040-es D mellékletet és a 8949-es nyomtatványt, hogy azokat átadd a könyvelődnek.

Egyéb DEX-ek ellenőrzőlistája

• wxya egy kriptovaluták kereskedési platformja, amely lehetővé teszi a decentralizált margin kereskedést.
• JellySwap egy láncközi tőzsde, amelyet atomi swap technológia működtet.
• Palacsinta csere egy Binance Smart Chain alapú AMM likviditási ösztönzőkkel.
• SushiSapap lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy bármely ERC-20 tokent bármely más ERC-20 tokenre cseréljenek automatizált likviditási poolokon keresztül.
• Yolo egy decentralizált tőzsde, amelynek célja, hogy zökkenőmentes tokencsere-élményt biztosítson az EOS hálózaton.
• WhaleEx az EOS-alapú DEX tőzsde több aláírást támogató intelligens szerződésekkel.

A lényeg

A legtöbb kriptovaluta-kereskedés centralizált tőzsdéken történik, de a decentralizált tőzsdék (DEX-ek) egyre népszerűbbek. Az Uniswap az egyik legnépszerűbb DEX, és a v3 legutóbbi bevezetésével még népszerűbbé válhat. Természetesen a befektetőknek szem előtt kell tartaniuk az adókat a tőzsde használatakor, hogy elkerüljék az adóhatósággal (IRS) kapcsolatos problémákat.