A kriptoipar az elmúlt évben számos visszaesést élt át. Míg egyes szakértők az FTX összeomlását tartják a koporsóba döngölt szögnek, az intézményi befektetőket látszólag nem zavarja a válságok sorozata.
Vessünk egy pillantást a kripto telelre, arra, hogy miért hagyják figyelmen kívül az intézményi befektetők a válságot, és mi vár a következő lépésre az iparág számára.
A kriptovaluta-tél hóviharrá változik
Az kriptotél 2022 májusában kezdődött a a TerraUSD összeomlása ($UST) és a mögötte álló testvérérme, a Terra ($LUNA). A 40 milliárd dolláros értékcsökkenés mellett az összeomlás negatív hatással volt más, a stabilcoinra támaszkodó kriptoprojektekre is. Végül is sok befektető stabilcoinokat használ kriptokölcsönök fedezetéül.
Néhány kiemelt áldozat a következőket tartalmazta:
- A Celsius Network, egy bankszerű kriptoszolgáltatás, több mint 80%-ot zuhant március és július között.
- A Three Arrows Capital, egy kripto hedge fund, rontott és nem tudtak milliárdos hiteleket visszafizetni.
- A Voyager Digital kriptobrókercég nem kapta meg a 3AC-tól kapott 350 millió dolláros kölcsönt, és júliusban csődöt jelentett.
A legnagyobb áldozatot azonban messze az FTX és az FTX.US szenvedte el, amelyek a világ legnagyobb kriptotőzsdéinek egy részét üzemeltették. Míg a politikusok és a kockázati tőkések más projektekkel kapcsolatban tétováztak, Sam Bankman-Fried (SBF) a kockázati tőkések által kedvelt, ismert kriptosztárrá, sőt jelentős politikai adományozóvá vált.
Miután az FTX november 11-én csődöt jelentett, a BlockFi kriptotőzsde az FTX összeomlását követően befagyasztotta az ügyfelek által kifizetett összegeket, és november 28-án csődöt jelentett.
Mindezen fejlemények hatalmas hatással voltak az összes kriptoeszközre. A globális kriptovaluta-piac kapitalizációja kevesebb mint egy év alatt közel 3 billió dollárról kevesebb mint 900 milliárd dollárra esett vissza. És még a nagy kriptovaluták, mint például a Bitcoin és az Ethereum sem tudtak talpra állni a veszteségekből.
Az intézményi befektetők továbbra is aktívak
A lakossági befektetők, a vállalkozók és a kockázati tőkések visszaléptek a kriptovilágtól a több milliárd dolláros veszteségeket követően. Nem meglepő módon egyre kevesebb befektető hajlandó spekulálni a következő lépésről. ICO or NFT miután idén megégették.
Vannak azonban bizonyítékok arra, hogy az intézményi befektetők más hangnemet ütöttek meg. Például a Bitstamp kriptotőzsde a CoinTelegraphnak elmondta, hogy platformján az intézményi regisztrációk száma novemberben 57%-kal nőtt októberhez képest. És legalább három friss felmérés is hasonló véleményeket talált az intézményi befektetők körében.
Ezek a felmérések a következőket tartalmazták:
- Coinbase a 2022-es intézményi befektetői digitális eszközökkel kapcsolatos kilátások felmérése megállapította, hogy az intézményi befektetők 62%-a növelte kriptovalutákba fektetett tőkéjét az elmúlt 12 hónapban. Ezenkívül 58%-uk tervezi növelni a kriptovalutákba fektetett eszközeik százalékos arányát.
- A Fidelity digitális eszközökkel kapcsolatos felmérése szerint az intézményi befektetők 74%-a tervezi, hogy a jövőben digitális eszközöket vásárol vagy fektet be, ami 3%-os növekedést jelent a 2021-es 71%-hoz képest. Ezenkívül a vagyonos befektetők a digitális eszközök vásárlásának jövőbeli preferenciájának jelentős növekedéséről számoltak be, éves szinten 31%-ról 74%-ra.
- CoinTelegraph Intézményi felmérés megállapította, hogy az intézményi befektetők 43%-a már rendelkezik digitális eszközökkel – elsősorban Bitcoinnal és Ethereummal. Ezenkívül a felmérés szerint a befektetők érdeklődnek a tokenizált értékpapírok és NFT-k portfóliójukba való felvétele iránt.
A Coinbase intézményi felmérése azt sugallja, hogy sok alap külön kategóriát hozott létre a kriptovaluták számára, vagy az innovációs vagy feltörekvő technológiai allokáció részeként osztályozza a kriptovalutákat. Ennek eredményeként ezek az alapok kriptovalutákat vásároltak, hogy javítsák finanszírozott státuszukat és elérjék a célzott eszközallokációikat ezekben a kategóriákban.
Összehasonlításképpen, a Coinbase válaszadóinak mindössze 34%-a mondta azt, hogy kriptovalutákba fektet be, mint egyfajta „vétel és tartás” lehetőség. Valójában 56% gondolta úgy, hogy a befektetési kategóriájú vállalati kötvények jobb hozamot kínálnak, mint a digitális eszközök – amelyek 35%-kal holtversenyben álltak az ingatlanokkal. Természetesen a kripto hedge fundok kivételt képeztek, amelyek nagyobb lehetőséget láttak az alfára.
Pénzügyi intézmények skálázódnak
Az intézményi befektetők nem az egyetlenek, akik aktívak a kriptopiacon. Pénzügyi óriások, mint például a Mastercard és a Goldman Sachs, kiterjesztették terveiket a kriptopiacra való belépésre új képességek integrálásával a meglévő termékekbe, vagy felvásárlásokkal.
A Goldman Sachs több tízmillió dollárt tervez költeni kriptovállalatokba való befektetésre vagy vásárlásra az FTX összeomlását követően. ReutersA befektetési bank vonzó árakon érdekes vételi lehetőségeket lát, és aktívan átvilágítja több céget.
MasterCard nemrégiben indított A Crypto Source™ októberben lehetővé teszi a pénzügyi intézmények számára, hogy biztonságos kriptokereskedési lehetőségeket és szolgáltatásokat nyújtsanak ügyfeleiknek. A szabályozott és engedélyezett letétkezelőkkel kötött partnerségek révén a Mastercard partnerei hozzáférhetnek a kiválasztott kriptoeszközök vételi, tartási és eladási szolgáltatásainak átfogó csomagjához.
A Bank of New York Mellon és a NASDAQ is kriptovaluta-megőrzési platformokon dolgozik intézményi befektetők számára, és tervezi, hogy belép a kriptoszolgáltatási piacra. Eközben a Franklin Templeton, a Betterment, a Société Générale és más vagyonkezelő cégek is terveket dolgoznak ki termékek bevezetésére a kriptopiacra.
Mi a következő lépés a Crypto számára?
Az kriptotél és az azt megelőző események valószínűleg további szabályozói felügyeletet fognak eredményezni a befektetők védelme érdekében. Bár ez lelassíthat bizonyos innovációkat, a lépés segíthet a hagyományosabb befektetők részvételében azáltal, hogy nagyobb bizalmat teremt mindenben, a stabilcoinokat támogató tartalékoktól kezdve a tokenprojektek pénzügyi helyzetéig.
Ezek a szabályozások számos kétértelműséget is tisztázhatnak, és növelhetik a befektetéseket a területen. Végül is a Coinbase felmérésében a válaszadók 52%-a a bizonytalan szabályozási környezetet jelölte meg legsürgetőbb aggodalmaként, ami magasabb, mint a volatilitást (48%), a piaci manipulációt (36%) és a likviditást (10%) említő arány.
Többek között ezek a szabályozások tartalmazhatnak nagyon is szükséges adózási útmutatást. Az IRS digitális eszközökkel kapcsolatos kétértelmű adótörvényei számos pert és a szabályozók válaszadási kísérletét eredményezték. Sajnos, bár az ügynökség adott némi útmutatást, prioritásai inkább az úgynevezett „adórés” megszüntetésére irányuló végrehajtásra irányulnak.
A lényeg
A kriptotél miatt sok lakossági befektető és kockázati tőkés vonult vissza a piacról. A hagyományos pénzügyi szektor intézményi befektetői azonban továbbra is kriptovalutákba fektetnek pénzt. Ugyanakkor számos nagy pénzügyi intézmény dolgozik kriptovaluta-kereskedési és -letéti termékek felvásárlásán, kiépítésén vagy bevezetésén.
A legtöbb intézményi vásárló kriptovalutákat vásárol, hogy kitöltse a digitális eszközök vagy feltörekvő technológiák portfólióiban lévő allokációkat. Eközben mások hozamtermelés vagy az alacsony árak kihasználása érdekében vásárolnak.
Előretekintve, a kriptoipar további szabályozással szembesülhet a kriptotélhez vezető eseményeket követően. És meglepő módon ezek a szabályozások az intézményi befektetők számos legnagyobb aggodalmát orvosolhatják. Végső soron ez hosszú távon több befektetéshez vezethet.
Ha kriptovalutákkal kereskedsz, a ZenLedger segíthet a tőzsdék közötti tranzakciók összesítésében, a tőkenyereség vagy -veszteség kiszámításában, és az évente szükséges IRS-űrlapok automatikus kitöltésében. Használhatod az adóveszteség-beszedési eszközünket is, hogy megtaláld a megtakarítási lehetőségeket az év során.
Kezdj el ingyenesen használni a ZenLedgert még ma!
A fentiek kizárólag általános tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem értelmezhetők szakmai tanácsként. Kérjük, kérjen független jogi, pénzügyi, adózási vagy egyéb tanácsot, amely az Ön konkrét helyzetére vonatkozik.
