A Bitcoin várhatóan januárban a TradFi piacra kerül, amennyiben az SEC jóváhagy több függőben lévő Bitcoin spot ETF-ekre vonatkozó kérelmet. A Blackrock, a Grayscale, más hagyományos befektetési cégek, mint a Fidelity és a Franklin Templeton, valamint a kriptovalutákkal foglalkozó alapok, mint például a Bitwise Asset Management Inc., mind versenyben vannak a Bitcoin ETF-ben való helyért.
Ez a lépés a kriptopiac intézményi befektetők előtti potenciális megnyitását jelzi. Eddig az SEC engedélyezte az ETH és BTC határidős ETF-eket, de nem hagyott jóvá kripto spot ETF-et.
Ebben a bejegyzésben a Bitcoin ETF jóváhagyásával kapcsolatos legutóbbi eseményeket, valamint egy olyan jóslatot vizsgálunk meg, amely szerint egy sikeres Blackrock spot ETF elpusztítja a Bitcoint.
Továbbá, ha nem világos számodra a különbség a „spot” és a „határidős” ETF között, csatlakozz a klubhoz. Sok más kriptobefektetőnek is vannak kérdései. Áttekintünk néhány alapvető dolgot a spot és a határidős EFT-kről.
Frissítések az SEC Bitcoin ETF jóváhagyási határidejével kapcsolatban
Az ETF.com és más kapcsolódó források szerint itt van egy lefutott A kripto EFTS-sel és a Blackrock spot bitcoin ETF-kérelmével kapcsolatos legutóbbi mozgások:
- Seed Funding: A BlackRock Inc., a világ legnagyobb vagyonkezelője legalább 100 000 dolláros seed fundot kapott egy meg nem nevezett befektetőtől, amint azt a december 4-i S-1 beadványukban is közölték az SEC-nél. Ez a befektetés a potenciális spot Bitcoin ETF termékbe irányult, a befektető 4,000 részvényt kapott ... $ 25 részvényenként.
- Az SEC álláspontja: Bár az SEC jelenleg engedélyezi a Bitcoin és Ethereum határidős szerződéseket követő ETF-eket, következetesen blokkolta a fizikailag fedezett bitcoint követő ETF-eket. Azonban a Grayscale Investments Inc. elleni augusztusi pervesztést követően az SEC 13 céggel, köztük a BlackRockkal működik együtt, hogy előmozdítsa a spot Bitcoin ETF-ekre vonatkozó kérelmeiket.
- Piaci fejlemények: A kriptovaluta-befektetők körében nagy volt a várakozás egy spot Bitcoin ETF jóváhagyásával kapcsolatban, a BTC ára a közelmúltban elérte a közel 44 800 dollárt. Ez az emelkedés 4.6%-os emelkedést jelent az elmúlt 24 órában.
- Készpénzbeváltások: Mint December 19, 2023 A BlackRock frissítette a javasolt spot bitcoin tőzsdén kereskedett alapját (ETF), hogy lehetővé tegye a készpénzes visszaváltásokat. Ez a frissítés jobban igazodik az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) által preferált modellhez. A frissített bejelentés bevezette a lehetséges ETF ticker-ét, az IBIT-et is.
- Fiat-alapú részvények: A BlackRock is készített szerkezeti változások az Egyesült Államokban egy spot Bitcoin ETF elindítására irányuló kérelméhez A frissített bejelentés szerint a Wall Street-i bankok mostantól új részvényeket hozhatnak létre fiat valuták alapján, nem csak kriptovaluták alapján.
- A BlackRock bejelentési frissítései: A BlackRock legutóbbi bejelentése frissítéseket és kockázati közzétételeket tartalmaz az ETF-ek árazásával, biztonságával és a szabályozási megfeleléssel kapcsolatban.
- A spot ETH-nak várnia kell: A SEC rendelkezik hátralökött egy döntés számos Ethereum EFT-ről májusig.
- Elfogadási esélyek: A Bloomberg elemzői 90%-os esélyt becsültek arra, hogy január elején jóváhagyják a Bitcoin spot ETF-et.
Az SEC kétségei a Bitcoin Spot ETF-ekkel kapcsolatban
Az SEC (az Amerikai Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete) habozott jóváhagyni a spot ETF-eket a piaci manipuláció, a volatilitás és az alapul szolgáló spot piacok nem megfelelő szabályozói felügyelete miatti aggodalmak miatt, különösen mivel számos kriptovaluta szabályozatlan tőzsdéken kereskedik. Ezek az aggodalmak arra késztették az SEC-t, hogy a szabályozott tőzsdéken kereskedett határidős szerződéseken alapuló határidős ETF-eket részesítse előnyben, biztosítva a befektetők védelme érdekében szükségesnek ítélt felügyeleti szintet.
Spot vs. határidős ETFS
Néhány kriptovalutákkal foglalkozó szakértő és a Wall Street bennfentesei úgy vélik, hogy az SEC jóváhagyása hatalmas kriptopiaci fellendülést fog eredményezni 2024-ben. Ha így van, miért nem tapasztalunk hatalmas növekedést a BTC és az ETH vásárlásaiban az egyéni befektetők körében?
Egyrészt a mainstream nem igazán figyel oda. A legtöbb pénzügyi hír 2023-ban az inflációval és a recesszió fenyegetéseivel foglalkozott. És valljuk be, a kriptovaluták csalásokkal és a nagy hírű alapítók bukásával kapcsolatos múltja nem segíti a mainstream befektetőket abban, hogy jelentős részesedést szerezzenek a kriptovalutákban.
Egy másik tényező, hogy a hagyományos befektetőknek jobban meg kell érteniük az ETF-eket. Még a tapasztaltabb befektetőknek is lehetnek kérdéseik. Tudja a különbséget a spot és a határidős ETF-ek között? Ha nem, akkor nézzük át az alapokat.
Mi az a tőzsdén kereskedett alap?
Az ETF, vagyis az Exchange-Traded Fund (tőzsdén kereskedett alap) egy olyan befektetési alap, amely egy indexet, árut, kötvényt vagy eszközkosarat követ, mint egy indexalap, de a tőzsdén részvényekhez hasonlóan kereskedik, diverzifikációt, alacsonyabb díjakat és nagyobb rugalmasságot kínálva, mint a hagyományos befektetési alapok.
Mi a különbség a spot ETF-ek és a határidős ETF-ek között?
A spot ETF-ek és a határidős ETF-ek alapvetően különböznek az alapul szolgáló eszközeikben. A spot ETF közvetlenül követi az általa képviselt eszköz, például a BTC aktuális piaci árát, ami azt jelenti, hogy a tényleges eszközt birtokolja.
Ezzel szemben egy határidős ETF az eszköz határidős szerződéseit követi nyomon, amelyek megállapodások az eszköz jövőbeli időpontban, előre meghatározott áron történő vételére vagy eladására anélkül, hogy magát az eszközt birtokolnák.
A spot és a határidős ETF-ek közötti választás végső soron az egyéni befektetési stratégiáktól, valamint a piaci kockázathoz és a szabályozási biztonsághoz való hozzáállástól függ.
A spot ETF-ek előnyei
Azok a befektetők, akik a spot ETF-eket részesítik előnyben, jellemzően közvetlen kitettséget szeretnének elérni az adott eszközben, például a bitcoinban, hisznek annak hosszú távú értékében. A spot ETF-ek tükrözik az eszköz aktuális piaci árát, és egyértelműek a befektetéseik és az értékelésük tekintetében. Ez a közvetlen kitettség vonzó azoknak a befektetőknek, akik magukba az eszközbe szeretnének befektetni anélkül, hogy a közvetlen birtoklással járó bonyodalmak, például a kriptovaluták esetében a pénztárcák és kulcsok kezelése bonyolultak lennének.
A határidős ETF-ek előnyei
Másrészről a határidős ETF-eket azok a befektetők részesítik előnyben, akik egy eszköz árfolyammozgásainak való kitettséget szeretnének elérni anélkül, hogy közvetlenül birtokolnák azt. A határidős ETF-ek vonzóbbak lehetnek rövid távú kereskedési stratégiákhoz és fedezéshez, mivel alapjukat határidős szerződések képezik. Ezek az ETF-ek nagyobb valószínűséggel rendelkeznek további szabályozási és szabványosítási réteggel, mivel a határidős szerződéseket szabályozott tőzsdéken kereskedjük. Ez a lehetőség megnyugtathatja a befektetőket, akik aggódnak a szabályozási bizonytalanságok és a mögöttes spot piacokon tapasztalható potenciális piaci manipuláció miatt.
Egy Blackrock Bitcoin Spot ETF megölheti a Bitcoint?
Billy Bombrough, a Forbes vezető munkatársa cikke egy nemrég megjelent blogbejegyzést idéz, amelynek figyelemfelkeltő (azaz kattintásvadász) címe van, „A BlackRock teljesen elpusztítja a bitcoint” – Sokkoló árfigyelmeztetés, miután kiszivárgott egy hatalmas spot ETF dátumfrissítés.”
„Ha a [hagyományos pénzügyi] vagyonkezelők által kezelt ETF-ek túl sikeresek lesznek, teljesen elpusztítják a bitcoint” – írta Arthur Hayes, a 100x társalapítója, egy kereskedési és kripto rajongó, akinek a blogja a pénzügyi ismeretek terjesztésére és a befektetők oktatására összpontosít.
Hayes azzal érvelt, hogy a BlackRock célja a lehető legtöbb bitcoin felhalmozása. Ha sikerrel járnak, a bitcoin tranzakciók száma olyan mértékben csökkenni fog, hogy a bányászok nem fognak elég pénzt keresni a blokklánc további támogatására, csődbe mennek, és lényegében elpusztítják a bitcoint.
Bár ez egy helyes hipotézis lehet, az is lehet, hogy nem túlzás.
Először is, továbbra is fennáll a kérdés – miért akarná a BlackRock egyáltalán elpusztítani a Bitcoint? A cég… (talán) a BTC harmadik legnagyobb tulajdonosa, és több millió dolláros részesedéssel rendelkezik bányászati vállalatokban. Ha mélyebbre szeretnél ásni, a válasz talán ott rejlik, ebben rendkívül részletes bejegyzés.
Továbblépés a Bitcoin EFT jóváhagyásával
Bár senki sem tudja pontosan, hogy mi fog történni januárban, a legtöbb szakértő egyetért abban, hogy valószínű a Blackrock Bitcoin Spot ETF-jének SEC-jóváhagyása. A jóváhagyás pedig 2024-ben megújult aktivitást indít el a Bitcoin és az Ethereum körül.
Addig is, szabályozási intézkedéseket A kriptovaluták iránti kereslet is növekszik. 2024-re tekinthetünk vissza, mint a kriptovaluták mainstream pénzügyi integrációjának kezdetére.
A kriptovaluta, mint eszköz, itt marad. De vajon a szabályozott piacokba való integráció ára túl messzire megy-e, és megfosztja-e a kriptovalutákat a veleszületett előnyeitől, mint például az anonimitás és az egyszerűsített P2P tranzakciók? Vajon Satoshi egyáltalán felismeri-e a Bitcoint a következő öt évben?
Mit gondolsz?
Egy dolog biztos: ha bitcoinba vagy más kriptovalutába fektetsz be, be kell számolnod az adóbevallási idővel. A ZenLedger segíthet a rendszerezésben. A platform összesíti a tőzsdék közötti tranzakciókat, kiszámítja a tőkenyereséget vagy -veszteséget, és elkészíti a szükséges papírmunkát. Ezenkívül olyan stratégiákkal azonosíthatod az adóterhek csökkentésének lehetőségeit, mint az adóveszteség-betakarítás.
Ez az anyag kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, és nem értelmezhető szakmai tanácsként. Kérjük, kérjen független jogi, pénzügyi, adózási vagy egyéb tanácsot, amely az Ön konkrét helyzetére vonatkozik.
