Negli ultimi cinque anni, le criptovalute hanno registrato una crescita spettacolare e volatile. Si sono infiltrate e permeate nel sistema finanziario regolamentato, spingendo i governi di tutto il mondo ad intensificare gli sforzi per regolamentare questo settore. I paesi stanno lavorando ai propri quadri normativi per le criptovalute, ma faticano ad acquisire le competenze e le conoscenze necessarie per stare al passo con il mercato.
I paesi si stanno impegnando
Come già accennato, i paesi di tutto il mondo si stanno impegnando al massimo per elaborare le proprie normative sulle criptovalute. Giappone e Svizzera sono all'avanguardia, avendo introdotto nuove leggi che regolamentano le criptovalute e i relativi fornitori di servizi. Inoltre, il Parlamento europeo ha approvato il disegno di legge sui mercati delle criptovalute (MiCA), che contiene una serie esaustiva di norme per il mercato delle criptovalute. Altri paesi, come gli Emirati Arabi Uniti, il Regno Unito e gli Stati Uniti, sono nella fase di elaborazione delle proprie normative.
Normative in diversi paesi del mondo
Ora che sappiamo che diversi paesi stanno elaborando le normative in questo preciso momento, analizziamo il loro attuale scenario normativo in materia di criptovalute:
Gli Stati Uniti
Nonostante la sovrapposizione di punti di vista tra le diverse agenzie, il quadro normativo delle criptovalute si sta evolvendo negli Stati Uniti. La Securities and Exchange Commission (SEC) è l'autorità di regolamentazione più potente in materia di criptovalute, ma diverse agenzie, come la Commodities Futures Trading Commission (CFTC), la Federal Reserve e il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, hanno le proprie interpretazioni e linee guida.
La SEC considera le criptovalute come titoli, il Tesoro come valuta e la CTFC come merce. L'IRS le definisce come una rappresentazione digitale di valore che funziona come unità di conto, mezzo di scambio e riserva di valore. Considerando tutti questi diversi punti di vista, la Casa Bianca ha emesso un ordine esecutivo che impone alle agenzie di coordinare i propri sforzi normativi.
L'amministrazione Biden sta inoltre adottando misure concrete per contrastare le attività illegali legate alle criptovalute. Sta valutando la possibilità di modificare il Bank Secrecy Act e le leggi contro il flusso di denaro non autorizzato verso gli exchange di asset digitali e le piattaforme di token non fungibili (NFT).
Canada
Il Canada è il primo Paese ad aver approvato gli ETF (Exchange Traded Fund) basati su Bitcoin per gli investitori individuali. L'Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) e la Canadian Securities Administrators (CSA) hanno pubblicato delle linee guida che impongono alle piattaforme di scambio di criptovalute di registrarsi presso le autorità di regolamentazione provinciali locali.
Nel 2021 il Canada ha introdotto un regime di registrazione chiaro, che impone alle piattaforme di trading che offrono servizi di custodia in Canada di registrarsi secondo le nuove normative. La Commissione per i titoli dell'Ontario ha approvato una legge contro le piattaforme di trading estere non registrate. Inoltre, l'Agenzia delle Entrate canadese (CRA) considera le criptovalute una merce ai sensi della legge sull'imposta sul reddito.
Regno Unito
La Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito, la Banca d'Inghilterra e il Tesoro di Sua Maestà costituiscono la task force britannica per le criptovalute. Le normative KYC, AML e CFT sono di competenza della FCA e gli exchange di criptovalute devono registrarsi presso l'autorità. Inoltre, la FCA non consente il trading di derivati su criptovalute nel paese. Gli investitori sono tenuti a pagare l'imposta sulle plusvalenze derivanti dalle loro attività di trading, e l'ammontare delle imposte sarà determinato dalle loro operazioni in criptovalute.
Tutti i fornitori di portafogli digitali e gli exchange di criptovalute sono tenuti a conformarsi agli obblighi di segnalazione dell'Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI) entro il 30 agosto 2022.
Australia
Nel 2018, l'Australian Financial Intelligence Unit (AUSTRAC), l'autorità di regolamentazione antiriciclaggio e antiterrorismo, ha implementato nuove leggi per gli exchange di criptovalute. Secondo la legge, questi ultimi possono operare liberamente nel paese, ma sono tenuti a registrarsi presso l'AUSTRAC, ad adottare politiche KYC (Know Your Customer), a segnalare attività sospette e a rispettare la normativa antiriciclaggio.
Nel 2021, l'Australia ha avviato il quadro normativo per le piattaforme di scambio di criptovalute e il governo ha annunciato l'inizio delle consultazioni per la sua effettiva implementazione nel 2022. Ciò consentirà agli investitori di acquistare criptovalute in un ambiente regolamentato. Inoltre, per il governo australiano, le valute digitali non sono considerate denaro.
Giappone
Secondo la legge sui servizi di pagamento (Payment Services Act), il Giappone considera le criptovalute come beni a tutti gli effetti. Nel 2017, l'Agenzia nazionale delle imposte giapponese ha approvato una legge che impone di classificare le criptovalute come redditi vari e di tassarle di conseguenza. La legge sui servizi di pagamento ha subito numerose modifiche e sono state introdotte diverse nuove normative. Inoltre, la modifica del 2019 alla legge sugli strumenti finanziari e gli scambi (Financial Instruments and Exchange Act - FIEA) ha introdotto il termine "cripto-asset" e disciplina il trading di derivati su criptovalute.
Tutti gli exchange di criptovalute devono registrarsi presso la Financial Services Agency (FSA) e rispettare le sue normative antiriciclaggio e antiterrorismo. Nel 2022, il governo ha annunciato l'intenzione di introdurre, a partire dal 2023, delle norme sui trasferimenti di denaro per contrastare il riciclaggio di denaro tramite gli exchange di criptovalute.
Cina
Nel 2013, la Banca Popolare Cinese (BOC) ha vietato alle istituzioni finanziarie di operare con le criptovalute, divieto che è stato successivamente esteso agli exchange di criptovalute e alle ICO. La Cina era l'epicentro del mining grazie ai bassi costi dell'elettricità, ma questa attività è stata vietata nel 2020. La BOC ha abbracciato la tecnologia blockchain e sta lavorando allo sviluppo di una propria valuta digitale, lo yuan digitale. Nel 2022, è stato lanciato un programma pilota in 23 città cinesi, tra cui Shanghai, Pechino e Tianjin. L'e-CNY, o yuan digitale, ha un'app (attualmente in versione beta) che è stata ufficialmente lanciata per Android e iOS sugli store di app cinesi.
Singapore
Come nel Regno Unito, anche a Singapore le criptovalute sono considerate proprietà. Tuttavia, non hanno corso legale nel paese. L'Autorità Monetaria di Singapore (MAS) regola gli exchange di criptovalute in conformità con il Payment Services Act (PSA).
Gli investitori preferiscono Singapore per gli investimenti in criptovalute perché non esistono imposte sulle plusvalenze a lungo termine. Nel 2022, il Paese ha intimato ai fornitori di token di pagamento digitali (DPT) di interrompere la pubblicità dei propri servizi.
Corea del Sud
Le autorità di regolamentazione sudcoreane sono molto caute nei confronti degli exchange e delle società di criptovalute. A seguito di diversi attacchi hacker ai danni di exchange di criptovalute, il Paese ha approvato la "Legge sulla segnalazione e l'utilizzo di informazioni specifiche sulle transazioni finanziarie", o Legge sulle segnalazioni di transazioni finanziarie (FTRA), che impone ai fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) di registrarsi e di rispettare le normative antiriciclaggio.
Nel 2021, tutti i fornitori di servizi di criptovalute hanno dovuto registrarsi presso la Commissione coreana per i servizi finanziari e conformarsi agli obblighi antiriciclaggio. In Corea del Sud, le criptovalute sono considerate "altri redditi" ai fini fiscali e i profitti derivanti dal trading di criptovalute sono tassati al 20%.
India
Nel 2018, la Reserve Bank of India ha vietato il trading di criptovalute di ogni tipo, ma nel 2020 la Corte Suprema indiana ha revocato il divieto, chiarendo che non vi sono più divieti. Ciononostante, l'India rimane indecisa sulla regolamentazione delle criptovalute. Tutti gli investimenti in criptovalute sono tassati al 30% e viene applicata una ritenuta d'acconto dell'1% su tutte le transazioni in criptovalute.
In breve, la regolamentazione delle criptovalute è poco chiara e gli investitori non dispongono di molte indicazioni. Tuttavia, la versione digitale della rupia potrebbe essere lanciata nel 2023.
Francia
Nel 2019, l'Assemblea nazionale francese ha adottato il “Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises (PACTE)”, che ha creato un quadro di riferimento per tutti i fornitori di servizi relativi agli asset digitali.
L'Autorità per i Mercati Finanziari (AMF) ha adottato nuove normative per i fornitori di servizi di criptovalute e le ICO. Nel 2020 è stata emanata un'ordinanza a complemento della normativa nazionale sulle criptovalute e nel 2021 le normative sono state finalizzate e implementate. Ora, le aziende del settore delle criptovalute devono registrarsi e rispettare normative KYC (Know Your Customer) più rigorose. Sono stati vietati i conti anonimi e sono stati ampliati gli obblighi in materia di antiriciclaggio, contrasto al finanziamento del terrorismo (AML/CFT) e KYC.
Portogallo
Il Portogallo è considerato il Paese più favorevole alle criptovalute in Europa. Le autorità fiscali portoghesi hanno chiarito lo status giuridico delle criptovalute in una dichiarazione pubblicata sul Journal de Negocios. Tuttavia, il Portogallo si attiene alle normative dell'UE.
Nel 2020, il governo del paese ha annunciato un Piano d'azione per la transizione digitale, che prevedeva 12 pilastri per la digitalizzazione e un quadro normativo flessibile per la sperimentazione e lo sviluppo delle tecnologie. Il regime fiscale non abituale (NHR) del Portogallo attrae molti trader di criptovalute in quanto consente esenzioni e riduzioni fiscali.
Unione Europea
Il 5 ottobre 2022, il Consiglio europeo ha approvato il regolamento completo sui mercati delle criptovalute (MiCA). Si tratta di un passo significativo compiuto dagli autori per garantire che il mercato delle criptovalute funzioni nel rispetto delle normative.
Questo disegno di legge avrà un impatto enorme sul mercato delle criptovalute a causa della sua ampia portata. Inoltre, il disegno di legge MiCA prevede di sottoporre questa classe di attività alla stretta supervisione dell'Autorità bancaria europea (EBA) e dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA).
Affronta numerose aree, come la tutela dei consumatori, il riciclaggio di denaro, l'impatto ambientale del settore, la responsabilità delle aziende di criptovalute e le stablecoin. Il regolamento MiCA rappresenta senza dubbio una pietra miliare per il mercato delle criptovalute, poiché non si era mai visto un insieme di normative così esteso.
Come l'India può semplificare la regolamentazione globale delle criptovalute
Nel 2023, l'India ospiterà il vertice annuale del G20 e il Ministro delle Finanze indiano, Nirmala Sitharaman, sottolineerà l'importanza della regolamentazione delle criptovalute come priorità internazionale, rendendola un tema centrale del vertice. Secondo il Ministro delle Finanze, nessun singolo Paese può da solo riuscire a regolamentare le criptovalute.
Conclusione
Il mercato delle criptovalute è ancora agli albori e in continua evoluzione. Pertanto, è necessario un quadro normativo globale per regolamentarlo. Ciò aumenterà la fiducia dei consumatori e creerà un ambiente sicuro per l'innovazione utile.
Se fai trading o investi in NFT o altri asset crittografici, ZenLedger può aiutarti facilmente calcola le tue tasse NFTe inoltre, scopri le opportunità per risparmiare denaro e investire in modo più intelligente con il nostro strumento di monitoraggio del portafoglio. Inizia subito gratuitamente o saperne di più sul nostro piani preparati da professionisti fiscali!
