Il mercato delle criptovalute conta numerosi partecipanti: è possibile utilizzarle per acquistare beni o servizi; si possono acquistare e detenere criptovalute per diversificare il proprio portafoglio di investimenti; oppure si possono acquistare e vendere criptovalute per trarre profitto dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine. Ciascuno di questi partecipanti utilizza strumenti e strategie differenti.
Analizziamo la differenza tra gli investitori che detengono criptovalute a lungo termine e i trader che le acquistano e le vendono a breve termine per generare un profitto.
Trading di criptovalute vs. investimento
Sia i trader che gli investitori puntano a generare profitto dall'acquisto e dalla vendita di criptovalute, ma perseguono strategie e obiettivi differenti.
I trader comprano e vendono asset per generare un profitto a breve termine nell'arco di settimane, giorni o persino minuti. Utilizzando l'analisi tecnica, studiano la psicologia del mercato e le dinamiche di domanda e offerta per individuare i momenti in cui gli asset potrebbero essere ipercomprati o ipervenduti. L'obiettivo è generare un reddito regolare comprando a basso prezzo e vendendo a prezzo alto nel breve periodo.
Ad esempio, un trader a breve termine potrebbe notare che il prezzo del Bitcoin ha superato la resistenza della linea di tendenza, il che potrebbe suggerire un rialzo dei prezzi. Potrebbe quindi acquistare Bitcoin dopo la rottura e mantenerli fino a quando i prezzi non iniziano a perdere slancio. A quel punto, potrebbe rivendere i Bitcoin per ottenere liquidità e incassare il profitto.
Gli investitori acquistano e detengono attività finanziarie per trarre profitto dal loro aumento di valore nel corso degli anni. Utilizzando l'analisi fondamentale, esaminano le attività per individuare opportunità di crescita elevata o sottovalutate. L'obiettivo principale è generare un guadagno in conto capitale a lungo termine sull'investimento o generare un flusso di cassa costante mantenendo l'investimento, sebbene quest'ultimo non si applichi alle criptovalute.
Ad esempio, un investitore a lungo termine potrebbe credere che le criptovalute finiranno per sostituire le valute fiat. Sebbene la transizione possa richiedere un decennio per completarsi, è disposto ad acquistare e detenere un paniere di diverse criptovalute a lungo termine basandosi su questa premessa. Non è preoccupato della volatilità a breve termine, ma solo del potenziale a lungo termine.
Con l'ascesa di prodotti negoziati in borsa nel settore delle criptovaluteMolti investitori tradizionali hanno iniziato a diversificare i propri investimenti in criptovalute come forma di copertura contro il rischio. La mancanza di correlazione con gli asset finanziari tradizionali le ha rese un'alternativa interessante all'oro o ad altri beni rifugio che presentano costi più elevati, inclusi i costi di stoccaggio e di transazione.
Strumenti e risorse per trader e investitori
I trader e gli investitori utilizzano diversi strumenti per analizzare, acquistare e vendere criptovalute al fine di raggiungere i propri obiettivi.
I trader utilizzano strumenti e strategie di analisi tecnica per generare profitti a breve termine. Ad esempio, possono esaminare gli indicatori tecnici su un grafico per individuare asset ipervenduti che potrebbero rappresentare interessanti opportunità di acquisto. Oppure possono cercare pattern grafici o pattern a candele giapponesi che potrebbero fornire un segnale di acquisto o di vendita a breve termine per un determinato asset.
Quando si acquistano e si vendono criptovalute, i trader a breve termine in genere utilizzano piattaforme che supportano l'analisi tecnica e mostrano i registri degli ordini in tempo reale, come Coinbase ProAlcuni di questi strumenti consentono persino ai trader di creare i propri sistemi di trading automatizzati, utilizzabili per eseguire ordini di acquisto e vendita in base a regole preimpostate.
Gli investitori utilizzano strumenti e strategie di analisi fondamentale per individuare asset sottovalutati o ad alto potenziale di crescita. Ad esempio, possono leggere i white paper di nuove criptovalute, esaminare i cambiamenti imminenti di una criptovaluta già affermata o utilizzare fogli di calcolo per calcolare l'allocazione degli asset quando si diversifica un portafoglio di investimenti più ampio.
Gli investitori a lungo termine possono utilizzare i propri portafogli offline per motivi di sicurezza, utilizzare piattaforme di scambio standard, come Coinbaseoppure acquistare prodotti negoziati in borsa nei loro conti di intermediazione esistenti.
Implicazioni fiscali delle criptovalute: trading vs. investimento
I commercianti e gli investitori hanno diverse esposizione fiscale poiché uno mira a generare un reddito e l'altro mira a generare un guadagno in conto capitale su un lungo periodo di tempo.
I trader che acquistano e vendono criptovalute nell'arco di un anno sono soggetti al pagamento di imposte sulle plusvalenze a breve termine, calcolate secondo la loro aliquota fiscale ordinaria. Ad esempio, un trader che rientra nella fascia di tassazione del 35% dovrà pagare un'imposta del 35% su eventuali plusvalenze derivanti dalla sua attività di trading nell'anno in corso. Le eventuali perdite possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze nell'anno fiscale in corso o riportate agli anni successivi.
Al contrario, gli investitori a lungo termine che detengono criptovalute per più di un anno pagano le imposte sulle plusvalenze a lungo termine. Queste aliquote fiscali si attestano in genere tra lo 0% e il 20%, a seconda del singolo contribuente, e sono inferiori alla maggior parte delle aliquote dell'imposta sul reddito ordinario. Ad esempio, chi rientra nella fascia di tassazione del 40% potrebbe pagare solo il 20% di imposte sulle plusvalenze a lungo termine.
Tenere traccia dei guadagni e delle perdite nel mercato delle criptovalute può essere complicato, soprattutto per i trader attivi. Mentre gli investitori potrebbero dover registrare occasionalmente guadagni o perdite, i trader più attivi potrebbero dover registrare migliaia di transazioni su diverse piattaforme di scambio. Aggregare queste transazioni, calcolare il costo di acquisto e sommare guadagni e perdite può risultare difficile.
ZenLedger Importa le transazioni da molti dei più comuni exchange di criptovalute e calcola automaticamente guadagni e perdite per semplificare questo processo per trader e investitori. È possibile compilare automaticamente i moduli fiscali più comuni, come il Modulo 1040 Allegato D e il Modulo 8949, e accedere facilmente a una traccia di controllo per dimostrare guadagni o perdite in caso di verifica da parte dell'Agenzia delle Entrate.
Inoltre, ZenLedger fornisce un Suite per professionisti fiscali Per i commercialisti che desiderano supportare le criptovalute nella propria attività. La suite CPA consente loro di monitorare più clienti con un unico accesso e di garantire che le loro transazioni in criptovalute siano registrate correttamente.
Conclusione
Sia i trader che gli investitori cercano di trarre profitto dall'acquisto e dalla vendita di criptovalute, ma adottano strategie e obiettivi a lungo termine differenti. Questa differenza strategica ha importanti implicazioni, tra cui variazioni in termini di tassazione. È fondamentale comprendere tali differenze per valutare correttamente le conseguenze fiscali ed evitare potenziali problemi.
Iscriviti a ZenLedger per monitorare facilmente i guadagni e le perdite derivanti dalle criptovalute e per dichiararli correttamente all'IRS (Internal Revenue Service).
