2024年、暗号資産業界は著しい成長を遂げ、新たな投資家を獲得し、価格も過去最高値を更新した。2024年初頭は現物上場投資信託（ETF）の導入が大きな話題となった一方、トランプ大統領の再選は、新政権がデジタル資産に関する規制を緩和するとの期待感から、ビットコイン価格を100,000万ドル以上に押し上げた。
このような楽観論にもかかわらず、 SECによる暗号資産関連の執行措置 証券取引委員会（SEC）が仮想通貨企業への取り締まりを続ける中、仮想通貨は依然として注目の的となっている。 SECの暗号執行 2023年と比較して事件数は減少したものの、当局は過去最高の8.2億ドルの罰金を科しており、業界にとって法令遵守が依然として重要な懸念事項であることを示している。
この記事では、 SECによる暗号資産関連の執行措置デジタル証券をめぐる継続的な紛争、そして2025年以降に予想されること。
2024年のSECによる暗号資産関連の執行措置：何が起こったのか？
SECは2024年に暗号資産関連の執行措置をわずか13件しか実施しておらず、2023年の約50件から大幅に減少した。しかし、同機関は583の暗号資産プロジェクトに対し8.2億ドルの罰金を科しており、これは2023年の2億8000万ドルから大幅に増加している。もちろん、その大部分はTerraform Labsとの4.5億ドルの和解金によるものだ。
詐欺事件が注目を集める
暗号資産のデジタルな性質と価格変動の激しさは、詐欺師の標的となり、 SECの暗号執行 ポンジスキーム、ラグプル、その他の違法行為に対する措置。
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特に注目すべき事例としては、以下のようなものがある。
- SEC対リー他訴訟 ハイパーファンドは2020年から2022年の間に1.7億ドル以上を集め、投資家には高利回りを保証していた。しかし2022年、このスキームは破綻し、投資家は資金を引き出すことができなくなった。
- SEC対セウェルおよびロックウェル・キャピタル・マネジメント訴訟。 アメリカン・ビットコイン・アカデミーは、数百人の学生にロックウェル・ファンドへの投資を促し、15人の学生から約1.2万ドルが集まった。しかし、このファンドは結局設立されず、セウェルのデジタルウォレットがハッキングされた際に資金は盗まれてしまった。
- SEC対サンチェス他訴訟 CryptoFXは暗号資産と外国為替市場での取引を謳っていたが、実際はポンジ・スキームだった。300億ドルを調達した後、ファンドはその資金のほとんどを創設者と少数のプロモーターへの手数料とボーナスの支払いに充て、その後破綻した。
- SEC対ナダル・アル・ナジ他 ナダル・アル＝ナジはソーシャルメディアプラットフォームとしてBitCloutを立ち上げ、トークンセールで2億5700万ドルを調達した。BitCloutの従業員への報酬は支払わないと約束していたにもかかわらず、彼は投資家から集めた資金700万ドル以上をビバリーヒルズの豪邸の賃料や友人・家族への贈り物に費やした。
- SEC対NovaTech他訴訟 2019年から2023年にかけて、シンシアとエディ・ペティオン夫妻は、ノバテックというマルチレベルマーケティング（MLM）スキームを運営していた。このスキームは、主にハイチ系アメリカ人コミュニティから6億5000万ドル以上を集めた。しかし、取引ではなく、その収益は創業者、少数の投資家、そしてプロモーターへの支払いに充てられた。
- SEC対アダムス・ブラザーズ社訴訟 ジョナサン・アダムとタナー・アダムは、トレーディングボットを使って月利13.5%のリターンを約束し、全米の80人の投資家から60万ドルを集めた。しかし実際には、マイアミのマンションの支払いや480,000万ドル相当の車など、自分たちの贅沢な生活のためにその資金を浪費した。
- SEC対ジオシン・マイニング社訴訟 Geosynは、60人以上の投資家から560万ドルを調達し、暗号資産のマイニングと投資家への分配を約束していた。しかし、同社はマイニングマシンを購入することもなく、宣伝していたサービスも提供しなかった。それどころか、創業者たちは120万ドルを私的に流用し、トークンをマイニングしたことがないにもかかわらず、35万4500ドルを利益分配と称して投資家に支払った。
これらの事例は、 SECによる暗号資産関連の執行措置 引き続き不正行為に重点を置き、投資家を詐欺や金銭的損失から守ることを目指します。
証券に関する意見の相違
ほとんどの人はSECが詐欺師を追及すべきだと考えているが、同機関は すべてのトークンは証券である こうした動きは、かなりの注目を集めている。業界がこうした行動に反発したことが、スーパーPAC「フェアシェイク」の設立につながり、トランプ氏の勝利や、仮想通貨の抑圧を企む議会の主要議員の交代に向けた取り組みに貢献した。
著しい SECの暗号執行 この地域で発生した事例には以下が含まれる。
- SEC対TradeStation Crypto訴訟。 TradeStationは2020年8月に暗号資産融資商品を立ち上げ、暗号資産を有効活用する方法として宣伝した。しかし、同社は融資商品の提供停止に加え、150万ドルの罰金を支払った。
- SEC対ShapeShift AG訴訟 ShapeShiftは、仮想通貨の自動販売機として自社を売り込み、顧客が同社を取引相手として約80種類の仮想通貨を交換できるようにしていた。SECは、未登録の証券ディーラーとして営業していたとして、27万5000ドルの罰金を科した。
- SEC対コンセンシス・ソフトウェア社訴訟。 MetaMaskの開発元であるConsensys Softwareは、MetaMask StakingおよびMetaMask Swapsという製品を発売した後、未登録の証券募集を行い、未登録のブローカーとして活動したとして告発された。
- SEC対Plutus Lending LLC訴訟 SEC（米国証券取引委員会）は、Plutus Lending社が約600億ドルの資産を蓄積し、それらの資産に対して利息を支払っていたとして、未登録の投資会社を運営していたとして同社を告発した。
- SEC対カンバーランドDRW。 SECは、Cumberland DRWが未登録のディーラーとして活動し、2億ドル以上の暗号資産を証券として提供・販売したとして告発した。
自律的AI SECによる暗号資産関連の執行措置 業界は大手暗号資産企業を標的に、デジタル資産に対する当局の権限に異議を唱え続け、より明確な規制を求めている。
罰金と罰則
SECは新たな訴訟案件に加え、2024年を通して暗号資産業界から過去最高額の罰金と制裁金を徴収した。特に注目すべきは、SECが、テラフォーム・ラボとド・クォンが、暗号資産をめぐる長年にわたる詐欺行為を企てたとして、陪審員全員一致の有罪判決を受け、4.5億ドル以上を支払うことに合意したと発表したことである。
Terraformに加えて、 Ripple XRPトークンの未登録証券発行で1億2500万ドルの支払いを命じられ、バイナンスはマネーロンダリング防止法違反で5000万ドルの罰金を科された。
2025年におけるSECの暗号資産規制の今後の展望は？
SECの暗号通貨執行は 重要な変更 トランプ政権下では、ゲイリー・ゲンスラー会長は暗号資産業界を厳しく批判してきたが、次期会長のポール・アトキンス氏は親ビジネス、親暗号資産の姿勢で知られている。彼は現在、暗号資産業界に複数の顧客を持つパトマック・グローバル・パートナーズのCEOを務めている。
同時に、アトキンス氏は2002年から2008年までSEC委員を務めていた。これは彼がSECでの経験を持ち、金融セクター全体にわたる不正行為の訴追を継続することを意味するが、批判者たちは、彼の規制緩和志向が2008年の金融危機につながる問題の一因となった可能性があると主張している。
ボトムライン
しかし SECによる暗号資産関連の執行措置 2024年には減少したが、科された罰金は過去最高を記録した。SECの政策に対する反発はトランプ氏の選挙勝利の一因となり、暗号資産推進派の新たなSEC委員長の就任により、業界は大幅な規制変更を経験する可能性がある。
仮想通貨を取引する場合、法令遵守は不可欠です。 ゼンレジャー 取引を集計し、損益を計算し、必要な税務書類を作成することで、投資家が暗号資産の税金を管理できるよう支援します。
上記は一般的な情報提供のみを目的としており、専門的なアドバイスとして解釈されるべきではありません。ご自身の特定の状況に応じた独立した法律、財務、税務、その他のアドバイスを求めてください。
