仮想通貨トレーダーは、大きく分けてHODL投資家（「死に物狂いで保有する」投資家）と短期トレーダーに分類できます。後者のグループは、チャートの定性的なパターンやトレンドライン、定量的なテクニカル指標など、テクニカル分析に基づいて意思決定を行います。
仮想通貨取引においてテクニカル指標がどのような役割を果たすのか、そして取引を始めるにあたって役立つ3つの人気指標について詳しく見ていきましょう。
テクニカル指標とは?
テクニカル指標とは、価格チャートの上、下、または上部に表示される曲線のことです。チャートパターンやトレンドラインはチャート上に描画されますが、テクニカル指標は、異なる時点における証券価格に数式を適用して算出される一連のデータポイントです。
例えば、200日移動平均線は過去200日間の平均価格を計算し、チャートの現在の期間にポイントを作成します。現在の価格が過去200日間の平均価格を上回っているか下回っているかを簡単に確認でき、これはトレンドから勢いまで、あらゆることを示唆する可能性があります。
トレーダーはテクニカル指標をいくつかの異なる方法で使用します。
- シグナル テクニカル指標は、トレーダーに売買シグナルを提供することができます。例えば、上昇移動平均線のクロスオーバーは、一部のトレーダーにとっては「買い」シグナルとなる可能性があります。
- 確認 テクニカル指標は、強気または弱気の取引を確認するのに役立ちます。例えば、RSIが弱気方向に低下すれば、トレンドラインのサポートラインからのブレイクダウンを確認できる可能性があります。
- 予測 テクニカル指標は将来の価格変動を予測するために使用できるが、その予測能力については議論の余地がある。
テクニカル指標は、他のテクニカル分析手法と併用することで、より包括的な状況把握が可能になります。単一のテクニカル指標の低下は信頼できる取引シグナルとは言えません。トレーダーは、より広範な価格変動や他のテクニカル分析手法も併せて確認する必要があります。
仮想通貨取引に最適な3つの指標
テクニカル指標は数百、いや数千種類にも及び、毎年新たな指標が登場しています。これらの指標は、基本的な移動平均線から、さまざまな価格変動を測定するために設計された高度なアルゴリズムまで多岐にわたります。とはいえ、ほとんどのトレーダーはごく少数の指標にしか注目していません。
1. ボリンジャーバンド®
ボリンジャーバンド®は、12月には変動性が低下し、3月には変動性が高まっていることを示しています。
ボリンジャーバンド®は、予想される価格変動の範囲を示す指標です。通常、この範囲の中央は20日移動平均線で、上下の境界はそれぞれ2標準偏差です。この指標は、トレーダーがどのような価格変動を予想できるかを把握するのに役立ちます。
多くのトレーダーは、価格がボリンジャーバンド®の上限または下限に2回接触する強気の「W」パターンと弱気の「M」パターンを探します。さらに、ボリンジャーバンド®の幅は、ボラティリティが時間とともにどのように変化してきたかを示す重要な指標となり得ます。
2. 移動平均収束拡散（MACD）
MACDは3月中旬に強気のクロスオーバーを示しており、これは「買い」シグナルだった可能性がある。
移動平均収束拡散（MACD）は、短期移動平均線（12日EMA）と長期移動平均線（26日EMA）およびシグナルライン（9日EMA）の相互作用を示す指標です。長期移動平均線と短期移動平均線の動きの差は、重要なモメンタム指標となり得ます。
ほとんどのトレーダーは、短期移動平均線が長期移動平均線を上回ることを強気シグナル、下回ることを弱気シグナルとみなします。上級トレーダーは、MACDが価格と逆方向に動いているダイバージェンスにも注目します。そのような場合、価格はMACDの方向にブレイクアウトする可能性があります。
3.相対強度指数（RSI）
RSIは、3月中旬の大幅下落後の売られ過ぎの状態を示している。
相対力指数（RSI）は、0から100までの範囲をとるオシレーターです。平均上昇率と平均下落率の比率として、強気または弱気の勢いを測る重要な指標となります。価格チャートでは、RSIと並んで主要な2つの指標としてよく用いられます。
多くのトレーダーは、RSIの値が30に近づくと強気の売られ過ぎの状態、RSIが70に近づくと弱気の買われ過ぎの状態を探します。多くの場合、RSIレベルは強気または弱気のバイアスを設定することができ、トレーダーは他の指標を使用して取引機会を探す際にこれを利用できます。
心に留めておくべきベストプラクティス
テクニカル分析は価格動向の分析に役立ちますが、万能薬でも確実なものでもありません。テクニカル分析を用いる際には、複数の指標やチャートパターンを組み合わせて、現在の価格変動を考慮しながら、市場全体を包括的に評価することが重要です。
次のベスト プラクティスに留意してください。
- 習うより慣れろ実際の資金を投入する前に、デモ口座（またはペーパートレーディング口座）でテクニカル指標を使った取引の練習をしましょう。
- 実験他人の取引システムを無理に採用するのではなく、さまざまなテクニカル指標を試して、自分に最適なものを見つけましょう。
- リスクマネジメント常にポジションサイジングなどのリスク管理手法を用いてリスクを軽減し、個々の取引で過度なリスクを負うことを避けてください。
- 確認を求める常に複数のテクニカル分析手法を用いて、単一の分析手法に頼るのではなく、様々な角度から各取引を分析するようにしてください。
これらのベストプラクティスを念頭に置くことで、収益性の高い取引機会を見つける可能性を高めることができます。
ボトムライン
仮想通貨トレーダーは、潜在的な取引機会を見つけるためにテクニカル分析を活用します。これから取引を始める方は、この記事で紹介する3つの人気テクニカル指標をまず参考にしてみてください。その後、他にも数百種類ある指標を調べてみるのも良いでしょう。
テクニカル指標に加えて、短期トレーダーは確定申告に向けて適切な記録を残しておく必要があります。ZenLedgerを使えば、複数のウォレットや取引所の取引を簡単に集約し、税務申告に必要なキャピタルゲインとキャピタルロスを自動的に計算できます。
