10万ドルの家を現金で購入したと想像してみてください。住宅市場が好転すれば、1年後にその家を11万ドルで転売して1万ドルの利益を得ることができ、これは投資に対する10%のリターンに相当します（例：1万ドル÷10万ドル）。
次に、同じ10万ドルの家を30年ローンで購入したとしましょう。頭金として1万ドルを支払い、金利4.2%で9万ドルのローンを組みます。2年間毎月1,500ドルを支払い、ローンの返済額は約3万6,000ドルになります。住宅市場が好転し、家を11万ドルで売却します。利益は同じ1万ドルですが、実際には投資収益率は22%（1万ドル÷4万6,000ドル）になります。
借入資本を利用して投資収益率を高めるという考え方は、 で買う マージン 金融の世界では、住宅市場とは異なり、仮想通貨は数分以内に10～20％も変動することがあり、価格予測は非常に困難です。つまり、証拠金契約の内容によっては、投資額の全額、あるいはそれ以上を失う可能性もあります。
同じ概念をどのように活用できるかを詳しく見ていきましょう。 マージン 暗号通貨市場内で。
暗号証拠金取引はどのように機能しますか？
証拠金取引とは、既存の資金を担保として借り入れを行い、仮想通貨を購入できる取引方法です。通常、借り入れた金額に対して利息を支払い、貸し手は資金がリスクにさらされていると判断した場合、あなたのポジションを強制決済（コールイン）する権利を有します。 マージンコール これはあなたのポジションを解消することになり、最大のリスクとなります。
例えば、4:1のレバレッジが設定された口座では、25ドルの自己資金と75ドルのローンで100ドル相当のビットコインを購入できます。ビットコインの価格が一定のしきい値を下回ると、貸し手から追証を求められる可能性があります。その場合、ポジションを維持するために資金を補充するか、貸し手にポジションを清算させ、貸し手が債務を回収した上で残額を受け取るかを選択できます。
証拠金取引は、買い取引にも売り取引にも利用できます。例えば、ビットコインの価格が下落すると予想して、資金を借り入れてビットコインを購入し、すぐに売却するという方法があります。これは、価格が下落したと思われる後日ビットコインを買い戻し、その差額で利益を得るというものです。また、資金を借り入れることで投資収益率を高めることも可能です。
証拠金取引を行う場所
沢山あります 暗号化交換 証拠金取引に対応している取引所は数多くありますが、レバレッジの上限額や要件はそれぞれ異なります。一部の取引所では、証拠金取引を行うトレーダーに厳しい基準を満たすことを求めていますが、取引に必要な資金を保有していればよい取引所もあります。また、リスクと条件を明記した証拠金取引契約書への署名を求められる場合もあります。
たとえば、 クラーケン トレーダーは仮想通貨取引で最大5:1のレバレッジを利用できます。対象となる顧客は取引時に最大50万ドルまで借り入れが可能で、ロールオーバー手数料は4時間あたり0.02%を超えることはありません。利用可能な証拠金の額は取引する仮想通貨ペアによって異なり、これらの取引には開始手数料とロールオーバー手数料の両方が発生します。
Krakenを含む多くの証拠金取引を許可する取引所は、担保通貨を要求します。これらの法定通貨または暗号通貨は、確立された価値と堅牢性を備えています。 流動性対象となる通貨は通常、ビットコイン、イーサリアム、米ドル、ユーロ、カナダドル、および/または日本円です。これは、マージンコールが発生した場合に取引所が必ず回収できる方法があるという考えに基づいています。
すべき あなたは信用取引をしていますか？
証拠金取引を行う理由は様々です。例えば、証拠金取引では、ポジションに投入する資金を少なく抑え、他の投資先に分散投資したり、仮想通貨へのエクスポージャーを減らしたりすることができます。また、初期投資額が少ないということは、元本に対するリターン率が高くなることを意味します。
証拠金取引には、特有のリスクも数多く伴います。借入金によって投資収益率が向上する可能性はありますが、当初の投資額を超える損失を被るリスクもあります。追証が発生した場合、ポジションは自動的に強制決済され、何も受け取れないだけでなく、損失額が借入金分に上乗せされる可能性さえあります。
初心者の方は、リスクとリターンを十分に理解するまでは、信用取引を控えた方が良いでしょう。実際、中級者や上級者のトレーダーでさえ、リスクの高さから信用取引を避けるケースが多くあります。一時的な市場低迷でポジションが全滅するリスクは、借入金を使って利益を増幅させるメリットよりも大きい場合が多いのです。
短期信用取引
多くのデイトレーダーやその他の短期トレーダーは、大きな方向性のある賭けをするのではなく、小さな価格変動を積み重ねて利益を上げるために証拠金取引を利用します。例えば、一度に数ポイントずつスキャルピングを行い、証拠金を使ってその小さな利益を増幅させ、取引を収益性の高いものにします。1日の利益が0.01%でも、証拠金取引を利用すれば0.5%になる可能性があります。
こうしたケースでは、デイトレーダーはマージンコールのリスクを最小限に抑えるため、各取引のリスクを厳密に管理します。彼らは小さな利益を狙っているだけなので、リスクも同様に小さく抑えています。つまり、マージン取引は、リスクの高い方向性のある賭けを行う長期トレーダーにとってのような、諸刃の剣にはならないということです。
ZenLedgerを使えば、こうした少額取引も簡単に記録でき、証拠金取引による利益も含め、IRS（米国国税庁）の規定を遵守できます。複数の取引所にわたる仮想通貨取引を自動的にインポートすることで、損益を即座に計算し、フォーム8949やフォーム1040スケジュールDといった一般的な税務申告書を自動入力できるため、申告漏れを防ぐことができます。
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ボトムライン
証拠金取引とは、既存の資金を担保として借り入れを行い、仮想通貨を購入する取引方法です。これにより、口座残高以上の仮想通貨を購入でき、投資収益率を高め、リスクを分散させることができます。ただし、損失も拡大するため、1回の取引で投資額全体を失う可能性もあります。
ポートフォリオで過剰なリスクを負うことを避けるため、信用取引口座を開設する前に、これらのメリットとデメリットを慎重に検討する必要があります。
