従来の決済処理における二大巨頭であるVisaとMastercardは、仮想通貨の世界に大きく進出している。ほとんどのクレジットカードを支えるこれらの信頼できるブランドは、その高い評判を仮想通貨関連企業に提供し、機関投資家向けの仮想通貨サービスを開発している。
この記事では、これらの企業がこれまで消費者市場と法人市場の両方でどのような成果を上げてきたか、そして今後の展望について見ていきます。
略歴
金融危機中に開発されたビットコインは、もともと金融取引における仲介者を排除するために設計された。その創始者は、 聡中本ビットコインは、世界の金融機関から独立して運営されるピアツーピアの電子現金システムを構想した。しかし、ビットコインの高い取引手数料と長い処理時間は、日常的な取引における実用性を制限した。
そこで登場するのがVisaとMastercardだ。この2社は、ビットコインが回避しようとしたまさにその仲介業者を象徴する存在と言える。これらの決済大手は長年にわたり仮想通貨業界を注視し、潜在的な脅威であると同時にチャンスでもあると認識してきた。公式声明や予備調査を経て、両社は仮想通貨企業との提携を開始し、具体的な製品を投入することで、仮想通貨を日常的な取引においてより身近で使いやすいものにしていった。
暗号通貨決済の有効化
VisaとMastercardは、暗号資産決済の実現において大きな進歩を遂げ、従来の金融と暗号資産の世界とのギャップを埋めてきました。特に、暗号資産と連携したデビットカードとクレジットカードの開発に注力し、消費者が日常的な取引でデジタル資産をより簡単に利用し、暗号資産の報酬を獲得できるようにしています。
最も代表的な例の一つが、Visaが提供するCoinbase Cardです。このカードを使えば、Visaデビットカードが使える場所ならどこでも、現金でも仮想通貨でも手数料なしで支払うことができます。同時に、日常の買い物で仮想通貨の報酬を獲得できるため、日常的な取引が実質的に仮想通貨収入の増加につながります。
Coinbaseは、仮想通貨を使った決済方法として最も確立されたプラットフォームです。出典：CoinDesk
Mastercard側では、Geminiのクレジットカードは、従来のクレジットカードがキャッシュバックやポイントを提供するのと同様に、購入ごとに仮想通貨の報酬を獲得できる仕組みになっている。消費者が日常的な支出を通じて仮想通貨を蓄積できるようにすることで、Mastercardはデジタル資産への手軽な入り口を提供している。
とはいえ、暗号通貨決済を実現するまでの道のりは決して平坦ではなく、いくつかの暗号通貨カードの取り組みは頓挫したり、中止されたりしている。BlockFiカードとUpgradeカードは中止され、大きな期待を集めていたAbraカードとUnifiカードは結局発売に至らなかった。これは、暗号通貨決済ソリューションの複雑さを浮き彫りにしている。
制度的解決策の構築
消費者向けの暗号資産デビットカードやクレジットカードは大きな注目を集めているが、VisaとMastercardは暗号資産向けの機関投資家向けソリューションの開発にも大きく力を入れている。これらのプロジェクトは、デジタル資産の管理と取引のためのより強固なインフラを構築することを目的としている。
Visaは先日、デジタル資産の発行と管理を強化することを目的としたVisaトークン化資産プラットフォーム（VTAP）を発表しました。このプラットフォームは、ステーブルコインや中央銀行デジタル通貨（CBDC）を含む幅広いトークン化資産をサポートし、暗号資産を従来の金融システムに統合する上で重要な一歩となります。
VTAP は銀行にとって簡単に ミント最小限の技術統合で、法定通貨に裏付けられたトークンの発行、焼却、送金が可能です。さらに、銀行はこれらのトークンをスマートコントラクト内で使用することで、複雑な信用枠の管理や、支払条件を満たした際の支払いの実行などを実現できます。しかも、これらはすべて異なるブロックチェーン間で相互運用可能です。
Mastercardは機関投資家向け分野でも積極的に活動している。過去数年間で、セキュリティと取引機能の強化を目的としたCrypto SecureとCrypto Sourceを立ち上げた。さらに最近では、長くて複雑なブロックチェーンアドレスを必要とせずにピアツーピア取引を可能にするCrypto Credentialを発表した。
暗号資産認証サービスは、ユーザーを認証し、エイリアスを割り当てます。ユーザーが暗号資産を送金する際、プラットフォームはエイリアスの有効性を確認し、デジタル資産の送金前にプロトコルの互換性を確保します。このチェックにより、ユーザーエラーによる資金損失（暗号資産取引ではよくあること）を防ぎ、アドレスポイズニング詐欺などの不正行為から保護します。
最終的に、これらの機関は、ステーブルコインとCBDCが単なる流行語ではなく、真に普及する未来に向けて、両社を位置づけようとしている。デジタル資産エコシステムにおける自らの信頼性を高めることで、大手機関や政府機関の間でのこれらのプロジェクトの導入を加速させる可能性がある。
税務およびコンプライアンスに関する懸念
VisaとMastercardは、強固なインフラと世界中の金融機関との強固な関係を有しており、コンプライアンス遵守を支援する上で非常に有利な立場にある。法定通貨取引で用いているのと同じ戦略を用いることで、両社のシステムは暗号資産取引の追跡と報告を行い、銀行をはじめとする金融機関がコンプライアンスを遵守できるよう支援できるだろう。
しかし、VisaやMastercardを利用した決済ソリューションを利用する消費者は、依然として自身の税金を納める責任を負います。法定通貨とは異なり、IRS（内国歳入庁）は暗号資産をキャピタルゲイン税の対象となる「資産」とみなしているため、利用者は取引を行うたびに、たとえコーヒーを買うような些細な取引であっても、取得原価とそれを超える利益を記録しておく必要があります。
例えば、ビットコインを 財布 Coinbaseアカウントにビットコインを入金し、Coinbaseカードを使って新しいノートパソコンを購入してください。IRS（内国歳入庁）は、ビットコインの購入時に最初に支払った金額を確定し、カードを使用した日の価格を記録し、価値の上昇分に対してキャピタルゲイン税を支払うことを義務付けています。
ZenLedgerは税務申告作業を簡素化します。出典：ZenLedger
幸いなことに、ZenLedgerを使えば、仮想通貨の価格を手動で調べる手間をかけずに、これらの規則や規制に簡単に準拠できます。ウォレットと取引所を接続するだけで、プラットフォームが自動的に取得原価を計算し、キャピタルゲインまたはキャピタルロスを記録し、毎年提出する必要のある税務申告書を作成します。
VisaとMastercard以外
VisaとMastercardが決済手段として暗号資産を採用する一方で、他の金融機関も投資家向けにデジタル資産を取り込もうとしている。こうした動きは暗号資産エコシステムに大幅な流動性をもたらし、価格の安定化や、日常的な金融取引における暗号資産の実用性向上に貢献する可能性がある。
スポットの立ち上げ Bitcoin ETF これは重要な節目であり、投資家が個別に購入することなく、世界最大の仮想通貨への投資機会を得ることを可能にした。これらのファンドは現物のビットコインを購入するため、市場に大幅な流動性をもたらし、長期的に価格の安定化に貢献する可能性がある。
しかし、仮想通貨決済と同様に、仮想通貨を投資対象とする分野にも独自の課題が存在する。米国証券取引委員会（SEC）は、ハウイー基準の下では、ほぼすべての仮想通貨が「証券」に該当するという立場を取っている。そしてSECは、これらの「証券」を登録していない仮想通貨の発行者や取引所を積極的に追及している。
朗報としては、議員たちがより明確な情報提供に向けて積極的に取り組んでいることだ。議会は先日、SEC（証券取引委員会）のゲイリー・ゲンスラー委員長を厳しく追及し、同機関のデジタル資産の取り扱いについて疑問を呈した。一方、ハリス副大統領は共和党の動きに倣い、バイデン大統領に比べて仮想通貨に対する姿勢を軟化させた。
ボトムライン
VisaとMastercardによる暗号資産分野への参入は、デジタル通貨の普及に向けた道のりにおける重要な節目となる。暗号資産連動型カードから高度な機関向けソリューションまで、両社は信頼性とコンプライアンスソリューションを通じて、従来の金融と暗号資産の間のギャップを埋めるのに役立つ可能性がある。
しかし、前途には課題が山積している。税金や法令遵守は、決済手段としての暗号資産の普及を阻む大きな障壁となっている。幸いなことに、ZenLedgerは、暗号資産と連携したクレジットカードやデビットカードを使用する場合でも、そのプロセスを効率化できる。
本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、専門的なアドバイスとして解釈されるべきではありません。ご自身の状況に応じた、独立した法律、財務、税務、またはその他の専門家のアドバイスをお求めください。
