10月2008において、 聡中本 （あるいはその名前をペンネームとして使っている誰かが）今や有名な ホワイトペーパー 「ビットコイン：ピアツーピア電子キャッシュシステム」は、革新的なデジタル通貨の基盤を築きました。2008年以前には存在しなかった通貨であるビットコインは、現在約800億ドルの時価総額を誇ります（23年12月12日現在）。2017年後半以降、ビットコイン（BTC）の価値は過去15年間で大きく変動したことで知られています。
ビットコインの時価総額（2011年～2023年）
サトシ・ナカモトがビットコイン取引の記録のために考案した分散型台帳システムであるブロックチェーンは、ピアツーピア取引を検証・追跡するための透明性の高い方法を提供する。理論上、ブロックチェーンは誰が最も多くのビットコインを保有しているかを追跡することを容易にするはずだ。しかし実際には、仮想通貨界隈で「クジラ」と呼ばれるビットコインの最大保有者を正確に特定することは困難である。
サトシの正体は依然として謎に包まれており、サトシが一人なのか複数人なのかさえ分かっていません。分かっているのは、ビットコインの目標は金融を簡素化し、より公平なシステムを構築することだということだけです。
仮想通貨ウォッチャーの中には、正反対のことが起こっていると主張する者もいる。彼らは、ビットコインセクターが少数のウォレットにBTCの富を集中させていることを批判している。Glassnodeは データ駆動型ケース それらの主張は誇張であり、BTCの配布は時間の経過とともに、より多くの所有者に拡大していると述べている。
資金力のある伝統的な金融機関が暗号資産への関心を高めている中、特に4月に控えているビットコインの半減期を前に、2024年にはビットコインの保有がさらに集中するようになるのだろうか？
現状を詳しく見ていきましょう。
ビットコインの所有権集中度
Bitinfochartsのデータ（2023年3月時点） 明らかに ビットコインアドレスは約82万7000個あり、それぞれが少なくとも1ビットコインを保有しており、これはビットコインネットワーク全体のアドレスの約4.5%を占めています。ただし、個人または団体が複数のアドレスを管理できるため、この数字はビットコイン所有者の総数を正確に反映していない可能性があります。
2023年3月、Glassnodeは 綿密な ビットコインの分布を見てみましょう。この記事は、海洋生物のアナロジーをさらに発展させ、ビットコインの分布が時間とともにどのように変化してきたかを説明しています。
このグラフは、ビットコインの所有権が不均衡に分布していることを示しています。ごく少数の大口保有者がビットコイン市場の大部分を支配しています。2023年3月現在、上位1%のビットコインアドレスがビットコイン総供給量の90%以上を管理しています。
5年後、このチャートがどうなっているのかを見るのは非常に興味深いだろう。新規および既存の大口漁業者は、既存の資源を活用してさらに規模を拡大するのか、それとも主流のカニやエビ漁業者が市場に殺到し、保有量を飛躍的に増やすのか。
誰が最も多くのビットコインを保有しているかを推定するのが難しいのはなぜか？
ブロックチェーンのパラドックスの一つは、透明性と匿名性が並存している点です。BTCチェーンでは、トランザクションは透明です。誰でもトランザクションに紐づけられたウォレットアドレスを見ることができます。 どのウォレット 最も多くのBTCを保有している。
難しいのは、どの個人または団体が最も多くのBTCを所有しているかを推定することです。なぜなら、1人の所有者が複数のウォレットを管理している可能性があるからです。たとえば、ビットコインの生みの親であるサトシは、数千のウォレットを所有しています。正確な数は誰も知りませんが、 いくつかの見積もり 20,000万を超えるだろう。
匿名性は、ウォレット所有者が身元を隠す場合に発揮されます。仮想通貨黎明期には、BTCの購入や取引に匿名ウォレットを設定するのは簡単でした。しかし現在では、多くの政府が仮想通貨取引所に対し、ウォレット所有者に対するKYC（顧客確認）規制の実施を義務付けています。
KYC規制はマネーロンダリング、詐欺、違法グループへの不正な資金提供に対抗するものであり、真に匿名な暗号通貨取引の時代は終わった。 プレゼンテーション Wired誌の取材に対し、Chainalysisのサイバー脅威インテリジェンス責任者であるジャッキー・バーンズ・コーベン氏は、「もし今でもビットコインは匿名だと信じている人がいるなら、ここでその誤解を解いておきたい」と語った。
その引用の中で彼女は、取引所や捜査機関が取引やウォレットを特定の悪質な人物と関連付けるための、ますます効果的な方法について言及している。我々もこれらの同じ手法を用いて、最も目立つビットコイン口座の活動を監視することができる。
マイクロストラテジーのビットコイン保有状況およびその他の主要保有者
ビットコインの最大保有者を特定するには、ビットコインのブロックチェーン上で公開されているデータを分析する必要があります。アナリストが手がかりを探す方法には、以下のようなものがあります。
公開ブロックチェーン台帳： ビットコインはブロックチェーン上で動作します。ブロックチェーンとは、過去に行われたすべての取引を記録する公開台帳です。この台帳は誰でもアクセス可能であり、BTCトラッカーがビットコイン取引を監視する際の出発点となります。
ウォレットアドレスの分析： ビットコインの取引にはすべてウォレットアドレスが関わっています。アナリストや研究者は、これらのアドレスを分析するためにツールを使用します。アドレスと所有者の身元には直接的な関連はありませんが、各アドレスの残高を確認することができます。
パターン認識とクラスタリング： 取引パターンを分析することで、専門家は複数のアドレスが同一の主体によって管理されている可能性が高いと判断できる場合があります。例えば、複数のアドレスがビットコインを1つのアドレスに送金し、使用していない場合、それらは同一の主体によって管理されている可能性があります。
既知のエンティティの特定： ビットコインアドレスの中には、所有者が情報を開示しているため、一般に知られているものもあります。例えば、株式を公開している企業や、金融資産の開示が義務付けられている企業（マイクロストラテジーやテスラなど）は、こうした情報を開示しています。
ブロックチェーン分析ツール: ブロックチェーンデータの分析を容易にする専用ツールやプラットフォームが存在する。これらのツールは、大規模な取引、ウォレット残高、そして場合によっては、多額のウォレットを保有している可能性のある人物を特定するために役立つ。
地域およびメディア報道： 仮想通貨コミュニティやメディアは、ビットコインの大口保有者を特定し報道する上で重要な役割を担うことが多い。例えば、ニュース報道、ソーシャルメディアでの議論、研究論文などは、誰が大量のビットコインを蓄積または保有しているかを明らかにする手がかりとなる。しかし、ソーシャルメディアは噂や誤情報が蔓延する場でもあるため、メディア報道は常に事実確認を行うべきである。
ビットコイン最大保有者のフォレンジック調査と取引追跡： 場合によっては、特に違法行為やハッキングに関与したウォレットの追跡において、フォレンジック分析が用いられる。この分析によって、大規模なウォレットとその活動を特定できる場合もある。
ビットコインのブロックチェーンは透明性が高いものの、すべてのウォレット所有者の身元、特に数年前に設定されたウォレットの所有者の身元は、必ずしもアドレスと結びついているわけではないことを覚えておくことが重要です。
2023年におけるビットコインの最大保有者
以下は、2023年時点でのビットコイン保有者上位10名のリストです。 コイガペイ, Coincodex, BTCC本人確認プロセスの多くは、自主的な情報開示、取引パターンの分析、そして時には憶測に依存している。さらに、ビットコイン投資家は数分でウォレット間を移動できるため、データは急速に変化する可能性がある。
- 聡中本 (推定1.1万BTCこれはビットコインの匿名作成者であり、おそらく最大の保有者です。ただし、作成者の匿名性のため、これは推定に基づくものであり、確認されていません。
- バイナンス (推定250,597 BTC仮想通貨取引所バイナンスはウォレットに相当量のビットコインを保有しており、最大の保有者の1つとなっている。
- MicroStrategy (推定132,500 BTCこのビジネス分析プラットフォームはビットコインに多額の投資を行っており、相当額を準備金として保有している。
- 匿名ウォレット (推定140,165 BTC): 正体不明のウォレットが大量のビットコインを保有しており、依然としてトップ保有者の1つである。
- ギャラクシーデジタルホールディングス (推定16,400 BTCこの仮想通貨に特化した商業銀行も、ビットコインを相当数保有している。
- ボイジャーデジタル株式会社 (推定12,260 BTCこの仮想通貨ブローカー会社は、かなりの量のビットコインを保有しています。
- テスラ (約10,055 BTC電気自動車メーカーは当初、ビットコインに1.50億ドルを投資した。
- マラソンデジタルホールディングス株式会社 (10,055 BTCビットコインマイニング会社
- ロビンフッド (Jump Tradingが管理、重要な保有銘柄直接確認はされていないものの、アナリストらはRobinhoodが大量のビットコインを保有するウォレットを管理していると考えている。
- FBIウォレット (推定94,643 BTCこのウォレットには、2016年にBitfinex暗号通貨取引所から盗まれたBTCが含まれており、現在は米国連邦当局の管理下にあります。
これらの名前と組織によって、 ビットコインの最大保有者 市場の動向に影響を与える。
ビットコイン購入者と長期保有者を動機づける現在のトレンド
ビットコインは2024年に2つの重要な出来事を経験するだろう。これらの出来事は、投資家がBTCを買い集める動機となる可能性がある。
ビットコインの半分
2024年4月に予定されているビットコインの半減期（または「半減期」）は、投資家の間で大きな注目を集めている。投資家は、このイベントがビットコイン価格に影響を与えると予想しているからだ。歴史的に見ると、約4年ごとに発生し、新規ブロックのマイニング報酬が半減する半減期は、ビットコイン価格の上昇につながってきた。
アナリストらは、価格上昇の要因を新規ビットコイン発行率の低下にあると分析している。需要と供給の原則によれば、需要が堅調であれば、新規ビットコイン発行率の低下は価格上昇につながる可能性がある。投資家は、新規ビットコインの供給が鈍化することで価格が上昇する可能性を期待し、こうした事態に先立ってビットコインを購入する傾向がある。
希少性への期待と、半減期後のビットコインの過去のパフォーマンスは、次回の半減期が近づくにつれて投資家の関心を高める重要な要因となっている。
1月にBTC ETFが承認される可能性
ビットコインの価格は12月4日に4万2000ドルを超え、今年最高値を記録した。投資家心理の改善に貢献した主な要因は、米国証券取引委員会（SEC）が仮想通貨上場投資信託（ETF）の規制承認を与えるとの期待感である。
ETFファンドは投資家に より安全な方法 デジタル資産を直接所有することなく、その資産へのエクスポージャーを得ることが可能になる。これは、暗号資産を主流の金融市場に拡大する上で重要な節目となる。SECは1月10日までにこの決定について裁定を下すと予想される。
市場全体のセンチメントは改善している
暗号資産業界の年末の上昇は、業界関係者が直面した法的問題によって浮き彫りになった、苦難に満ちた過去からの脱却と捉えることができる。バイナンスやFTXの経営陣をめぐる重大なスキャンダルや、暗号資産取引所に対する規制措置にもかかわらず、ビットコインは2023年に150%を超える驚異的な成長を遂げ、80%以上上昇したイーサリアムなどの他の暗号資産にも良い影響を与えた。
ヤフーファイナンス 推測 ウォール街は、連邦準備制度理事会がもはや金利を引き締めることはないだろうと感じており、それが抑圧されていた需要と相まって、仮想通貨の価格上昇を後押ししている。
2024年におけるビットコインの発展
仮想通貨はついに混沌とした不安定な段階を脱し、世界の金融市場において安定した地位を確立するのだろうか？それとも、ビットコインETFの承認がビットコインの価格変動によるさらなる損失を招くことになり、懐疑論者の主張が正しかったことが証明されるのだろうか？
どう思いますか？暗号通貨、金、トレーディングカード、ビンテージカーなど、何に投資するにしても、税金は常に投資における重要な要素となることは間違いありません。
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