Kriptovaliutų pramonė per pastaruosius metus patyrė nemažai nesėkmių. Tačiau, nors kai kurie ekspertai FTX žlugimą laiko vinimi į karstą, instituciniai investuotojai, regis, nesureikšmina šios krizių virtinės.
Pažvelkime į kriptovaliutų žiemą, kodėl instituciniai investuotojai ignoruoja krizę ir kas laukia šios pramonės šakos toliau.
Kriptovaliutų žiema virsta pūga
Geriausios kriptovaliuta prasidėjo 2022 m. gegužės mėn. su „TerraUSD“ žlugimas ($UST) ir ją palaikanti seserinė kriptovaliuta „Terra“ ($LUNA). Be 40 mlrd. dolerių vertės praradimo, žlugimas turėjo neigiamos įtakos kitiems kriptovaliutų projektams, kurie rėmėsi šia stabiliąja kriptovaliuta. Juk daugelis investuotojų stabiliąją kriptovaliutą naudoja kaip užstatą kriptovaliutų paskoloms.
Kai kurios žinomos aukos:
- Banką primenančios kriptovaliutų paslaugos „Celsius Network“ vertė nuo kovo iki liepos mėnesio smuko daugiau nei 80 %.
- „Three Arrows Capital“, kriptovaliutų rizikos draudimo fondas, įsibrovė ir negalėjo grąžinti milijardų vertės paskolų.
- Kriptovaliutų brokeris „Voyager Digital“ liepą negavo 350 mln. dolerių paskolos iš 3AC ir paskelbė bankrotą.
Tačiau didžiausia auka buvo FTX ir FTX.US, kurios valdė kai kurias didžiausias kriptovaliutų biržas pasaulyje. Kol politikai ir rizikos kapitalistai svarstė dėl kitų projektų, Samas Bankmanas-Friedas (SBF) tapo žinoma kriptovaliutų įžymybe, kurią pamilo rizikos kapitalistai, ir netgi pagrindiniu politiniu donoru.
Po to, kai lapkričio 11 d. FTX paskelbė bankrotą, kriptovaliutų birža „BlockFi“ įšaldė klientų pinigų išėmimus po FTX žlugimo ir lapkričio 28 d. paskelbė bankrotą.
Visi šie įvykiai turėjo didžiulį poveikį visiems kriptovaliutų turtams. Per mažiau nei metus pasaulinė kriptovaliutų rinkos kapitalizacija sumažėjo nuo beveik 3 trilijonų dolerių iki mažiau nei 900 milijardų dolerių. Net ir didelės kriptovaliutos, tokios kaip bitkoinas ir eteris, dar neatsigavo po nuostolių.
Instituciniai investuotojai išlieka aktyvūs
Mažmeniniai investuotojai, verslininkai ir rizikos kapitalistai po milijardų dolerių nuostolių žengė žingsnį atgal iš kriptovaliutų erdvės. Nenuostabu, kad vis mažiau investuotojų nori spekuliuoti dėl tolesnių veiksmų. ICO or NFT po to, kai šiais metais buvo nudegintas.
Tačiau yra įrodymų, kad instituciniai investuotojai pasirinko kitokį toną. Pavyzdžiui, kriptovaliutų birža „Bitstamp“ „CoinTelegraph“ teigė, kad institucinių registracijų jos platformoje lapkritį, palyginti su spaliu, padaugėjo 57 %. Bent trys neseniai atliktos apklausos parodė panašias institucinių investuotojų nuomones.
Šios apklausos apėmė:
- Monetų bazė 2022 m. institucinių investuotojų skaitmeninio turto perspektyvų apžvalga nustatė, kad 62 % institucinių investuotojų per pastaruosius 12 mėnesių padidino savo kriptovaliutų investicijas. Be to, 58 % planuoja padidinti į kriptovaliutas investuojamo turto procentą.
- „Fidelity“ atlikta skaitmeninio turto apklausa parodė, kad 74 proc. institucinių investuotojų planuoja ateityje pirkti skaitmeninį turtą arba į jį investuoti, t. y. 3 proc. daugiau nei 71 proc. 2021 m. Be to, didelį grynąjį turtą turintys investuotojai pranešė apie gerokai padidėjusį norą pirkti skaitmeninį turtą ateityje – nuo 31 proc. iki 74 proc. per metus.
- „CoinTelegraph“ Institucinė apklausa nustatyta, kad 43 % institucinių investuotojų jau turi skaitmeninio turto – daugiausia bitkoinų ir eterio. Be to, apklausa parodė, kad investuotojai yra suinteresuoti įtraukti žetoninius vertybinius popierius ir NFT į savo portfelius.
„Coinbase“ atlikta institucinė apklausa rodo, kad daugelis fondų sukūrė atskirą kriptovaliutų kategoriją arba priskiria kriptovaliutas inovacijų ar besiformuojančių technologijų paskirstymui. Todėl šie fondai pirko kriptovaliutų turtą, kad pagerintų finansavimo būklę ir pasiektų tikslinį turto paskirstymą šiose kategorijose.
Tuo tarpu vos 34 proc. „Coinbase“ respondentų teigė, kad investuoja į kriptovaliutas kaip į galimybę jas pirkti ir laikyti. Iš tiesų, 56 proc. manė, kad investicinio lygio įmonių obligacijos siūlytų geresnę grąžą nei skaitmeninis turtas, kuris prilygo nekilnojamajam turtui (35 proc.). Žinoma, kriptovaliutų rizikos draudimo fondai buvo išimtis, nes matė daugiau alfa pelningumo galimybių.
Finansų įstaigos plečiasi
Instituciniai investuotojai nebuvo vienintelės kriptovaliutų srityje veikiančios įmonės. Finansų gigantai, tokie kaip „Mastercard“ ir „Goldman Sachs“, išplėtė savo planus patekti į kriptovaliutų sritį, integruodami naujas galimybes į esamus produktus arba vykdydami įsigijimus.
„Goldman Sachs“ po FTX žlugimo planuoja išleisti dešimtis milijonų dolerių kriptovaliutų bendrovėms pirkti arba investuoti į jas. "Reuters"Investicinis bankas mato įdomių pirkimo galimybių patraukliomis kainomis ir aktyviai atlieka kelių įmonių išsamų patikrinimą.
mastercard neseniai paleistas „Crypto Source™“ spalio mėnesį suteiks finansų įstaigoms galimybę savo klientams pasiūlyti saugias kriptovaliutų prekybos galimybes ir paslaugas. Bendradarbiaudami su reguliuojamais ir licencijuotais saugojimo paslaugų teikėjais, „Mastercard“ partneriai turės prieigą prie išsamaus pasirinktų kriptovaliutų pirkimo, laikymo ir pardavimo paslaugų rinkinio.
„Bank of New York Mellon“ ir NASDAQ taip pat kuria kriptovaliutų saugojimo platformas instituciniams investuotojams ir planuoja patekti į kriptovaliutų paslaugų rinką. Tuo tarpu „Franklin Templeton“, „Betterment“, „Société Générale“ ir kitos turto valdymo įmonės taip pat kuria planus pristatyti produktus kriptovaliutų srityje.
Kas laukia Crypto?
Geriausios kriptovaliuta ...o įvykiai, vedantys prie to, greičiausiai paskatins papildomą reguliavimo priežiūrą, siekiant apsaugoti investuotojus. Nors tai gali sulėtinti kai kurias inovacijas, šis žingsnis galėtų padėti labiau tradiciniams investuotojams dalyvauti, suteikiant daugiau pasitikėjimo viskuo – nuo atsargų, kuriomis grindžiamos stabilios monetos, iki žetonų projekto finansinės būklės.
Šie reglamentai taip pat galėtų padėti išsklaidyti daugelį neaiškumų ir padidinti investicijas šioje srityje. Juk 52 % „Coinbase“ apklausos respondentų nurodė neapibrėžtą reguliavimo aplinką kaip didžiausią susirūpinimą, o 48 % – dėl nepastovumo, 36 % – dėl rinkos manipuliavimo ir 10 % – dėl likvidumo.
Be kita ko, šie reglamentai galėtų apimti labai reikalingas mokesčių gaires. Dviprasmiški IRS mokesčių įstatymai, susiję su skaitmeniniu turtu, lėmė daugybę ieškinių ir reguliavimo institucijų bandymų gauti atsakymus. Deja, nors agentūra pateikė tam tikrų gairių, jos prioritetai labiau orientuoti į vykdymo užtikrinimą siekiant panaikinti vadinamąją „mokesčių spragą“.
Bottom Line
Kriptovaliutų žiema paskatino daugelį mažmeninių investuotojų ir rizikos kapitalistų pasitraukti iš šios srities. Tačiau instituciniai investuotojai iš tradicinių finansų ir toliau investuoja į kriptovaliutų turtą. Tuo pačiu metu kelios didelės finansų įstaigos dirba siekdamos įsigyti, kurti ar paleisti kriptovaliutų prekybos ir saugojimo produktus.
Dauguma institucinių pirkėjų kriptovaliutas perka norėdami užpildyti skaitmeninio turto arba besiformuojančių technologijų portfelių asignavimus. Tuo tarpu kiti perka norėdami gauti pelno arba pasinaudoti mažomis kainomis.
Žvelgiant į ateitį, po įvykių, vedusių prie kriptovaliutų žiemos, kriptovaliutų pramonė gali susidurti su didesniu reguliavimu. Ir stebėtina, bet šie reguliavimai galėtų išspręsti daugelį didžiausių institucinių investuotojų rūpesčių. Galiausiai tai galėtų paskatinti didesnes ilgalaikes investicijas.
Jei prekiaujate kriptovaliutomis, „ZenLedger“ gali padėti apibendrinti sandorius skirtingose biržose, apskaičiuoti kapitalo prieaugį arba nuostolį ir automatiškai užpildyti IRS formas, kurių jums reikia kiekvienais metais. Galite netgi naudoti mūsų mokesčių nuostolių realizavimo įrankį, kad nustatytumėte būdus, kaip sutaupyti ištisus metus.
Pradėkite naudotis „ZenLedger“ nemokamai jau šiandien!
Aukščiau pateikta informacija skirta tik bendrai informacijai ir neturėtų būti interpretuojama kaip profesionali konsultacija. Prašome kreiptis į nepriklausomą teisinę, finansinę, mokesčių ar kitą konsultaciją, pritaikytą konkrečiai jūsų situacijai.
The
