Ar bitkoinas pasieks 60 000 USD? Ar eteris pasieks 5 000 USD?
Warrenas Buffettas kartą pasakė: „Akcijų prognozuotojų vertė yra ta, kad jie gerai atrodo.“ Ir jei pažvelgsite į „ekspertų“ kriptovaliutų prognozes, pamatysite, kad jis teisus.
Šiame straipsnyje nebandysime prognozuoti kriptovaliutų kainų. Vietoj to, apžvelgsime techninius ir reguliavimo įvykius, formuojančius rinką. O tada nagrinėsime, kaip galite pasiruošti šiems įvykiams ir išvengti galimų nuostolių.
Kripto taisyklės
Europos Sąjungos kriptovaliutų rinkų (MiCA) reglamentai įsigalios 2024 m. ir nustatys išsamų sektoriaus taisyklių rinkinį. Deja, JAV atsilieka nuo kriptovaliutų reguliavimo, todėl daugumą svarbių sprendimų palieka teismams.
Vertybiniai popieriai prieš prekes
SEC visas kriptovaliutas, išskyrus bitkoiną, laiko vertybiniais popieriais. Tačiau federalinis teisėjas nutarė byloje prieš „Ripple“ XRP nėra „sutarties sandoris ar schema“, atitinkanti investicinės sutarties Honey testą. Todėl šiuo metu sutariama, kad šiek tiek Kriptovaliutos yra vertybiniai popieriai – ne visos.
2024 m. kriptovaliutų pramonė pagaliau galėtų gauti daugiau aiškumo šiais klausimais. Įstatymų leidėjai aktyviai dirba su kriptovaliutoms skirtais teisės aktais, kurie galėtų atsakyti į šiuos klausimus, numatydami sąlygas, pagal kurias būtų galima nustatyti, kada kriptovaliuta yra prekė, o kada vertybinis popierius. Tuomet vertybinius popierius reguliuos SEC, o (švelnesnė) CFTC reguliuos prekes.
Reguliavimo priežiūra
Stabiliosios ir privatumo kriptovaliutos buvo dar vienas ginčų objektas tarp kriptovaliutų kūrėjų ir vyriausybės reguliuotojų. Abiem atvejais ateinančiais metais galite tikėtis griežtesnės reguliavimo priežiūros, nes reguliuotojai siekia pašalinti spragas.
Niujorko federaliniai teisėjai pradėjo domėtis „Tether“ – populiariausia pasaulyje stabiliąja kriptovaliuta – po to, kai, kaip įtariama, ji sumaišė lėšas. Be to, nors stabiliosios kriptovaliutos sudaro nedidelę šiandieninės rinkos dalį, jos gali kelti sisteminę riziką finansų sistemai ir pakenkti pinigų politikos veiksmingumui. O tai gali lemti griežtesnį reguliavimą 2024 m.
Tuo tarpu, privatumo monetos patraukė reguliavimo institucijų, siekiančių pažaboti neteisėtą finansavimą, dėmesį. Beveik neabejotina, kad šios monetos, maišytuvai ir kitos technologijos padėjo palaikyti pinigų plovimą ir mokesčių slėpimą. Todėl galima tikėtis, kad ateinančiais metais reguliavimo institucijos įves daugiau taisyklių, skirtų apriboti šių technologijų naudojimą.
Ataskaitų teikimo reikalavimai
IRS (JAV vidaus pajamų tarnyba) plačiai apibrėžia kriptovaliutas kaip „turtą“, kuriam taikomi pajamų ir kapitalo prieaugio mokesčiai, tačiau lieka daug neišspręstų klausimų. Pavyzdžiui, jei naudojate tarpvalstybinį mokėjimo grandininį tiltą, ar vienos kriptovaliutos užblokavimas ir kitos gavimas yra apmokestinamas? 2024 m. galite tikėtis, kad IRS ir toliau teiks fragmentiškas gaires šiais klausimais.
Nors daug kalbėta apie nauji ataskaitų teikimo reikalavimai Kriptovaliutų brokeriams, biržoms ir protokolams (reikalaujantiems pateikti 1099 formas vartotojams ir IRS) šie nauji reikalavimai greičiausiai neįsigalios 2024 m. sandoriams. Tačiau šie dideli pokyčiai gali įsigalioti 2025/2026 mokestiniais metais, todėl verta stebėti šį pokytį.
Crypto Markets
Konkrečių kriptovaliutų kainų prognozavimas gali būti kvailas užsiėmimas, tačiau norint suprasti rinkos dinamiką, būtina pažvelgti į reikšmingesnes tendencijas. Pavyzdžiui, bitkoinų ETF paleidimas vietoje gali reikšmingai padidinti bitkoinų paklausą.
Spot kriptovaliutų ETF
Kelios didelės finansų įstaigos bandė pradėti vietoje kriptovaliutų ETF metų metus. Nors šiandieniniai kriptovaliutų ETF naudoja ateities sandorius, kad padidintų savo poziciją, fizinė kriptovaliuta yra šaltojo saugojimo ETF. Taigi, skirtingai nei ateities sandoriais pagrįsti fondai, šie ETF gali tiesiogiai ir reikšmingai paveikti kriptovaliutų kainas, nes padidina faktinę paklausą.
Tikėtina, kad SEC patvirtins pirmąjį vietoje parduodamą bitkoinų ETF 2024 m. (nepaisant visų pastangų). Federaliniam teisėjui nusprendus, kad SEC neteisingai atmetė „Grayscale“ siūlomą bitkoinų ETF, didžiausias bitkoinų „patikos fondas“ pagaliau galėtų tapti vietoje parduodamu ETF. Dėl to investuotojai galėtų lengviau investuoti į bitkoinus, o bitkoinų paklausa išaugtų tarp įprastų investuotojų.
Palūkanų normos
Palūkanų normos taip pat galėjo turėti didelę įtaką kriptovaliutų rinkoms. Kai palūkanų normos buvo mažos, investuotojams nerūpėjo, kad kriptovaliutų turtas nesiūlo pelningumo. Keletas investuotojų iš tikrųjų plūdo į rizikingesnį turtą, kad padidintų savo grąžą. Tačiau, žinoma, šios tendencijos pasikeitė, kai Federalinis rezervų bankas 2022 m. kovo mėn. pradėjo didinti palūkanų normas.
Mažėjant infliacijai, Federalinis rezervų bankas galėtų pradėti mažinti palūkanų normų didinimą arba net imtis veiksmų jas sumažinti 2024 m. viduryje arba pabaigoje. Remiantis ... „FedWatch“, palūkanų normos iki kitų metų pabaigos gali sumažėti nuo 525–550 bazinių punktų iki 400–425 bazinių punktų, o kai kurie mano, kad jos gali mažėti agresyviau.
DeFi rinka bręsta
Decentralizuotas finansavimas (DeFi) greičiausiai ir toliau atsigaus po praėjusiais metais įvykusio „Terra“ sukelto išpardavimo. Po gaubtu pramonė toliau bręsta, „Tether“ perkeldamas savo atsargas į JAV iždo obligacijas ir kitas stabilias kriptovaliutas, apimančias labiau įprastą finansinį turtą. Tuo tarpu naujos technologijos, tokios kaip rezervų įrodymas, galėtų dar labiau padidinti skaidrumą.
Be stabiliųjų monetų, investuotojai vis dažniau ieško „realaus pelningumo“, o platformos diegia tvaresnę tokenomiką. Šie projektai orientuoti į tai, kad išmokėtų mažiau, nei paima į iždą, todėl laikui bėgant pelningumas būtų tvaresnis. Šie modeliai galėtų pritraukti daugiau žinomų investuotojų, padidinti likvidumą ir pagerinti pagrindines finansines paslaugas.
Altkoinai įgauna trauką
Altkoinai ir toliau meta iššūkį „Ethereum“ dominavimui, ir šios tendencijos gali paspartėti 2024 m. Nors „Ethereum“ turi didžiausią bendruomenę ir labiausiai išvystytą ekosistemą, „Solana“ ir kiti sprendimai siūlo didesnį greitį ir geresnį mastelio keitimą. Todėl daugelis projektų pradėjo rinktis šiuos altkoinus kaip perspektyvias alternatyvas.
Nepaisant to, dalis šių alternatyviųjų kriptovaliutų augimo ir toliau priklausys nuo memekoinų ir kitų netvarių projektų. Todėl investuotojai turėtų būti atsargūs ir diversifikuoti savo pozicijas.
Techniniai etapai
Bordiūrų
Tikėtina, kad ateinančiais metais „Ethereum“ patirs keletą esminių pokyčių. Po darbo su „The Surge“ (įdiegus „sharding“ blokų grandinėje), „The Verge“ pristatys naują kriptografinę technologiją, vadinamą „verkle trees“, kuri padės saugoti duomenis ir padidins tinklo validatorių skaičių. Šie patobulinimai galėtų padidinti našumą.
Bitcoin perpus
2024 m. balandžio mėn. bitkoinas taip pat patirs dar vieną „dalinimo perpus“ įvykį, kurio metu kasybos atlygis bus sumažintas perpus. Istoriškai kas ketverius metus vykstantis įvykis padidindavo bitkoinų kainas, mažėjant kasybos aktyvumui (taigi ir pasiūlai). Paprastai altkoinų kainos kyla reaguodamos į bitkoino kainos kilimą. Tačiau ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų.
Bottom Line
Kriptovaliutų pramonė subręs 2024 m. dėl didesnio reguliavimo aiškumo ir pačios pramonės skatinamų rezervų bei infrastruktūros patobulinimų. Nors daugelis šių įvykių, pavyzdžiui, neatidėliotinų ETF ar bitkoinų dalijimas pusiau, galėtų padidinti kainas, kiti, pavyzdžiui, reguliavimo pokyčiai ar padidinti mokesčiai, galėtų lemti kainų sumažėjimą.
Jei prekiaujate kriptovaliutomis, „ZenLedger“ gali padėti jums apibendrinti operacijas skirtingose piniginėse ir biržose, apskaičiuoti kapitalo prieaugį ir nuostolius bei sugeneruoti formas, kurias turite pateikti. Be to, galite naudoti mūsų mokesčių nuostolių surinkimo įrankį, kad nustatytumėte galimybes sutaupyti ištisus metus, kartu pasiekdami bendrą vieningą apskaitą, kad apsigintumėte audito metu.
Aukščiau pateikta informacija skirta tik bendrai informacijai ir neturėtų būti interpretuojama kaip profesionali konsultacija. Prašome kreiptis į nepriklausomą teisinę, finansinę, mokesčių ar kitą konsultaciją, pritaikytą konkrečiai jūsų situacijai.
