Oktobrī 2008, Satoshi Nakamoto (vai kāds, kas izmanto šo vārdu kā pseidonīmu) publicēja tagad slaveno papīrs “Bitcoin: vienādranga elektroniskā naudas sistēma” (“Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”), kas liek pamatus revolucionārai digitālajai valūtai. Bitcoin, valūta, kas nepastāvēja pirms 2008. gada, pašreizējā tirgus kapitalizācija ir aptuveni 800 miljardi ASV dolāru (uz 2023. gada 12. decembri). Kopš 2017. gada beigām Bitcoin (BTC) vērtība pēdējo 15 gadu laikā ir ievērojami svārstījusies.
Bitcoin tirgus kapitalizācija 2011.–2023. gadā
Bloķķēde, decentralizēta virsgrāmatas sistēma, ko Satoshi izgudroja Bitcoin darījumu reģistrēšanai, nodrošina caurspīdīgu veidu, kā pārbaudīt un izsekot vienādranga darījumus. Teorētiski blokķēdei vajadzētu vienkāršot izsekošanu, kam pieder visvairāk Bitcoin. Patiesībā ir grūti precīzi noteikt lielākos Bitcoin turētājus, kas kriptovalūtu aprindās pazīstami kā "vaļi".
Satoši patiesā identitāte joprojām ir noslēpums; mēs pat nezinām, vai Satoši ir viena persona vai cilvēku grupa. Viss, ko mēs zinām, ir tas, ka Bitcoin mērķis ir vienkāršot finanšu pārvaldību un radīt taisnīgāku sistēmu.
Daži kriptovalūtu vērotāji apgalvo, ka notiek pretējais. Viņi kritizē Bitcoin sektoru par augstu BTC bagātības koncentrāciju tikai dažos makos. Glassnode veic uz datiem balstīts gadījums ka šie apgalvojumi ir pārspīlēti, un saka, ka BTC izplatīšana laika gaitā paplašinās starp arvien vairāk īpašniekiem.
Tā kā bagātās TradFi institūcijas palielina interesi par kriptovalūtām, vai 2024. gadā mēs redzēsim lielāku BTC īpašumtiesību koncentrāciju, īpaši ņemot vērā gaidāmo BTC sadalīšanu uz pusēm aprīlī?
Aplūkosim pašreizējo situāciju tuvāk.
Bitcoin īpašumtiesību koncentrācija
Bitinfocharts dati no 2023. gada marta atklāj ka ir aptuveni 827 000 Bitcoin adrešu, katrā no kurām ir vismaz viens Bitcoin, kas veido aptuveni 4.5 % no visām Bitcoin tīkla adresēm. Svarīgi ir tas, ka šis skaitlis, iespējams, precīzi neatspoguļo kopējo Bitcoin īpašnieku skaitu, jo viena persona vai juridiska persona var kontrolēt vairākas adreses.
2023. gada martā Glassnode publicēja padziļinātu Apskatiet BTC sadalījumu. Rakstā jūras dzīvnieku analoģija tiek pacelta nākamajā līmenī, paskaidrojot, kā BTC sadalījums mainījās laika gaitā.
Diagrammā parādīts Bitcoin īpašumtiesību nesamērīgais sadalījums. Neliela vaļu grupa kontrolē ievērojamu Bitcoin tirgus daļu. Sākot ar 2023. gada martu, 1% Bitcoin adrešu kontrolēja vairāk nekā 90% no kopējā Bitcoin piedāvājuma.
Būs aizraujoši redzēt, kā šī diagramma izskatīsies pēc pieciem gadiem. Vai jauni un veci "vaļi" izmantos savus iesakņojušos resursus, lai vēl vairāk palielinātu krājumus, vai arī galvenās krabju un garneļu masas pārpludinās tirgu un eksponenciāli palielinās savas rezerves?
Kāpēc ir grūti novērtēt, kam pieder visvairāk bitkoinu?
Viens no blokķēdes paradoksiem ir tas, ka caurspīdīgums un anonimitāte pastāv līdzās. BTC ķēdē darījumi ir caurspīdīgi; ikviens var redzēt darījumiem pievienotās maku adreses. To ir samērā vienkārši redzēt. kuri maki turēt visvairāk BTC.
Grūtākais ir novērtēt, kurai personai vai juridiskai personai pieder visvairāk BTC, jo viens īpašnieks var kontrolēt vairākus makus. Piemēram, Bitcoin radītājs Satoši tur tūkstošiem maku. Pagaidām neviens precīzi nezina, cik daudz. daži aprēķini tam vajadzētu būt vairāk nekā 20 000.
Anonīmā daļa rodas, ja maka īpašnieks slēpj savu identitāti. Kriptovalūtu pirmsākumos anonīmu maku izveide BTC pirkumiem un darījumiem bija vienkārša. Mūsdienās daudzas valdības pieprasa, lai kriptovalūtu biržas ieviestu KYC (pazīsti savu klientu) noteikumus maku īpašniekiem.
KYC noteikumi apkaro nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizāciju, krāpšanu un nelegālu grupu nelikumīgu finansēšanu, un patiesi anonīmu kriptovalūtu darījumu dienas ir beigušās. iepazīstināšana Žurnālam Wired Džekija Bērnsa Kovena, Chainalysis kiberdraudu izlūkošanas vadītāja, sacīja: "Ja kāds joprojām uzskata, ka Bitcoin ir anonīms, es vēlos izbeigt šo nepareizo priekšstatu tieši šeit."
Šajā citātā viņa atsaucas uz aizvien efektīvākajiem veidiem, kā biržas un izmeklētāji var saistīt darījumus un makus ar konkrētiem ļaundariem. Mēs varam izmantot arī šīs pašas metodes, lai uzraudzītu visredzamāko Bitcoin kontu aktivitāti.
MicroStrategy Bitcoin Holdings un citi lielākie turētāji
Lai noteiktu lielākos Bitcoin turētājus, ir jāanalizē publiski pieejamie dati Bitcoin blokķēdē. Šeit ir daži veidi, kā analītiķi meklē norādes:
Publiskā blokķēdes virsgrāmata: Bitcoin darbojas blokķēdē, kas ir publiska virsgrāmata, kurā tiek reģistrēts katrs jebkad veikts darījums. Šī virsgrāmata ir pieejama ikvienam un sniedz BTC izsekotājiem sākumpunktu Bitcoin darījumu uzraudzībā.
Maku adrešu analīze: Katrā Bitcoin darījumā ir iesaistītas maku adreses. Analītiķi un pētnieki izmanto rīkus, lai pētītu šīs adreses. Viņi var redzēt katras adreses atlikumu, pat ja nav tiešas saiknes starp adresi un īpašnieka identitāti.
Rakstu atpazīšana un klasterizācija: Analizējot darījumu modeļus, eksperti dažkārt var apvienot vairākas adreses, kuras, visticamāk, pārvalda viena un tā pati vienība. Piemēram, ja vairākas adreses pārskaita Bitcoin uz vienu adresi, netērējot naudu, tās var pārvaldīt viena un tā pati vienība.
Zināmu vienību identificēšana: Dažas Bitcoin adreses ir publiski zināmas, jo to īpašnieki ir atklājuši šo informāciju. Piemēram, uzņēmumi, kas publiski tirgojas ar finanšu aktīviem vai kuriem ir jāatklāj informācija par tiem (piemēram, MicroStrategy vai Tesla), ir snieguši šādu informāciju.
Blokķēdes analītikas rīki: Daži specializēti rīki un platformas atvieglo blokķēdes datu analīzi. Šie rīki var palīdzēt identificēt lielus darījumus, maku atlikumus un dažos gadījumos arī lielo maku iespējamos īpašniekus.
Kopienas un plašsaziņas līdzekļu ziņojumi: Kriptovalūtu kopienai un plašsaziņas līdzekļiem bieži ir nozīme lielu Bitcoin turētāju identificēšanā un ziņošanā par viņiem. Piemēram, ziņu ziņojumi, diskusijas sociālajos medijos un pētījumu publikācijas var atklāt, kas varētu uzkrāt vai turēt lielu daudzumu Bitcoin. Tomēr plašsaziņas līdzekļu ziņojumos vienmēr ir jāpārbauda fakti, jo sociālie mediji ir arī izplatīta vieta, kur atrast baumas un dezinformāciju.
Lielāko Bitcoin turētāju kriminālistika un darījumu izsekošana: Dažos gadījumos tiek izmantota kriminālistiskā analīze, īpaši, lai izsekotu makus, kas iesaistīti nelegālās darbībās vai uzlaušanā. Šī analīze var arī palīdzēt identificēt lielus makus un to darbības.
Ir svarīgi atcerēties, ka, lai gan Bitcoin blokķēde ir caurspīdīga, visu maku īpašnieku identitātes, īpaši to, kas izveidoti pirms dažiem gadiem, nav cieši saistītas ar viņu adresēm.
Lielākie Bitcoin turētāji 2023. gadā
Zemāk ir saraksts ar 10 lielākajiem Bitcoin turētājiem 2023. gadā, pamatojoties uz apkopotu informāciju no Koingape, Coincodex, un BTCCLiela daļa identifikācijas procesa balstās uz brīvprātīgu informācijas atklāšanu, darījumu modeļu analīzi un dažreiz arī spekulācijām. Turklāt dati var strauji mainīties, jo Bitcoin investori var pārskaitīt līdzekļus starp makiem dažu minūšu laikā.
- Satoshi Nakamoto (Tiek lēsts, ka 1.1 miljons BTC): Šis ir ar pseidonīmu nosauktais Bitcoin radītājs un, visticamāk, lielākais turētājs. Tomēr tas ir balstīts uz aplēsēm un nav apstiprināts radītāja anonimitātes dēļ.
- Binants (Tiek lēsts, ka 94 643 BTC): Kriptovalūtu birža Binance savā makā tur ievērojamu daudzumu Bitcoin, padarot to par vienu no lielākajiem turētājiem.
- Mikrostratēģija (Tiek lēsts, ka 94 643 BTC): Šī biznesa analītikas platforma ir ieguldījusi lielus līdzekļus bitkoinā, turot ievērojamu summu savā rezervē.
- Anonīms maks (Tiek lēsts, ka 94 643 BTC): Neidentificētā makā atrodas liels daudzums bitkoinu, kas joprojām ir viens no galvenajiem turētājiem.
- Galaxy Digital Holdings (Tiek lēsts, ka 94 643 BTC): Šī uz kriptovalūtām orientētā tirdzniecības banka ir vēl viens nozīmīgs Bitcoin turētājs.
- Voyager Digital Ltd. (Tiek lēsts, ka 94 643 BTC): Šī kriptovalūtu brokeru firma tur ievērojamu daudzumu bitkoinu.
- Tesla (Aptuveni 10 055 BTC): Elektromobiļu ražotājs sākotnēji ieguldīja Bitcoin 1.50 miljardus ASV dolāru.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Bitcoin ieguves uzņēmums
- Robins Huds (Pārvalda Jump Trading, nozīmīgas līdzdalībasLai gan tas nav tieši apstiprināts, analītiķi uzskata, ka Robinhood pārvalda maku ar lielu bitkoinu atlikumu.
- FBI maciņš (Tiek lēsts, ka 94 643 BTC): Šajā makā ir BTC, kas 2016. gadā tika nozagts no Bitfinex kriptovalūtu biržas un tagad atrodas ASV federālo iestāžu kontrolē.
Ar šiem nosaukumiem un vienībām kļūst skaidrāks, kā lielākie Bitcoin turētāji ietekmēt tirgus dinamiku.
Pašreizējās tendences, kas motivē BTC pircējus un HODL lietotājus
2024. gadā Bitcoin piedzīvos divus nozīmīgus notikumus, kas varētu motivēt investorus uzkrāt BTC.
Bitcoin uz pusi
Gaidāmā Bitcoin sadalīšana uz pusēm (jeb “halvening”) 2024. gada aprīlī rada ievērojamu investoru interesi, jo investori sagaida, ka tā ietekmēs Bitcoin cenu. Vēsturiski sadalīšanas notikumi, kas notiek aptuveni ik pēc četriem gadiem un uz pusi samazina atlīdzību par jaunu bloku ieguvi, ir palielinājuši Bitcoin cenas.
Analītiķi cenu pieaugumu skaidroja ar jaunu bitkoinu radīšanas ātruma samazināšanos, kas saskaņā ar piedāvājuma un pieprasījuma principiem var izraisīt cenu pieaugumu, ja pieprasījums saglabājas spēcīgs. Investori bieži vien ir ieinteresēti iegādāties bitkoinus pirms šiem notikumiem, paredzot iespējamu cenu pieaugumu, samazinoties jauno bitkoinu piedāvājumam.
Bitcoin trūkuma paredzēšana un vēsturiskais sniegums pēc sadalīšanas uz pusēm ir svarīgi faktori, kas veicina investoru interesi, tuvojoties nākamajai sadalīšanai uz pusēm.
Iespējama BTC ETF apstiprināšana janvārī
4. decembrī bitkoina vērtība pārsniedza 42 000 ASV dolāru, kas ir ievērojams gada augstākais punkts. Galvenais faktors, kas veicina investoru noskaņojuma uzlabošanos, ir gaidas, ka Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) piešķirs regulējošo iestāžu apstiprinājumu kriptovalūtu biržā tirgotam fondam (ETF).
ETF fonds piedāvātu investoriem drošāks veids iegūt piekļuvi digitālajiem aktīviem, tos tieši nepiederot. Tas ir svarīgs pagrieziena punkts kriptovalūtas ieviešanā tradicionālajos finanšu tirgos. Mēs sagaidām, ka SEC pieņems lēmumu līdz 10. janvārim.
Kopējais tirgus noskaņojums uzlabojas
Uztveriet kriptovalūtu nozares gada beigu ralliju kā atkāpšanos no tās sarežģītās pagātnes, ko izceļ juridiskās problēmas, ar kurām saskaras nozares pārstāvji. Neskatoties uz ievērojamiem vadības skandāliem ar Binance un FTX, kā arī regulējošām darbībām pret kriptovalūtu biržām, Bitcoin 2023. gadā ir piedzīvojis ievērojamu izaugsmi par vairāk nekā 150%, pozitīvi ietekmējot citas kriptovalūtas, piemēram, Ethereum, kuras vērtība ir pieaugusi par vairāk nekā 80%.
Yahoo Finance spekulē ka Volstrīta tagad uzskata, ka Federālā rezervju sistēma vairs nepaaugstinās procentu likmes, kas līdz ar uzkrāto pieprasījumu ir veicinājis kriptovalūtu vērtības pieaugumu.
Bitcoin attīstība 2024. gadā
Vai kriptovalūta beidzot izkļūs no savas haotiskās miglāja stadijas un ieņems stabilu vietu pasaules finanšu zvaigznājā? Vai arī skeptiķiem būs taisnība, ja BTC ETF apstiprināšana radīs augsni turpmākiem zaudējumiem Bitcoin svārstīguma dēļ?
Ko jūs domājat? Viena lieta, ko mēs droši zinām, neatkarīgi no tā, vai jūs ieguldāt kriptovalūtā, zeltā, kolekcionējamās kārtīs vai retro automašīnās, ir tā, ka nodokļi vienmēr būs faktors investīcijās.
Ja ieguldāt kriptovalūtā, ZenLedger var jums ātri palīdzēt. aprēķiniet savus kriptovalūtu nodokļus un atrast iespējas ietaupīt naudu un tirgoties gudrāk.
Sāciet darbu tagad bez maksasvai uzziniet vairāk par mūsu profesionāli sagatavoti nodokļu plāni!
Atruna: Šis materiāls ir sagatavots tikai informatīviem nolūkiem un nav paredzēts nodokļu, juridisko vai finanšu konsultāciju sniegšanai. Pirms jebkura darījuma veikšanas jums jākonsultējas ar saviem nodokļu, juridiskajiem un grāmatvedības konsultantiem.
