Pēdējo trīs gadu laikā Bitcoin investoriem ir bijis īsts amerikāņu kalniņu brauciens, cenām pieaugot līdz pat 60 000 ASV dolāru, pirms tās nokritās zem 4,000 ASV dolāru. Labā ziņa ir tā, ka tirgus ir nobriedis un cenas ir sākušas stabilizēties, jauni fjūčeru tirgi ir samazinājuši svārstīgumu un gaidāmie kriptovalūtu biržā tirgotie fondi (ETF) varētu pavērt durvis tradicionālajiem investoriem.
Apskatīsim trīs kriptovalūtas priekšrocības un sapratīsim, kāpēc investori varētu apsvērt kriptovalūtas pievienošanu saviem portfeļiem.
Kriptovalūtas priekšrocības
1. Ilgtermiņa potenciāls
Entuziasti jau sen ir slavējuši kriptovalūtu potenciālu aizstāt fiat valūtas, taču tās joprojām nav guvušas popularitāti ikdienas patērētāju vidū. Līdz ar stabilo kriptovalūtu, piemēram, Facebook Libra, ieviešanu šī dinamika varētu sākt mainīties, jo sabiedrība tiek iepazīstināta ar digitālo valūtu ideju, kas darbojas, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju.
Kriptovalūtu izmantošanai ir daudz potenciālu priekšrocību salīdzinājumā ar citiem fiat valūtas vai digitālo maksājumu veidiem:
decentralizācija
Nav tādas centrālās iestādes, kas spētu pēkšņi palielināt vai samazināt piedāvājumu, kas nozīmē, ka valūta varētu būt labāks ilgtermiņa vērtības krātuves avots.
Pseidoanonimitāte
Ikviens var veikt lielus darījumus, un cilvēki nevar viegli uzzināt viņa identitāti, kas ir ļoti sarežģīti, strādājot ar fiat valūtām.
Publiskā virsgrāmata
Daudzām kriptovalūtām ir publiska virsgrāmata, kas nodrošina tirgum pārredzamību, vienlaikus ļaujot regulatoriem izsekot darījumiem.
Zema berze
Teorētiski kriptovalūtu darījumi ir lētāki nekā fiat valūtās, savukārt valdībām nav jāmaksā par jaunu monētu kalšanu.
Nav šaubu, ka sabiedrībai būs nepieciešams ilgs laiks, lai pieņemtu kriptovalūtas, un pa ceļam varētu rasties kaut kas labāks. Tomēr investori, kas ir gatavi uzņemties šos riskus, lai kļūtu par pirmajiem lietotājiem — tāpat kā investori izvēlas jaunattīstības valstu akcijas —, varētu ieguldīt daļu sava portfeļa kriptovalūtās.
2. Dažādošana
Lielākā daļa investoru zina, ka nevajadzētu "turēt visas olas vienā grozā". Piemēram, ja visu savu kapitālu turat enerģētikas uzņēmumu akcijās, naftas cenu kritums varētu izpostīt visu jūsu portfeli. Diversificēts portfelis izkliedē risku, ilgtermiņā negatīvi neietekmējot ienesīgumu, tādējādi palielinot jūsu ilgtermiņa riska koriģēto ienesīgumu.
Coinbase un S&P 500 sniegums — avots: FRED
Kriptovalūtām ir relatīvi zema korelācija ar tradicionālajiem finanšu aktīviem, piemēram, S&P 500 indeksu (skatīt iepriekš), kas padara tās par potenciālu kandidātu aktīvu līmeņa diversifikācijai. Investori var turēt akcijas, obligācijas, preces un kriptovalūtu kā daļu no labi diversificēta aktīvu portfeļa, lai maksimāli palielinātu ar risku koriģētu ienesīgumu.
Vēl nesen kriptovalūtas bija pārāk svārstīgas lielākajai daļai investīciju portfeļu, un to beta koeficienti krietni pārsniedza pieņemamo diapazonu ilgtermiņa portfeļiem. Tomēr nesenie svārstīguma uzlabojumi varētu padarīt tās par piemērotu diversifikācijas instrumentu, īpaši līdz ar kripto ETF parādīšanos, kas atvieglo daudzveidīga portfeļa turēšanu.
3. Riska ierobežošana
Daudzi investori uzskata kriptovalūtas par drošu ieguldījumu aktīvu klasi, jo tās nav saistītas ar tradicionālajiem finanšu aktīviem. Ja jūs uztrauc tirgus lejupslīde, jūs varētu pārdot akcijas un iegādāties kriptovalūtu, lai "mīkstinātu" akciju tirgus kritumu tāpat, kā daudzi investori jau iegādājas dārgmetālus, piemēram, zeltu.
Kriptovalūtām ir dažas potenciālas priekšrocības salīdzinājumā ar dārgmetāliem kā riska ierobežošanas līdzeklis:
Uzglabāšanas izmaksas
Kriptovalūtām nav glabāšanas izmaksu, jo tās tiek glabātas elektroniski, savukārt lielākā daļa zelta ieguldījumu ietver fiziskā metāla glabāšanas krājumus.
Darījumu Maksas
Kriptovalūtām ir ļoti zemas darījumu izmaksas, jo monētas tiek apmainītas tiešsaistē, savukārt zelts ir jāpārvadā no vienas vietas uz otru.
Tāpat kā zelts, kriptovalūtas nemaksā ienesīgumu, atšķirībā no obligācijām, un tajās nav ienākumus radošu aktīvu, piemēram, akciju. Kriptovalūtu cenas vēsturiski ir bijušas svārstīgākas nekā zelta cenas, kas nozīmē, ka tas var būt nedaudz riskantāks droša patvēruma aktīvs. Izmantojot kriptovalūtas kā droša patvēruma aktīvu klasi, ir svarīgi ņemt vērā šos faktorus.
Svarīgi padomi un brīdinājumi
IRS kriptovalūtas uzskata par īpašumu, līdzīgi kā akcijas vai obligācijas. Atšķirībā no akcijām vai obligācijām, izmaksu bāzes aprēķināšanas process var būt daudz sarežģītāks. Investoriem, pārdodot aktīvu, ir jānosaka tā patiesā vērtība ASV dolāros, pat ja tas tiek konvertēts citā kriptovalūtā, nevis ASV dolāros vai fiat valūtā.
Par laimi, ZenLedger atvieglo darījumu apkopošanu dažādās biržās un automātiski aprēķinās izmaksu bāzi. Pēc tam platforma automātiski aizpilda populāras IRS veidlapas, tostarp 1040 veidlapu D grafiku un 8949 veidlapu, kuras varat iesniegt savam grāmatvedim. Pēc nepieciešamības varat pat ģenerēt alternatīvas veidlapas, piemēram, FBAR.
Viena unikāla priekšrocība, ieguldot kriptovalūtās, pagaidām ir tā, ka nodokļu zaudējumu gūšana netiek pakļauta mazgāšanas pārdošanas noteikumam. Jūs varat pārdot zaudējošu pozīciju, lai realizētu zaudējumus, un nekavējoties atpirkt kriptovalūtu, lai saglabātu sava portfeļa sadalījumu, nepārkāpjot IRS noteikumus. ZenLedger palīdz automātiski identificēt šīs iespējas.
TheIzmēģiniet ZenLedger jau šodien lai vienkāršotu kriptovalūtu grāmatvedību! Papildus nodokļu apsvērumiem investoriem jāseko līdzi spēkā esošajiem noteikumiem šajā jomā, īpaši SEC nesenajām darbībām. SEC ir aktīvi kontrolējusi sākotnējos monētu piedāvājumus jeb ICO par nereģistrētu vērtspapīru piedāvājumu veikšanu, savukārt aģentūra vēl nav apstiprinājusi kriptovalūtu ETF.
Bottom Line
Kriptovalūtas strauji attīstās no hobija projekta par svarīgu alternatīvu ieguldījumu klasi. Neatkarīgi no tā, vai likmes tiek liktas uz ilgtermiņa potenciālu, diversificētas vai izvairās no riska, investori savos esošajos portfeļos izmanto šos aktīvus vairākos veidos. Galvenais ir nodrošināt, lai tie būtu pienācīgi diversificēti un ņemtu vērā nodokļu sekas.
ZenLedger atvieglo investoriem kriptovalūtu darījumu uzskaiti savos nodokļos, padarot to par svarīgu rīku investoriem šajā jomā. Tā kā 2019. gada nodokļu sezona sākas 27. janvārī, investori varētu vēlēties apsvērt šo risinājumu, lai visu sakārtotu.
