Het crypto-ecosysteem is een complex en verwarrend regelgevingslandschap. Hoewel cryptocurrencies het woord 'valuta' in de naam hebben, beschouwt de Amerikaanse belastingdienst (IRS) ze voor belastingdoeleinden als eigendom in plaats van als valuta. Tegelijkertijd is de SEC van mening dat veel initial coin offerings (ICO's) effecten zijn die onder de registratieplicht vallen.
In dit artikel zullen we deze termen en hun betekenis vanuit fiscaal en regelgevend oogpunt nader bekijken.
De IRS: Alle cryptovaluta is eigendom.
Onder 'eigendom' wordt verstaan effecten, onroerend goed, bedrijfsactiva of andere bezittingen. Vanuit fiscaal oogpunt heeft eigendom een kostprijs die van invloed is op de belastbare winsten of verliezen.
Het De IRS beschouwt Alle virtuele valuta's worden voor belastingdoeleinden als 'eigendom' beschouwd, inclusief cryptovaluta. niet-fungible tokens (NFT's) en stablecoins. De Amerikaanse belastingdienst (IRS) beschouwt virtuele valuta niet als "fiatgeld", omdat het geen munten of papiergeld zijn die door een centrale bank worden uitgegeven. In plaats daarvan zijn het "converteerbare virtuele valuta", waardoor ze als "eigendom" worden beschouwd.
Virtuele valuta zijn, net als bezittingen, onderworpen aan inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting. Zo zijn belastingplichtigen bijvoorbeeld inkomstenbelasting verschuldigd over virtuele valuta die ze als compensatie ontvangen. Bovendien zijn ze vermogenswinstbelasting verschuldigd over elke waardestijging ten opzichte van hun aankoopprijs. Net als bij aandelen bent u dus belasting verschuldigd over die winst als u laag koopt en hoog verkoopt.
De algemene definitie zorgt natuurlijk voor veel onduidelijkheden. Zo is het bijvoorbeeld onduidelijk of wrapped tokens een belastbare gebeurtenis vormen. Zo ja, dan zouden veel cross-chain bridges aanzienlijke belastingaanslagen kunnen opleveren. Hoewel de IRS een aantal van deze kwesties heeft verduidelijkt, hebben de overige geleid tot onzekerheid en mogelijk onjuiste belastingaangiften.
De SEC: Sommige tokens zijn effecten.
Effecten zijn verhandelbare financiële instrumenten die een bepaalde financiële waarde vertegenwoordigen, zoals aandelen of obligaties.
Eerste muntenaanbod (ICO's) stellen projecten in staat kapitaal aan te trekken en investeerders te laten deelnemen aan kansen. Het is dan ook niet verwonderlijk dat de SEC van mening is dat veel ICO's kwalificeren als effectenaanbiedingen. De toezichthouder treedt steeds agressiever op tegen personen en bedrijven die niet-geregistreerde effecten verkopen of effectenfraude plegen.
De Howey-test bepaalt of een transactie kwalificeert als een 'investeringscontract' en onderworpen is aan openbaarmakings- en registratieverplichtingen. Volgens de test bestaat er een investeringscontract als er sprake is van een 'investering van geld in een gezamenlijke onderneming met een redelijke verwachting van winst die voortvloeit uit de inspanningen van anderen'.
Het is natuurlijk lastig om de Howey-test toe te passen op cryptovaluta. Veel gedecentraliseerde cryptoprojecten hebben bijvoorbeeld geen gemeenschappelijke onderneming of "nexus" met de andere elementen van de test. Bovendien onthouden miners zich doorgaans van deelname aan bestuurlijke of regelgevende processen. En ontwikkelaars zijn meestal eenmanszaken.
De CFTC: Alle crypto is een grondstof.
Grondstoffen verwijzen naar basisproducten die in de handel worden gebruikt en die onderling verwisselbaar zijn met andere goederen van hetzelfde type, zoals een vat olie of een ons goud.
De introductie van Bitcoin-futurescontracten voegde een nieuwe toezichthouder toe aan het geheel: de Commodities Futures Trading Commission (CFTC). Volgens de Commodity Exchange Act beschouwt de CFTC alle cryptocurrencies als grondstoffen. Hoewel de CFTC geen jurisdictie heeft over de spotmarkt, is zij wel verantwoordelijk voor de regulering van Bitcoin-futurescontracten.
Het agentschap is ook bevoegd wanneer virtuele valuta worden gebruikt in derivatencontracten of wanneer er sprake is van interstatelijke fraude. De CFTC is bijvoorbeeld verantwoordelijk voor de regulering van cryptobeurzen en het waarborgen dat ze voldoen aan diverse rapportageverplichtingen. Maar uiteraard werd het agentschap na die periode het onderwerp van hevige kritiek. De ineenstorting van FTX.
Handhavingsactiviteiten kunnen worden opgevoerd.
De ineenstorting van FTX zette toezichthouders zoals de IRS, SEC en CFTC enorm onder druk om de handhaving te intensiveren en beleggers en consumenten te beschermen tegen fraude. Naast de rechtszaken die de SEC, CFTC en het ministerie van Justitie aanspanden tegen de leiding van FTX, werden ook Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs en anderen in de daaropvolgende maanden geconfronteerd met handhavingsmaatregelen.
Eerder dit jaar stuurden de hoogste financiële toezichthouders een brief naar bankorganisaties waarin ze waarschuwden voorzichtig te zijn bij transacties met cryptoprojecten. De Federal Reserve wees bovendien een aanvraag van Custodia Bank af om toe te treden tot het betalingssysteem van de centrale bank. Hierdoor zou het voor cryptobedrijven lastiger kunnen worden om transacties met fiatgeld uit te voeren.
De meest actieve toezichthouder is Gary Gensler van de SEC geweest. Na de rechtszaak tegen Ripple zijn de handhavingsmaatregelen van het agentschap erop gericht cryptobedrijven in lijn te brengen met andere financiële instellingen. Het agentschap heeft ook individuen vervolgd voor uiteenlopende zaken, van handel met voorkennis tot het verkopen van digitale tokens voor geld (bijvoorbeeld influencer marketing).
Het Europese MiCA zou een voorbeeld kunnen zijn.
De Markets in Crypto Act (MiCA) in Europa zou een blauwdruk kunnen vormen voor wat er in de VS gaat gebeuren. Deze baanbrekende wetgeving legt nieuwe eisen op aan cryptoplatformen, tokenuitgevers en handelaren om de transparantie te vergroten en transacties te controleren. Het doel is om consumenten te beschermen en tegelijkertijd een bloeiend crypto-ecosysteem te bevorderen.
MiCA pakt ook een aantal andere problemen aan, waaronder:
- Stablecoins zullen voldoende reserves moeten aanhouden om aan opnameverzoeken te kunnen voldoen in geval van massale opnames.
- Cryptobedrijven zullen verplicht worden hun energieverbruik en impact op het milieu openbaar te maken.
- Beurzen en andere platformen zullen verplicht worden consumenten te informeren over de risico's die aan hun activiteiten verbonden zijn.
- Aanbieders kunnen aansprakelijk worden gesteld als ze de cryptovaluta van investeerders verliezen.
Deskundigen verwachten dat deze nieuwe regels ergens volgend jaar van kracht zullen worden. In de tussentijd zouden het Congres en andere Amerikaanse regelgevende instanties de nieuwe wetgeving als voorbeeld kunnen nemen voor hun eigen initiatieven.
The Bottom Line
De IRS, SEC en CTFC delen cryptoactiva in verschillende categorieën in, wat van invloed is op de fiscale behandeling en regelgeving. Door deze classificaties te begrijpen, kunnen cryptohandelaren, -investeerders, -projecten en -bedrijven ervoor zorgen dat ze aan de regels voldoen en kostbare boetes vermijden. Ondertussen zouden MiCA en andere internationale regelgeving een voorproefje kunnen zijn van wat er komen gaat.
Zoekt u een eenvoudige manier om te voldoen aan de regels van de IRS? Het platform van ZenLedger bundelt transacties van verschillende wallets en exchanges, berekent winsten of verliezen en genereert de belastingformulieren die u moet indienen. U kunt ook tools gebruiken om belastingverliezen te verrekenen en uw accountant of belastingadvocaat ondersteunen in geval van een controle.
