Zuid-Afrika is een levendige en diverse natie in het zuidelijkste puntje van het Afrikaanse continent. Met een robuuste, dynamische economie ontpopt het land zich tot een belangrijke speler in de acceptatie van cryptovaluta in Afrika.
In dit blogbericht verkennen we de achtergrond van het monetaire beleid van Zuid-Afrika, onderzoeken we de trends in de acceptatie van cryptovaluta, duiken we in het huidige regelgevingskader en bespreken we mogelijke toekomstige maatregelen met betrekking tot de regulering van cryptovaluta in het land.
De acceptatie van cryptovaluta: trends in Zuid-Afrika
Zuid-Afrika beschouwt cryptocurrency als een financieel product en is daarom onderworpen aan regelgeving. Cryptocurrencies worden geclassificeerd als een investering en belastbaar vermogen, niet als wettig betaalmiddel. Desondanks heeft Pick n Pay, een Zuid-Afrikaanse detailhandelaar, accepteert nu Bitcoin-betalingen in meer dan 2000 winkels (februari 2023).
In Zuid-Afrika neemt het gebruik van cryptovaluta aanzienlijk toe, dankzij verschillende factoren, waaronder een hoogopgeleide en technisch onderlegde bevolking, een hoge penetratie van mobiele telefoons en een groeiende interesse in alternatieve beleggingsmogelijkheden.
Cryptovaluta bieden ook een reddingslijn aan mensen zonder bankrekening of met beperkte toegang tot bankdiensten, waardoor ze kunnen deelnemen aan de digitale economie en toegang krijgen tot financiële diensten die voorheen buiten hun bereik lagen.
Think ChainalysisNigeria en Kenia lopen voorop wat betreft de acceptatie van cryptovaluta, terwijl Zuid-Afrika koploper is in de totale waarde van de ontvangen cryptovaluta in Afrika.
Bitcoin is de populairste cryptovaluta. De meeste Zuid-Afrikanen zien bitcoin niet zozeer als een investering voor speculatieve doeleinden, maar als een waardevaste belegging en een middel voor geldovermakingen, oftewel als betaalmiddel, waarmee grensoverschrijdende transacties sneller en goedkoper verlopen dan via traditionele bankkanalen.
Cryptogebruikers in Zuid-Afrika zijn over het algemeen jonger en hoger opgeleid; 34% heeft een universitaire opleiding. Zoals de onderstaande grafiek laat zien, is crypto echter het populairst onder mensen met een lager inkomen, variërend van minder dan 7800 tot 15,700 dollar per jaar.
Deze combinatie van jonge, hoogopgeleide, maar laagbetaalde cryptobezitters zou kunnen wijzen op een kansgebrek in de Zuid-Afrikaanse economie. Het gedecentraliseerde karakter van cryptovaluta spreekt Zuid-Afrikanen aan die hun vermogen willen beschermen tegen marktvolatiliteit.
De digitale valuta van de centrale bank van Zuid-Afrika (CBDC)
De Zuid-Afrikaanse Reserve Bank (SARB) is de centrale bank van Zuid-Afrika. Ze werd opgericht in 1921 om de chaotische monetaire en financiële situatie na de Eerste Wereldoorlog aan te pakken.
In samenwerking met diverse deelnemende banken lanceerde de SARB het volgende: Project Khokha In 2018 werd een initiatief gestart om de potentiële toepassingen van blockchaintechnologie voor interbancaire afwikkelings- en betalingssystemen te onderzoeken. Het was een experimenteel project om de haalbaarheid, schaalbaarheid en robuustheid van een gedistribueerd grootboektechnologiesysteem (DLT) in een realistische financiële omgeving te testen.
Het primaire doel van Project Khokha was om te beoordelen of een DLT-systeem kon voldoen aan de eisen van een betalingssysteem voor hoogwaardige transacties. Het project draaide op het Quorum blockchain-platform van JP Morgan. nu in bezit Uitgevoerd door Consensys. Het experiment had als doel de efficiëntie, snelheid en veiligheid van transacties die via de blockchain worden verwerkt te evalueren in vergelijking met bestaande systemen.
De inzichten die zijn opgedaan met Project Khokha 1 hebben de SARB (Zuid-Afrikaanse Reserve Bank) voorzien van informatie voor haar voortdurende onderzoek naar digitale valuta van centrale banken (CBDC's) en de potentiële toepassing van DLT (Distributed Ledger Technology) in de financiële infrastructuur van het land.
In Project Khokha 2De SARB experimenteert met een groothandels-CBDC voor interbancaire overboekingen tussen financiële instellingen. Zuid-Afrika neemt ook deel aan een grensoverschrijdend pilotproject met de centrale banken van Australië, Maleisië en Singapore. De SARB biedt gedetailleerde, downloadbare informatie over Project Khokha aan op [link]. haar website.
Het regelgevingstraject van crypto in Zuid-Afrika
Net als in andere landen omvat de regulering van cryptovaluta in Zuid-Afrika de toezichthoudende instanties voor effecten, belastingen en de bestrijding van witwassen (AML). Zuid-Afrika heeft een regelgevingskader voor cryptovaluta ontwikkeld en onder toezicht van verschillende instanties om een veilige en transparante omgeving voor gebruikers en investeerders te garanderen.
Intergouvernementele Fintech-werkgroep (IFWG)
Hoewel de IFWG geen regelgevende instantie in de strikte zin van het woord is, fungeert zij als een samenwerkingsplatform voor diverse regelgevende instanties, waaronder de SARB, FIC en SARS, om opkomende uitdagingen op het gebied van fintech en cryptovaluta aan te pakken. Het doel is een gunstig klimaat voor innovatie te creëren, terwijl tegelijkertijd consumentenbescherming en financiële stabiliteit worden gewaarborgd. De publicaties van de IFWG bieden richtlijnen voor de ontwikkeling van financiële regelgeving en wetgeving.
De Prudential Authority (PA)
De PA (Public Authority) reguleert banken, verzekeraars, coöperatieve financiële instellingen, financiële conglomeraten en bepaalde marktinfrastructuren.
De Autoriteit voor de Gedragscode in de Financiële Sector (FSCA)
De FSCA reguleert het marktgedrag van financiële instellingen die financiële producten en diensten aanbieden, evenals van instellingen met een vergunning op grond van een wet in de financiële sector, waaronder banken, verzekeraars, pensioenfondsen en -beheerders, en marktinfrastructuren.
In oktober 2021 heeft de in Parijs gevestigde intergouvernementele organisatie Financial Action Task Force De FATF heeft het gebrek aan regelgeving voor cryptovaluta in Zuid-Afrika aangemerkt als een kritieke tekortkoming in de context van de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering. Om haar internationale reputatie en het groeiende aantal burgers dat cryptovaluta koopt en gebruikt te beschermen, heeft de FSCA cryptovaluta onder haar mandaat gebracht.
De FSCA heeft in oktober 2022 verklaard dat cryptoactiva een financieel product zijn dat onder de regelgeving van de FSCA valt, op grond van artikel 1(h) van de Financial Advisory and Intermediary Services Act (FAIS Act). Gezien de ontwikkeling van het ecosysteem van cryptoactiva buiten de effectenmarkt, bevat het ontwerp uitzonderingen voor cryptominers en NFT's.
Financieel Inlichtingen Centrum (FIC)
De FIC is verantwoordelijk voor de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering. Cryptovalutabeurzen en andere relevante entiteiten moeten zich registreren als verantwoordingsplichtige instellingen en maatregelen implementeren om te voldoen aan de regelgeving inzake witwasbestrijding en terrorismefinanciering.
Het standpuntendocument van de IFWG uit 2020 over cryptoactiva bepaalt dat aanbieders van cryptodiensten zich moeten registreren en zich moeten houden aan alle relevante bepalingen van de FIC-wet, inclusief de vereisten met betrekking tot AML/CFT.
Daarnaast stelt het document dat alle aanbieders van crypto-activa-diensten (CASP's) zich moeten houden aan de "Reisregel" zoals gedefinieerd door de FATF. De reisregel is bedoeld om witwaspraktijken en illegale financiering aan het licht te brengen door cryptobedrijven te verplichten de gegevens van de afzender en ontvanger te screenen, vast te leggen en te communiceren voor cryptotransacties van meer dan 25,000 ZAR, ofwel ongeveer 1400 USD.
Zuid-Afrikaanse belastingdienst (SARS)
SARS is de Zuid-Afrikaanse belastingdienst. Cryptovaluta worden door SARS als immateriële activa beschouwd voor belastingdoeleinden. Zowel particulieren als bedrijven moeten hun cryptovaluta-bezit, winsten en verliezen aangeven.
Vooruitgaan
Als Afrikaans land maakt Zuid-Afrika deel uit van een uitgestrekt continent dat voorop loopt in de adoptie van cryptovaluta op lokaal niveau. Door een zorgvuldige balans te vinden tussen de behoefte aan financiële innovatie, consumentenveiligheid en monetaire stabiliteit, kan het land risico's beperken en tegelijkertijd het transformatieve potentieel van digitale valuta benutten.
Nu cryptocurrency wereldwijd steeds gangbaarder wordt, moeten grensoverschrijdende beleggers op de hoogte blijven van lokale regelgeving en fiscale gevolgen. Als u crypto-activa bezit, kan ZenLedger u helpen transacties van verschillende beurzen te bundelen, uw winst of verlies te berekenen en de jaarlijkse belastingformulieren automatisch in te vullen. U kunt zelfs onze tool voor het benutten van belastingverliezen gebruiken om manieren te vinden om het hele jaar door te besparen.
Begin vandaag nog gratis met ZenLedger!
Bedrijven en belanghebbenden in de cryptovaluta-sector dienen regelmatig juridische en compliance-experts te raadplegen in de landen en staten waar zij actief zijn, om ervoor te zorgen dat zij voldoen aan alle toepasselijke regelgeving.
Bovenstaande informatie is algemeen van aard en dient niet te worden opgevat als professioneel advies. Win onafhankelijk juridisch, financieel, fiscaal of ander advies in dat specifiek is afgestemd op uw situatie.
