Cryptovaluta zijn de afgelopen tien jaar uitgegroeid van een hobbyproject tot een activaklasse van miljarden dollars, maar toezichthouders hebben moeite gehad om de groei bij te benen.
De IRS en SEC hebben belastingplichtigen die hun cryptotransacties niet aangeven en bedrijven die hun tokens niet als effecten registreren, streng vervolgd. Ze hebben echter geen duidelijke richtlijnen gegeven over hoe de kostprijs van bepaalde cryptotransacties moet worden bepaald of of hun initial coin offering (ICO) als een effectenaanbieding kwalificeert.
De Cryptocurrency Act van 2020 Het document probeert een aantal van deze vragen te beantwoorden door cryptovaluta te categoriseren en te definiëren welke instanties verantwoordelijk zijn voor regulering en handhaving.
Laten we eens kijken naar de Cryptocurrency Act van 2020 en hoe deze de markt zou reguleren.
Wat zijn de oorsprongen van de Cryptocurrency Act van 2020?
Het Amerikaanse Congreslid Paul Gosar (R-AZ) diende in december 2019 de Cryptocurrency Act van 2020 in bij het Huis van Afgevaardigden. Deze stap volgde kort nadat de drie belangrijkste regelgevende instanties in de VS – de SEC, FinCEN en de CFTC – een gezamenlijke verklaring hadden uitgegeven waarin stond dat mensen die zich bezighouden met digitale activa zich aan bepaalde wetten moeten houden.
In de verklaring werd met name gesteld dat deelnemers aan de cryptomarkt zich moeten houden aan de verplichtingen inzake het bestrijden van witwassen en terrorismefinanciering (AML/CFT) zoals vastgelegd in de Bank Secrecy Act (BSA). Alle instellingen die handelen in digitale activa moeten AML-programma's opzetten die gedetailleerde registratie en rapportage van verdachte activiteiten omvatten.
Het probleem is dat de definitie van digitale activa relatief onduidelijk is en dat er geen duidelijke definitie is van welke overheidsinstantie verantwoordelijk is voor de regulering en handhaving van elk type cryptovaluta. De Cryptocurrency Act van 2020 beoogt deze problemen aan te pakken en te verduidelijken wie de regels opstelt, en tevens een aantal basisvereisten voor die regels vast te stellen.
Hoe worden crypto-activa gecategoriseerd?
De Cryptocurrency Act van 2020 categoriseert cryptocurrencies in drie hoofdgroepen. Deze groepen bepalen welke overheidsinstantie verantwoordelijk is voor het opstellen en handhaven van regelgeving, inclusief de ontwikkeling van licenties, certificeringen of registraties die nodig zijn voor het uitgeven of verhandelen van digitale activa op de markt.
De drie categorieën omvatten:
- Crypto Valuta
- Crypto-grondstoffen
- Crypto-effecten
Crypto Valuta
Elke representatie van valuta of synthetische derivaten die gebaseerd zijn op een blockchain of gedecentraliseerd cryptografisch grootboek (bijvoorbeeld Bitcoin of Litecoin), inclusief door reserves gedekte digitale activa (bijvoorbeeld stablecoins).
Crypto-grondstoffen
Economische goederen of diensten die op de markt worden verhandeld zonder rekening te houden met wie ze heeft geproduceerd, en die gebaseerd zijn op een blockchain of gedecentraliseerd cryptografisch grootboek (bijvoorbeeld Bitcoin-futurescontracten).
Crypto-effecten
Schuld-, aandelen- of derivateninstrumenten die zijn gebaseerd op een blockchain of cryptografisch grootboek (bijvoorbeeld initial coin offerings).
De enige uitzondering op deze classificaties is een synthetisch derivaat dat wordt geëxploiteerd en geregistreerd bij het Ministerie van Financiën als een financiële dienstverlener en dat opereert in overeenstemming met de Bank Secrecy Act en andere anti-witwas-, anti-terrorisme- en andere screeningvereisten die zijn ontworpen om misbruik door criminelen te voorkomen.
Wie is verantwoordelijk voor de regulering van cryptovaluta?
De Cryptocurrency Act van 2020 verduidelijkt welke overheidsinstanties verantwoordelijk zijn voor elke cryptocategorie. Als het wetsvoorstel wordt aangenomen, krijgen deze instanties de regelgevende controle over de activa binnen hun jurisdictie. Deze instanties krijgen de exclusieve bevoegdheid over de digitale activa die aan hen zijn toegewezen, waardoor veel onduidelijkheden op de markt worden weggenomen.
De drie agentschappen omvatten:
Handhavingsnetwerk voor financiële misdrijven (FinCEN)
De Netwerk voor handhaving van financiële misdrijven FinCEN, dat doorgaans toezicht houdt op banken en geldwisselkantoren, zal verantwoordelijk zijn voor de regulering van cryptovaluta.
Securities and Exchange Commission (SEC)
De Securities and Exchange Commission De Securities and Exchange Commission (SEC), die doorgaans de effectenmarkten reguleert, zal verantwoordelijk zijn voor de regulering van cryptovaluta.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
De Commodity Futures Trading Commission De CFTC, die doorgaans de grondstoffen- en termijnmarkten reguleert, zal verantwoordelijk zijn voor de regulering van cryptogrondstoffen.
De Federal Digital Asset Regulator (FinCEN) zal een openbaar register bijhouden van alle licenties, certificeringen en/of registraties die vereist zijn voor het creëren, uitgeven of verhandelen van digitale activa. Daarnaast zal FinCEN moeten samenwerken met het Ministerie van Financiën om vergelijkbare regels te ontwikkelen als die welke door traditionele financiële instellingen worden gehanteerd om cryptotransacties te traceren.
Een weg banen voorwaarts
De Cryptocurrency Act van 2020 is bedoeld om digitale activa te categoriseren en regelgevende verantwoordelijkheden toe te wijzen. Specifieke regelgeving zal echter pas verschijnen wanneer de betrokken instanties hun voorstellen opstellen en publiceren, wat maanden of zelfs jaren kan duren na de goedkeuring van de wet. De wet is een stap voorwaarts, maar geen allesomvattende oplossing.
Andere wetsvoorstellen die momenteel in behandeling zijn, zouden een vergelijkbare impact op de markt kunnen hebben. Zo zou de Token Taxonomy Act digitale tokens volledig vrijstellen van effectenregelgeving, waardoor de categorisering van cryptovaluta als effecten, zoals vastgelegd in de Cryptocurrency Act van 2020, in feite zou verdwijnen. Handelaren en beleggers doen er goed aan alle voorstellen te bekijken om een volledig beeld te krijgen.
Cryptocurrencyhandelaren die op zoek zijn naar een manier om de complexiteit van de IRS-regelgeving het hoofd te bieden, kunnen tools zoals ZenLedger overwegen. Deze tool verzamelt automatisch transacties, berekent winsten en verliezen en vult populaire IRS-formulieren zoals Formulier 1040 Bijlage D en Formulier 8949 automatisch in. U kunt er zelfs mogelijkheden voor belastingverliescompensatie mee identificeren. Nu het belastingseizoen van 2019 vandaag begint, doen beleggers er goed aan om deze oplossing te overwegen om alles op orde te krijgen en boetes of sancties voor onderrapportage te voorkomen.
Probeer ZenLedger vandaag nog. Om te zien hoe makkelijk het is om te beginnen!
The Bottom Line
De Cryptocurrency Act van 2020 is slechts één van de vele wetsvoorstellen met betrekking tot cryptovaluta die momenteel in behandeling zijn. Veel van deze wetsvoorstellen zijn een reactie op de plannen van Facebook om de cryptovaluta Libra te lanceren. Wetgevers vrezen dat deze cryptovaluta het traditionele financiële systeem zal omzeilen en mensen in staat zal stellen goederen en diensten te kopen en verkopen zonder Amerikaanse dollars.
Cryptohandelaren en -investeerders moeten deze regelgeving goed in de gaten houden, aangezien deze van invloed kan zijn op alles, van hun eigen rapportageverplichtingen tot de haalbaarheid van initial coin offerings (ICO's) en andere crypto-investeringen. De gemakkelijkste manier om deze wetsvoorstellen te volgen is met behulp van online tools, zoals GovTrackwaarmee je de wettekst en de stemgeschiedenis kunt bekijken.
