De cryptomarkt is uitgegroeid tot meer dan 13,000 munten met een totale marktkapitalisatie van 2.5 biljoen dollar. Hoewel dat slechts een fractie is van de bredere financiële markten (de wereldwijde obligatiemarkt is 119 biljoen dollar waard), behoren cryptocurrencies tot de snelstgroeiende activaklassen ter wereld, gedreven door particuliere handelaren en beleggers.
Laten we eens kijken naar enkele trends die de cryptomarkt bepalen en wat beleggers de komende jaren kunnen verwachten.
Cryptovaluta behoren tot de snelstgroeiende activaklassen ter wereld – dit is waar ze naartoe gaan in 2022 en daarna.
Cryptocurrency-innovaties
Innovatie is de belangrijkste groeimotor geweest voor de cryptomarkt.
De Decentralized Finance- of DeFi-beweging heeft gegroeid tot meer dan 100 miljard dollar in contractwaarde door de traditionele financiële dienstverlening over te nemen. Compound maakt bijvoorbeeld peer-to-peer-leningen mogelijk, Uniswap biedt een gedecentraliseerde beurs, dYdX ondersteunt derivatenmarkten en Tornado Cash vereenvoudigt betalingen. Deze bedrijven elimineren de behoefte aan gecentraliseerde autoriteiten en tussenpersonen, terwijl ze cryptohouders in staat stellen rendement te genereren.
Naast DeFi zijn er ook non-fungible tokens, ofwel NFT's, die een rol spelen. opende de deur naar nog veel meer markten. Volgens NonFungible vonden er alleen al in oktober 2021 meer dan 1.2 miljoen verkopen plaats ter waarde van meer dan 2 miljard dollar. De meeste van deze transacties betreffen games en kunst, maar dezelfde technologie zou een revolutie teweeg kunnen brengen in de vastgoedsector en andere transacties die unieke fysieke of intellectuele eigendomsrechten vertegenwoordigen.
Ten slotte pakken andere innovaties fundamentele tekortkomingen van crypto aan. Zo speelt de overgang van proof-of-work naar proof-of-stake algoritmes in op de zorgen over de klimaatimpact van cryptovaluta. Ethereum 2.0 Deze wijzigingen zijn doorgevoerd om problemen met netwerkcongestie, schijfruimteproblemen voor beheerders van nodes en energieproblemen als gevolg van de steeds complexere proof-of-work-algoritmen aan te pakken.
Cryptocurrency Regulations
De cryptomarkt is uitgegroeid tot een omvang van meer dan 1 biljoen dollar, waardoor de aandacht van de cryptosector is toegenomen. aandacht van toezichthouders wereldwijd. Zo beperken of verbieden China en minstens 14 andere landen cryptocurrency-transacties streng. De VS en andere landen hebben onduidelijke regelgeving voor cryptocurrencies, omdat toezichthouders worstelen om de nieuwe technologie te begrijpen en te reguleren. Nieuwe regelgeving kan uiteraard een aanzienlijke impact hebben op de cryptomarkt en de groeivooruitzichten ervan.
De meeste regelgeving is gericht op het ontmoedigen van het gebruik van cryptovaluta door criminele organisaties door de transparantie te vergroten. Andere regels hebben tot doel toezicht te houden op effectenachtige aanbiedingen, zoals initial coin offerings (ICO's), om fraude te voorkomen. En natuurlijk willen belastingdiensten ervoor zorgen dat cryptohandelaren en -investeerders hun eerlijke deel aan belastingen betalen. Cryptobedrijven, handelaren en investeerders moeten ervoor zorgen dat ze op de hoogte blijven van de veranderende regelgeving.
Hoewel nieuwe regels en voorschriften barrières kunnen opwerpen, kunnen ze ook obstakels wegnemen die de groei van de sector belemmeren. Veel grote instellingen, zoals banken, aarzelen om cryptovaluta te omarmen zonder duidelijke richtlijnen, omdat dit hun andere activiteiten zou kunnen beïnvloeden. Duidelijke regelgeving zou deze organisaties duidelijkheid kunnen bieden en het voor meer toonaangevende bedrijven mogelijk maken om de markt te betreden en te groeien.
Nieuwe crypto-ETF's en -effecten
De meeste cryptohandelaren en -beleggers gebruiken Coinbase of andere beurzen om activa te kopen en te verkopen. Hoewel veel van deze applicaties gebruiksvriendelijk zijn, geven veel beleggers de voorkeur aan gediversifieerde fondsen en financieel adviseurs om hun portefeuilles te beheren. Ze geven de voorkeur aan stabiele groei op de lange termijn zonder zich zorgen te hoeven maken over schommelingen op de korte termijn. Gelukkig bieden nieuwe exchange-traded funds (ETF's) een eenvoudigere optie.
De ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BITO) en de Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ: BTF) werden in oktober 2021 gelanceerd. Het beheerde vermogen van BITO steeg in minder dan twee dagen naar meer dan $ 1 miljard, wat wijst op een aanzienlijke vraag van zowel particulieren als institutionele beleggers. Deze fondsen maken het eenvoudig om via een aandelenkoop blootstelling aan Bitcoin aan een portefeuille toe te voegen, hoewel ze gebruikmaken van futurescontracten (in plaats van Bitcoin zelf) en beheerkosten in rekening brengen.
Tegelijkertijd hebben institutionele vermogensbeheerders geavanceerde tools nodig om producten te creëren voor institutionele en particuliere beleggers. Bitcoin-futures waren een stap in de goede richting, maar cryptocurrencies hebben geen toegang tot de conventionele futures- en optiemarkten. Gelukkig zou de goedkeuring van Bitcoin ETF's de deur kunnen openen naar meer flexibiliteit in de regelgeving. Andere belangrijke cryptocurrencies zouden hun eigen futures- en optiemarkten kunnen krijgen.
Consumentenacceptatie van cryptovaluta
Veel grote bedrijven zijn cryptovaluta gaan omarmen. Zo kondigde AMC onlangs aan dat het tegen het einde van het jaar Bitcoin-betalingen wil accepteren, terwijl Square het voor allerlei soorten winkeliers mogelijk maakt om cryptovaluta te accepteren. Naarmate meer bedrijven cryptovaluta ondersteunen, zou de acceptatie door consumenten kunnen toenemen door een grotere bekendheid en beschikbaarheid, met name onder degenen die al met crypto experimenteren.
Tegelijkertijd streeft een nieuwe generatie stablecoins ernaar consumenten een ervaring te bieden die meer lijkt op die van de dollar. Niemand wil immers 100 dollar opnemen bij een geldautomaat om vervolgens te zien dat het bedrag een week later is gedaald tot 50 dollar. Facebooks Diem, bijvoorbeeld, wil een stabiele waardebron bieden die gekoppeld is aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Het bedrijf is onlangs een samenwerking aangegaan met Paxos en Coinbase om gebruikers de mogelijkheid te bieden de nieuwe munt te verzenden en te ontvangen.
Ten slotte is er de opkomst van crypto-betaalpassen Cryptocurrencies zijn nu overal makkelijker te gebruiken. De betaalpas van Crypto.com biedt bijvoorbeeld beloningen tot 8% op aankopen en stelt je in staat om cryptovaluta bij elke geldautomaat om te zetten in Amerikaanse dollars. De toenemende alomtegenwoordigheid van creditcards als betaalmiddel betekent dat kaartachtige betalingen een noodzaak zullen worden voordat cryptocurrencies volledig mainstream kunnen worden.
Potentiële risico's voor de toekomst
Cryptovaluta's hebben wellicht een veelbelovende toekomst, maar er zijn wel een aantal belangrijke risico's om rekening mee te houden. Zo blijven cybercriminelen zich richten op gebruikers en beurzen van cryptovaluta. In augustus 2021 stalen hackers meer dan 600 miljoen dollar bij de grootste DeFi-roof in de geschiedenis, door misbruik te maken van kwetsbaarheden in het Poly Network en de Binance Smart Chain. Een bijkomend risico is dat cryptotransacties per definitie onomkeerbaar zijn.
Stablecoins zouden ook een achillespees worden voor de markt. Tether, een stablecoin met een omloopwaarde van ongeveer 70 miljard dollar, is bijvoorbeeld terughoudend geweest met het verstrekken van veel informatie over de activa die de munt dekken. Met 65% van de reserves geclassificeerd als 'commercieel papier', vrezen sommige experts dat het een van de grootste spelers zou kunnen zijn op de relatief illiquide markt voor commercieel papier, en mogelijk zelfs blootstelling heeft aan de haperende Chinese vastgoedmarkt.
The Bottom Line
Cryptovaluta zijn de afgelopen jaren uitgegroeid tot een markt van 2.5 biljoen dollar, waarmee ze een van de snelstgroeiende activaklassen ter wereld zijn. Met toenemende regelgeving en een grotere complexiteit zouden cryptovaluta een integraal onderdeel van het financiële ecosysteem kunnen worden, maar het tempo en het succes van deze transitie zullen afhangen van externe factoren zoals innovatie, nieuwe regelgeving, de securitisatie van cryptovaluta en consumentenvoorkeuren.
ZenLedger Kan u helpen uw cryptovaluta-transacties te bundelen en uw jaarlijkse vermogenswinst of -verlies te berekenen. Probeer het vandaag nog gratis!
