Bitcoin staat de laatste maanden in de schijnwerpers dankzij een combinatie van institutionele investeringen en de interesse van beroemdheden, maar Ethereum is stilletjes bezig een revolutie in de financiële sector teweeg te brengen. Gedecentraliseerde financiën, of DeFi, verovert de financiële wereld in rap tempo, met transacties ter waarde van miljarden dollars per jaar.
Laten we de adoptie van DeFi eens nader bekijken, hoe de populariteit ervan is gegroeid, de toekomstige groeivooruitzichten en de risico's en fiscale implicaties waarmee rekening moet worden gehouden.
Wat is DeFi?
Gedecentraliseerde financiën (DeFi) is een overkoepelende term voor financiële diensten op openbare blockchains. In tegenstelling tot een traditionele financiële instelling is DeFi een wereldwijd, peer-to-peer, pseudoniem platform dat voor iedereen toegankelijk is. De theoretische kosten voor financiële diensten zijn ook veel lager, omdat er geen tussenpersonen bij het proces betrokken zijn.
Een lener kan bijvoorbeeld direct een lening krijgen zonder papierwerk in te vullen, terwijl kredietverstrekkers elke minuut rente kunnen verdienen in plaats van maandelijks of per kwartaal. Handelaren kunnen ook handelen in cryptovaluta zonder een traditionele effectenrekening te gebruiken. De mogelijkheden om processen te stroomlijnen en kosten te verlagen zijn duidelijk!
DeFi heeft de potentie om het volledige spectrum van financiële diensten te ontwrichten, waaronder lenen, uitlenen, verzekeren en handelen, dankzij het peer-to-peer-model. Compound, Aave, Maker en andere diensten bieden leners al toegang tot miljarden dollars aan liquiditeit en kredietverstrekkers de mogelijkheid om een aantrekkelijke rente te verdienen op hun cryptoportfolio.
De groeiende populariteit van DeFi
Gedecentraliseerde financiën hebben sinds 2020 een aanzienlijke groei doorgemaakt. Volgens DeFi-pulsDe totale waarde van de in DeFi vastgelegde activa (in Amerikaanse dollars) is gestegen van 630 miljoen dollar in maart 2020 naar 36 miljard dollar in maart 2021. Hoewel de grootste DeFi-projecten zich concentreren op leningen en beurzen, hebben ook activa, derivaten en betalingen een aanzienlijke groei doorgemaakt.
De populairste DeFi-markten zijn onder andere:
Veel grote instellingen, zoals JP Morgan en PayPal, hebben de afgelopen maanden en jaren interesse getoond in cryptovaluta. Deze instellingen beginnen zich wellicht te realiseren dat DeFi hun bedrijfsvoering kan verbeteren en starten mogelijk proefprojecten op dit gebied om zich in te dekken tegen toekomstige concurrentie.
De toekomst van DeFi
Gedecentraliseerde financiën hebben al hun weg gevonden naar verschillende hoeken van de financiële dienstverlening, maar dit is slechts het topje van de ijsberg wat betreft de mogelijkheden. Zo zal tokenisatie het mogelijk maken om fysieke activa, zoals onroerend goed, via de blockchain te gebruiken om wrijving te verminderen, tussenpersonen uit te schakelen en transactiekosten te verlagen.
De lancering van Ethereum 2.0 heeft ook een impact gehad op het DeFi-ecosysteem. De upgrade heeft de structuur van Ethereum – het populairste DeFi-netwerk – fundamenteel veranderd door over te stappen op een energiezuinig proof-of-stake-mechanisme en een veel schaalbaarder shardingproces. Deze veranderingen hebben de prestaties en de economische aspecten van het ecosysteem aanzienlijk verbeterd.
De grootste belemmering voor brede acceptatie is de gebruikerservaring. De beschrijvingen van de meeste DeFi-projecten staan vol technisch jargon dat zelfs doorgewinterde financiële experts niet begrijpen. Gebruiksvriendelijke DeFi-applicaties zijn essentieel om het gebruik door het grote publiek te stimuleren, terwijl documentatie en training cruciaal zijn voor institutionele gebruikers.
Risico's en fiscale gevolgen van DeFi
Het ecosysteem van gedecentraliseerde financiën (DFC) maakt wellicht een enorme groei door, maar er zijn enkele belangrijke risico's waar deelnemers rekening mee moeten houden, aldus BNC ResearchNaast deze risico's zijn de meeste cryptovalutatransacties onderworpen aan belastingheffing door de IRS, en het traceren van elke transactie kan een moeizaam proces zijn zonder de juiste hulpmiddelen.
Enkele belangrijke risicofactoren zijn:
- SchaalbaarheidHet Ethereum 2.0 mainnet is nog enkele jaren verwijderd en netwerkcongestie zou kunnen leiden tot hogere transactiekosten en mislukte transacties voor DeFi-applicaties. Afgelopen maart veroorzaakte de flashcrash van Bitcoin massale liquidaties bij MakerDAO.
- SecurityKwetsbaarheden in slimme contracten, oftewel fouten in de code, kunnen aanvallers de kans geven om geld te stelen. Er zijn de afgelopen tijd verschillende gevallen geweest van dergelijke verliezen als gevolg van beveiligingslekken.
- RegelgevingNieuwe wetgeving kan de werking van DeFi-protocollen beïnvloeden of ze zelfs lamleggen. Omdat ze in een grijs gebied opereren, lopen investeerders het risico op verstoring door regelgevende ingrepen die een negatieve impact op hun beleggingen kunnen hebben.
De Amerikaanse belastingdienst (IRS) vereist dat iedereen die cryptovaluta heeft ontvangen, verkocht, geruild of op een andere manier heeft verkregen, dit aangeeft op formulier 1040 en de transacties rapporteert op formulier 8949. In tegenstelling tot traditionele financiële instellingen bieden de meeste DeFi-projecten geen specifieke fiscale richtlijnen om belastingbetalers te helpen bij het invullen van deze formulieren en om de juistheid ervan te garanderen.
De fiscale gevolgen van DeFi zijn ook enigszins verwarrend in vergelijking met conventionele cryptotransacties. Zo kan het storten van geld op een platform dat een token voor uw activa aanmaakt, zoals ETH naar aETH, al dan niet belastbaar zijn. Dezelfde vragen gelden voor het betreden en verlaten van liquiditeitspools – de Amerikaanse belastingdienst (IRS) heeft hierover geen specifieke richtlijnen.
Crypto-belastingsoftware, zoals ZenLedgerZenLedger kan het proces vereenvoudigen. In plaats van elke transactie handmatig af te stemmen (en de kostprijs in Amerikaanse dollars te bepalen door historische prijzen op te zoeken), maakt ZenLedger automatisch verbinding met uw wallets of exchanges, verzamelt de gegevens en vult de IRS-formulieren die u voor het jaar nodig hebt alvast in. Ga gratis aan de slag!
Het is uiteraard altijd verstandig om een belastingadviseur te raadplegen om te controleren of alles klopt en het risico op een belastingcontrole te minimaliseren.
The Bottom Line
Het ecosysteem voor gedecentraliseerde financiën (DeFi) heeft een enorme groei doorgemaakt, met een volume dat in slechts één jaar tijd is gestegen van 630 miljoen naar 36 miljard Amerikaanse dollar. Met de opkomst van Ethereum 2.0 zouden DeFi-projecten in de nabije toekomst economischer en schaalbaarder kunnen worden, terwijl ontwikkelaars blijven uitbreiden naar nieuwe sectoren binnen de financiële dienstverlening en de gebruikerservaring verbeteren.
Wie geïnteresseerd is in DeFi, moet rekening houden met de risico's, waaronder de fiscale gevolgen van verschillende transacties. Als u op zoek bent naar een eenvoudige manier om uw belastingen te regelen, ZenLedger Het systeem bundelt automatisch transacties en berekent uw belastingverplichting. Probeer het gratis!
