DeFi Crypto Belastinggids: Yield Farming, Leningen, Liquiditeitspools en meer

Leer meer over gedecentraliseerde financiën (DeFi) en hoe uw interacties met DeFi-protocollen worden belast. Deze gids behandelt verschillende aspecten van DeFi, waaronder yield farming, de fiscale behandeling van lenen en uitlenen, het verschaffen van liquiditeit aan een pool, staking en meer.

Gedecentraliseerde financiën: Wat is DeFi in de cryptowereld?

Gedecentraliseerde financiën, of DeFi, stelt handelaren in staat om diensten zoals handelen, lenen, uitlenen en rente verdienen te gebruiken zonder tussenkomst van financiële instellingen of intermediairs (zoals een gecentraliseerde beurs als Coinbase, Binance of Gemini). Gedecentraliseerde beurzen (DEX'en) zoals Uniswap maken gebruik van geautomatiseerde market making – wat betekent dat gewone handelaren, in plaats van afhankelijk te zijn van het orderboek van een beurs, transacties uitvoeren met behulp van liquiditeit die wordt geboden door hun bezittingen samen te voegen met die van andere handelaren in een zogenaamde liquiditeitspool.

Door tussenpersonen uit transacties te elimineren, streven gedecentraliseerde financiële (DeFi) toepassingen ernaar om traditioneel gecentraliseerde diensten, zoals leningen en valutawissels, aan te bieden via een efficiënter, gratis en gedecentraliseerd platform.

Protocollen zoals Compound, Aave en MakerDAO stellen gebruikers in staat geld uit te lenen, rente te verdienen en leningen met onderpand af te sluiten. Beurzen zoals Uniswap en dYdX stellen gebruikers in staat cryptovaluta te verhandelen zonder gebruik te maken van een gecentraliseerde cryptobeurs.

Crypto-investeerders profiteren momenteel op drie belangrijke manieren in het DeFi-ecosysteem:

• Yield Farming + Staking
• Liquiditeitspools
• Onderpand voor leningen

Crypto-investeerders profiteren er ook van om DeFi-tokens te verkrijgen zonder gebruik te hoeven maken van de reguliere Amerikaanse of buitenlandse beurs. Gedecentraliseerde beurzen vereisen geen omslachtige identiteitscontroles of het openen van rekeningen in andere landen om zeldzame valuta te verkrijgen; ze hoeven alleen maar een beurs te vinden met voldoende liquiditeit voor het handelspaar waarin ze geïnteresseerd zijn.

Wist u: Coinbase stelt een oplossing voor de belastingaangifte voor DeFi voor.

Coinbase biedt een oplossing om de belastingaangifte voor gedecentraliseerde financiën (DeFi) te stroomlijnen, waar transacties geen traditionele tussenpersonen meer hebben. Door een token te creëren dat de echte identiteit van gebruikers koppelt aan hun blockchainadressen, kan off-chain rapportage worden gefaciliteerd zonder de privacy in gevaar te brengen. Dit biedt een oplossing voor de uitdaging waar belastingdiensten voor staan ​​bij het traceren van DeFi-transacties in een snel veranderend financieel landschap.

Wat is Yield Farming?

Yield farming in crypto, ook wel bekend als liquidity mining, is een poging om je crypto-activa aan het werk te zetten en een zo hoog mogelijk rendement te genereren. Simpel gezegd, via yield farming-strategieën verplaatsen yield farmers activa tussen verschillende DeFi-protocollen, waarbij ze constant op zoek zijn naar de pool die wekelijks het beste rendement biedt.

Er bestaan ​​verschillende gedecentraliseerde geldmarkten, zoals Aave, Compound, Uniswap en andere. Deze protocollen stellen je in staat om crypto-activa te bundelen in slimme contracten, die, afhankelijk van het platform, worden gebruikt als handelsliquiditeit of voor leningen aan leners. Als je liquiditeit verschaft in een handelspaar (bijv. ETH-USDC op Uniswap) of voor leendoeleinden (bijv. DAI op AAVE), word je beloond met de kosten van gebruikers die deze liquiditeit gebruiken voor token-swaps en leningen. Het rendement op het verschaffen van liquiditeit varieert afhankelijk van de vraag, dus yield farmers zijn constant op zoek naar de plek waar ze het beste rendement kunnen behalen.

Wat is uitzetten?

Een andere, vergelijkbare maar toch iets andere manier om rente te verdienen op je crypto-activa is via staking. Bij staking vergrendel je je crypto-activa ook in een smart contract, maar gebruik je de activa niet voor financiële liquiditeit. In plaats daarvan gebruik je de activa om het netwerk te beveiligen met blockchains die gebruikmaken van een Proof of Stake (PoS) consensusmechanisme. Als beloning voor het beveiligen van het netwerk verdien je rente over de blokbeloningen op het netwerk.

Wat is liquiditeit op een cryptobeurs?

Liquiditeit is de levensader van DeFi en de financiële wereld in het algemeen. In de cryptowereld betekent liquiditeit de hoeveelheid activa die direct inzetbaar zijn (swaps).

De eenvoudigste manier om te begrijpen waarom liquiditeitspools bestaan ​​en hoe ze werken, is door een van de belangrijkste toepassingen ervan te bekijken: een gedecentraliseerde beurs. We nemen Uniswap als voorbeeld om een ​​van de grootste gedecentraliseerde beurzen op Ethereum uit te leggen.

Gedecentraliseerde beurzen en protocollen hebben nog steeds liquiditeit nodig om transacties uit te voeren, maar het gebruik van traditionele methoden om in deze behoefte te voorzien zou het hele uitgangspunt van decentralisatie tenietdoen. De oplossing voor dit probleem is het creëren van liquiditeitspools die worden beheerd door slimme contracten. Liquiditeitspools zijn bedoeld om liquiditeit te verschaffen aan DeFi-platformen (beurzen, kredietverstrekkers, kredietnemers, verzekeraars, enz.) op een peer-to-peer manier, zonder gebruik te maken van gecentraliseerde beurspools die door een bewaarder worden beheerd.

Wat is een liquiditeitspool?

Een liquiditeitspool is een smart contract waarin de fondsen van cryptogebruikers worden samengevoegd om liquiditeit te verschaffen voor het uitvoeren van transacties. Cryptobezitters die cryptotokens in liquiditeitspools inbrengen, worden liquiditeitsverschaffers (LP's) genoemd. Uniswap gebruikt een smart contract om deze liquiditeit te verschaffen met behulp van stortingen van een yield farmer die op zoek is naar een hoog rendement in de vorm van rente en een deel van de transactiekosten. De activa worden in paren aan liquiditeitspools aangeboden, zodat gebruikers de tokens onderling kunnen ruilen.
‍
In ruil voor liquiditeit verdienen deze aanbieders beloningen uit de kosten die gebruikers betalen voor het gebruik van de pool, gebaseerd op hun aandeel in de liquiditeitspool en een swapvergoeding. Liquiditeitspools faciliteren de handel in cryptovaluta (het ruilen van de ene cryptovaluta voor de andere) en cryptoleningen met onderpand op een gedecentraliseerde manier.

Voorbeeld van een liquiditeitspool

Uniswap is een gedecentraliseerde beurs die gebruikmaakt van geautomatiseerde marketmaking en door gebruikers gebundelde activa om transacties uit te voeren. Op de afbeelding hierboven zijn de drie populairste liquiditeitspools op Uniswap te zien.

Stel dat iemand $500 wil storten in de USDC/ETH-pool. Diegene begint met het storten van $500 aan USDC en $500 aan ETH (ongeveer). Gebruikers moeten consequent een gelijke waarde van BEIDE activa in het paar aanleveren om een ​​evenwichtige liquiditeit te garanderen. Zodra deze activa in de liquiditeitspool zitten, ontvangt de gebruiker een LP-token, die dient als bewijs van de storting. Wanneer andere gebruikers hun USDC omwisselen voor ETH, of andersom, betalen ze een vergoeding van 0.3%. Deze vergoeding wordt verdeeld onder liquiditeitsverschaffers, op basis van hun aandeel in de pool, als beloning voor het verschaffen van liquiditeit!

De open poolmarkt maakt het mogelijk om te handelen tussen alle Ethereum-paren op Uniswap, en is bovendien zeer liquide vanwege de duidelijke arbitragekansen.

Liquiditeitspoolbelastingen

Er zijn nog veel meer voordelen verbonden aan het verschaffen van liquiditeit, maar voor deze handleiding is het belangrijk om te weten dat er fiscale gevolgen zijn verbonden aan zowel het optreden als liquiditeitsverschaffer (LP) als het gebruik van een DeFi-platform voor transacties.

Het is ook belangrijk om te vermelden dat de IRS geen specifieke richtlijnen heeft uitgegeven voor de belastingheffing op DeFi. Dit artikel baseert de fiscale behandeling van DeFi daarom op de bestaande richtlijnen voor de belastingheffing op cryptovaluta. We zullen dit artikel bijwerken zodra we meer informatie hebben. De onderstaande behandelingen vertegenwoordigen de meest conservatieve aanpak op basis van de huidige IRS-richtlijnen voor vergelijkbare transacties.

DeFi-cryptobelasting: hoe worden DeFi-transacties belast?

In grote lijnen beschouwt de Amerikaanse belastingdienst (IRS) cryptovaluta als eigendom, en alle algemene regels die van toepassing zijn op eigendom gelden ook voor cryptovalutatransacties. Elke keer dat u cryptovaluta uitgeeft, verkoopt of ruilt, is er sprake van een belastbare gebeurtenis.

De eerste richtlijnen van de IRS (Mededeling 2014-21, herziene regel 2019-24, 45 Veelgestelde vragenDe richtlijn was algemeen en ging niet specifiek over DeFi. Maar in augustus 2023 gaf het agentschap aanvullende richtlijnen voor bepaalde DeFi-transacties (Revenue Ruling 2023-14).

De nieuwe regelgeving stelt dat een belastingplichtige die de contante methode hanteert en cryptovaluta "staket" in verband met het valideren van blockchaintransacties, de ontvangen beloningen moet opnemen in zijn of haar belastbaar inkomen in het jaar waarin hij of zij de controle over de stakingbeloningen verkrijgt.

Bovendien herhaalde de uitspraak het standpunt van het agentschap dat cryptovaluta "eigendom" is en dat het verkrijgen van eigendom in het algemeen bruto-inkomen oplevert wanneer het "tot onbetwist bezit wordt gereduceerd". Dat gebeurt doorgaans wanneer je het kunt verkopen, ruilen of erover kunt beschikken.

Helaas gaat de nieuwe richtlijn niet in op andere onduidelijkheden rondom DeFi. Dit is echter geen excuus om uw activiteiten niet te melden. DeFi-gerelateerde belastingenEr is voldoende richtlijn beschikbaar om de fiscale gevolgen van DeFi- en yield farming-transacties af te leiden.

Het proces van DeFi en yield farming bestaat doorgaans uit verschillende transacties. In de volgende paragrafen zullen we deze verschillende transactietypen nader toelichten. Sommige DeFi-transacties hebben geen directe of indirecte fiscale richtlijnen. In deze gevallen zullen we verschillende fiscale opties bespreken die u kunt overwegen op basis van uw risicobereidheid.

Hoe agressiever de fiscale positie, hoe hoger de fiscale druk en het risico op onderrapportage en belastingcontrole.

Het voordeel is dat een agressievere belastingstrategie over het algemeen resulteert in lagere belastingen, meer uitstel van belastingheffing en lagere belastingbetalingen vooraf. Hoe minder agressief de strategie, hoe kleiner de kans op problemen met de belastingdienst. Je moet je inkomen echter wel eerder aangeven en waarschijnlijk meer belasting betalen.

Hieronder bespreken we de meest voorkomende soorten DeFi-transacties en hoe we deze fiscaal behandelen.

Belastingen op DeFi-leningen

1 ETH is vastgezet in Compound, dat Jim een ​​paar jaar geleden voor $50 kocht. Op het moment van de storting was 1 ETH $100 waard. Bruce ontvangt 50 cETH, een protocoltoken, als vertegenwoordiging van zijn bijdrage aan de liquiditeitspool. cETH is verhandelbaar op andere beurzen en is $1 per munt waard.

Onze mening: Dit is een belastbare gebeurtenis.Jim verkoopt zijn oorspronkelijke ETH en ontvangt een nieuwe cryptotoken genaamd cETH in een 1:1-ruil. Crypto-naar-crypto-transacties zijn belastbaar volgens de IRS (A15). Bovendien ontvangt Jim, wanneer hij zijn onderpand later terugkrijgt, niet dezelfde ETH-munt die hij heeft gestort. Deze transactie zou in de ogen van de IRS kunnen worden beschouwd als de verkoop van Jims oorspronkelijke ETH. Als gevolg hiervan zou Jim $80 ($100 – $20) aan vermogenswinstbelasting moeten aangeven over de transacties.

Je zou kunnen stellen dat dit niet belastbaar is. Bruce is dat niet. werkelijk Hij verkoopt zijn ETH. Hij stort alleen activa als onderpand. Zijn bedoeling Het is zijn bedoeling om geld te lenen met ETH als onderpand. Hij is NIET van plan om de protocoltoken, cETH, te verkopen.

DeFi-wrappingbelastingen

Soms vereisen protocollen dat je munten 'wrapt' voordat je ze stort in een smart contract van een specifieke blockchain. BTC werkt bijvoorbeeld op de Bitcoin blockchain-technologie, niet op Ethereum. Om Bitcoin te gebruiken met op Ethereum gebaseerde DeFi-platforms, kun je BTC 'wrappen' met behulp van een protocol zoals Ren. Dit protocol vergrendelt je BTC in feite in een escrow-account in ruil voor een ERC-20-tokenversie van je BTC, genaamd wBTC, oftewel Wrapped Bitcoin.

Een analogie voor het inpakken van cryptovaluta in de niet-cryptowereld is een bankcheque. Deze vertegenwoordigt de waarde van het geld op je bankrekening, en degene die jouw bankcheque in handen krijgt, heeft het recht op het onderliggende geld op de bank.

Onze mening: Verpakking is belastbaar.De ingekapselde versie van de originele munt is een nieuwe munt, wat resulteert in de verkoop van het origineel. Cryptotransacties zijn belastbaar.

Deze verkoop is echter niet belastbaar voor de BTC die wordt gebruikt om wBTC te ontvangen. Het doel van het 'wrappen' van een munt is om extra functionaliteit toe te voegen voor het gebruik van de BTC op de ETH-blockchain. U dient zich er echter op voor te bereiden om dit doel te verdedigen tegenover de belastingdienst.

DeFi-leenbelastingen

Stel dat Sara 50 DAI leent, wat $50 waard is ($1 x $50).

Deze handeling is waarschijnlijk niet belastbaar. Over het algemeen zijn gelden die via een lening worden verkregen niet belastbaar, omdat ze geen inkomen voor de lener vormen.

Het betalen van rentebelastingen

Wanneer je geld leent van een DeFi-protocol, moet je rente betalen aan het platform. De rente die op leningen wordt berekend, is een van de belangrijkste inkomstenbronnen voor DeFi-platforms.

De aftrekbaarheid van deze rentekosten hangt af van het gebruik van de lening. Als u het geleende geld gebruikt om een ​​persoonlijk bezit aan te schaffen, zoals een nieuwe auto, dan zijn die rentekosten 'persoonlijk' en dus niet aftrekbaar.

Als u de geleende middelen gebruikt voor investeringsdoeleinden (bijvoorbeeld yield farming), zijn uw rentekosten investeringsrentekosten. Rentekosten zijn onderworpen aan speciale belastingregels en zijn slechts aftrekbaar tot uw netto investeringsinkomen.

Omdat er speciale regels gelden voor rentekosten op beleggingen, is het essentieel om deze apart bij te houden. U berekent het bedrag dat u jaarlijks kunt aftrekken met behulp van IRS-formulier 4952. Uw belastingadviseur kan u adviseren over hoe u dit het beste kunt aanpakken om de juiste resultaten te behalen.

Rentebelastingen

Chris ontvangt 0.1 ETH als rente voor het verschaffen van liquiditeit op uniswapOp het moment van ontvangst is 1 ETH $200 waard.

Deze handeling is belastbaar. Het ontvangen van rentebeloningen is een belastbare gebeurtenis, waarbij u belasting moet betalen over de marktwaarde van de token op het moment van ontvangst. Chris zal in dit voorbeeld belasting betalen over een bedrag van $20 aan inkomsten uit cryptovaluta volgens Schema 1.

Wanneer hij dit inkomen rapporteert, zal de nieuw ontvangen 0.1 ETH een kostprijs van $20 hebben. Als Chris deze munt later op een ander platform voor $30 zou verkopen, zou hij een winst van $10 behalen ($30 – $20).

Belastingen op het verdienen van governance-tokens

Naast extra rente-inkomsten uit ETH ontvangt Chris ook een airdrop van 200 Uniswap-tokens.

Deze zijn belastbaar. op basis van de waarde op het moment dat Chris de airdrop claimt als diverse inkomsten (Schema 1). Bovendien, als Chris de Uniswap-tokens verkoopt, zal hij een winst of verlies lijden op basis van het verschil tussen de prijs op het moment van de airdrop en het moment van de verkoop.

Liquidatiebelastingen

Stel dat de prijs van ETH daalt en Chris' DeFi-platform daarom zijn onderpand liquideert voor $50.

Wij beschouwen dit als belastbaar. De liquidatie van onderpand is een verkoopgebeurtenis, vergelijkbaar met de verkoop van zijn ETH. In dit geval zal Bruce belasting moeten betalen over het verschil tussen het bedrag dat hij oorspronkelijk voor de ETH heeft betaald en de prijs waartegen het protocol de ETH liquideert.

Wat gebeurt er als u uw onderpand terugplaatst in uw wallet en de liquiditeitspool verlaat?

Over dit evenement is geen belasting verschuldigd. Het aflossen van een lening en het teruggeven van je onderpand is niet belastbaar. In de wereld van yield farming is er geen sprake van belastingheffing zolang je onderweg rente en inkomsten uit governance-tokens realiseert.

Dat gezegd hebbende, als je je munt uitpakt wanneer je de pool verlaatDat zou een belastbare gebeurtenis kunnen veroorzaken – de richtlijnen van de IRS hierover zijn niet erg duidelijk. Zie het gedeelte over het inpakken hierboven.

Gastransactiekosten en belastingen

Transactiekosten, ofwel gaskosten, worden van de opbrengst afgetrokken. Als Joan bijvoorbeeld 1 ETH verkoopt voor $400 en $10 aan gaskosten betaalt, is haar totale opbrengst van de transactie $390 ($400 - $10).

DeFi-kapitaalwinsten

Winsten die voortvloeien uit waardestijging van tokens worden geclassificeerd als vermogenswinst. Bepaalde DeFi-platforms, zoals Yearn en Compound, keren rente uit door de waarde van de rentegevende tokens van een kredietverstrekker te verhogen in plaats van nieuwe tokens uit te geven. Bijgevolg zijn deze winsten onderworpen aan vermogenswinstbelasting, aangezien het aantal tokens in de wallet van de kredietverstrekker constant blijft, terwijl de waarde van de bestaande tokens stijgt.

Zijn bepaalde DeFi-transacties vrijgesteld van belasting?

Bepaalde DeFi-transacties, zoals het storten van geld op Aave, het wrappen of unwrappen van Ethereum (ETH) of het verschaffen van liquiditeit aan een gedecentraliseerde beurs, worden door sommige particulieren en belastingadviseurs beschouwd als mogelijk niet belastbaar. Deze transacties vormen een grijs gebied vanwege de uitwisseling van de ene token voor de andere, vaak met vergelijkbare eigenschappen of waarden. De belastingwetgeving in verschillende rechtsgebieden, waaronder de Verenigde Staten, beschouwt crypto-naar-crypto-uitwisselingen echter doorgaans als belastbare gebeurtenissen. Hoewel er dus verschillende interpretaties kunnen bestaan, is het essentieel om een ​​belastingadviseur te raadplegen om de fiscale gevolgen van specifieke DeFi-transacties in uw rechtsgebied te bepalen.

En Verder?

De Infrastructure and Jobs Act (IIJA) breidde de rapportageverplichting voor brokers uit met transacties in digitale activa en verplichtte de IRS twee jaar geleden tot het opstellen van regelgeving ter uitvoering van deze wet. In september 2023 stelde de IRS een regel voor die nieuwe aangewezen brokers verplichtte om de verkoop en uitwisseling van digitale activa te rapporteren – hoewel stakers en miners hiervan werden uitgesloten.

In essentie vereisen de nieuwe regels dat brokers die onder deze regelgeving vallen, de persoonlijke gegevens van gebruikers verzamelen (zoals hun naam, adres en belastingnummer) en hen een Formulier 1099 verstrekken om hun winsten en verliezen te berekenen. Als dit gebeurt, zouden veel DeFi-protocollen problemen kunnen ondervinden met het naleven van de regels en mogelijk moeten worden stopgezet.

De overige DeFi-protocollen zouden een Formulier 1099 verstrekken om de belastingaangifte te vereenvoudigen. In plaats van de belastingen handmatig te berekenen, zouden crypto-investeerders kunnen vertrouwen op de waarden in Formulier 1099, waardoor een vergelijkbare belastingprocedure ontstaat als bij traditionele aandelen.

Beste crypto-belastingsoftware voor DeFi

ZenLedger onderscheidt zich als de beste crypto-belastingsoftware voor DeFi dankzij de uitgebreide ondersteuning voor gedecentraliseerde financiële (DeFi) transacties. Dit maakt het een uitstekende keuze voor gebruikers die veel actief zijn in de DeFi-wereld. Met de toenemende populariteit van DeFi-protocollen zoals yield farming, liquiditeitsverschaffing en staking, is het nauwkeurig bijhouden en rapporteren van deze transacties voor belastingdoeleinden steeds belangrijker geworden. De intuïtieve interface en krachtige functies van ZenLedger stellen gebruikers in staat om naadloos belastingen op diverse DeFi-activiteiten bij te houden en te berekenen, waardoor naleving van de belastingwetgeving gegarandeerd is.

Een van de belangrijkste sterke punten van ZenLedger als DeFi-belastingcalculator is het vermogen om complexe DeFi-transacties over meerdere protocollen te verwerken. Of gebruikers nu deelnemen aan yield farming, liquiditeit verschaffen aan gedecentraliseerde exchanges of tokens staken voor beloningen, ZenLedger kan deze activiteiten nauwkeurig volgen en de bijbehorende belastingverplichtingen berekenen. Deze ondersteuning voor DeFi-transacties onderscheidt ZenLedger van veel andere DeFi-belastingcalculators, waardoor het een voorkeurskeuze is voor particulieren en bedrijven die actief zijn in gedecentraliseerde financiën.

In het laatste nieuws: â € <â € <De totale waarde van DeFi-activa die vastzitten in de markt bereikt 80 miljard dollar.

Recente gegevens tonen aan dat gedecentraliseerde financiën (DeFi) de grens van $80 miljard aan totale waarde (TVL) hebben overschreden, een mijlpaal die sinds mei 2022 niet meer was bereikt. Lido's liquid staking-platform is in 2024 de drijvende kracht achter deze groei, waarbij op ether gebaseerde liquid staking-derivaten (LSD's) goed zijn voor een aanzienlijk bedrag van $41 miljard aan TVL.

The Bottom Line

Nu we hebben vastgesteld wat DeFi is, is het betalen van belastingen over DeFi, zoals je ziet, een beetje ingewikkeld. Gelukkig kan ZenLedger je helpen met je DeFi-belastingen, aangezien we meer dan 300+ uitwisselingenMet meer dan 20 DeFi-protocollen, meer dan 3000 tokens, alle wallets en meer dan 30 blockchains, meer dan welke andere crypto-belastingsoftware dan ook!

ZenLedger berekent snel uw cryptobelasting en vindt bovendien mogelijkheden om geld te besparen en slimmer te handelen met onze portfoliotracker. Ga nu gratis aan de slag of lees meer over onze door belastingadviseurs opgestelde plannen!

Disclaimer: Dit materiaal is uitsluitend ter informatie opgesteld en is niet bedoeld als fiscaal, juridisch of financieel advies. U dient uw eigen fiscale, juridische en boekhoudkundige adviseurs te raadplegen alvorens een transactie aan te gaan.

Veelgestelde vragen over belastingen bij DeFi