Świat kryptowalut dynamicznie się rozwija w ostatnich latach, a wraz z nim zapotrzebowanie na stablecoiny stało się coraz ważniejsze. Stablecoiny zostały zaprojektowane tak, aby utrzymać stabilną wartość w stosunku do innych aktywów, takich jak dolar amerykański czy koszyk towarów. Jednym z rodzajów stablecoinów, który zyskał na popularności w ostatnich latach, jest… algorytmiczne monety stableco.
W tym wpisie na blogu omówimy wszystko, co musisz wiedzieć o algorytmicznych stablecoinach. Omówimy ich zalety i wady, a także niektóre z najpopularniejszych algorytmicznych stablecoinów dostępnych obecnie na rynku. Po przeczytaniu tego wpisu powinieneś lepiej rozumieć algorytmiczne stablecoiny i ich potencjał w kształtowaniu przyszłości. przestrzeń kryptograficzna.
Czym jest algorytmiczny stablecoin?
Algorytmiczne stablecoiny to rodzaj kryptowaluty którego celem jest utrzymanie stabilnej wartości poprzez wykorzystanie algorytmów i inteligentne kontraktyW przeciwieństwie do tradycyjnych kryptowalut, takich jak BitcoinAlgorytmiczne stablecoiny nie podlegają ekstremalnym wahaniom cen. Zamiast tego dążą do utrzymania stabilnej wartości poprzez dostosowywanie podaży w oparciu o zmiany popytu. Te stablecoiny mogą być wykorzystywane do różnych celów, takich jak handel, udzielanie pożyczek i płatności, ponieważ ich wartość pozostaje stosunkowo stabilna w porównaniu z innymi kryptowalutami.
Algorytmiczne stablecoiny są również znane jako „niezabezpieczony„Stablecoiny”, ponieważ nie wymagają żadnego zabezpieczenia, aby utrzymać swoją stabilność. Zamiast tego wykorzystują algorytmy matematyczne do regulacji podaży tokenów w obiegu i stabilizacji ich ceny rynkowej.
Algorytmiczne stablecoiny to Zdecentralizowane, co oznacza, że nie są one wspierane przez scentralizowany organ, lecz opierają się na sieci użytkowników, aby utrzymać swoją stabilność. Algorytmiczne stablecoiny są również zaprojektowane tak, aby były bardziej odporne na wahania rynku oraz oferowały większą wydajność i opłacalność płatności transgranicznych.
Po omówieniu, czym jest algorytmiczny stablecoin, przyjrzyjmy się jego typom.
Rodzaje Algorytmicznych Stablecoins
Istnieją różne rodzaje algorytmicznych stablecoinów, z których każdy ma swoje unikalne cechy i właściwości. Oto przegląd poszczególnych rodzajów algorytmicznych stablecoinów:
1. Rebazowanie algorytmicznych stablecoinów
W tym typie algorytmicznego stablecoina podaż dostosowuje się automatycznie na podstawie aktualnej ceny monety. Na przykład, jeśli cena monety spadnie poniżej wartości powiązanej, podaż zmniejszy się, aby ponownie podnieść cenę. Podobnie, jeśli cena wzrośnie powyżej wartości powiązanej, podaż wzrośnie, aby obniżyć cenę. Mechanizm ten jest często realizowany poprzez funkcję „rebase”, która regularnie dostosowuje podaż.
2. Nadmiernie zabezpieczone algorytmiczne stablecoiny
Ten typ algorytmicznej stablecoiny opiera się na dużej rezerwie innych kryptowalut, aby ją zabezpieczyć stablecoinPomysł polega na tym, że jeśli wartość stablecoina spadnie, rezerwy mogą zostać wykorzystane do odkupienia stablecoina i utrzymania ceny. Stablecoin DAI MakerDAO jest przykładem algorytmicznego stablecoina z nadmierną ochroną, z Eter (ETH) używane jako zabezpieczenie.
3. Ułamkowe algorytmiczne stablecoiny
Ułamkowe algorytmiczne stablecoiny są częściowo zabezpieczone rezerwą aktywów, ale pozostała część wartości jest utrzymywana za pomocą mechanizmów algorytmicznych. Może to pomóc zmniejszyć wymaganą kwotę zabezpieczenia i zwiększyć wydajność stablecoina. Przykładem jest Ampleforth (AMPL), który wykorzystuje algorytm do dostosowywania podaży tokenów w odpowiedzi na zmiany popytu.
4. Algorytmiczne stablecoiny seigniorage
Algorytmiczne stablecoiny oparte na seigniorage wykorzystują system dwóch tokenów, aby utrzymać stabilność. Jeden token jest używany jako waluta, a drugi jako rodzaj „obligacji”, którą można nabyć w celu uzyskania nagród. Token obligacji służy do zachęcania użytkowników do kupowania lub sprzedawania tokenu walutowego w razie potrzeby, aby utrzymać powiązanie stablecoina z walutą. Przykładem algorytmicznego stablecoina opartego na seigniorage był stablecoin Basis, który ostatecznie został wycofany z powodu obaw regulacyjnych.
Mechanizmy służące do utrzymania stabilności
1. Emisja i spalanie tokenów
Algorytmiczne stablecoiny mogą utrzymać swoją stabilność, dostosowując podaż tokenów w obiegu do zmian popytu. Na przykład, jeśli popyt na stablecoina wzrośnie, algorytm może wyemitować nowe tokeny, aby zwiększyć podaż i utrzymać powiązanie stablecoina z aktywem bazowym. I odwrotnie, jeśli popyt spadnie, algorytm może spalić tokeny, aby zmniejszyć podaż i utrzymać powiązanie.
2. Opłaty za stabilność
Innym mechanizmem wykorzystywanym do utrzymania stabilności algorytmicznych stablecoinów są opłaty za stabilność. Opłaty za stabilność to opłaty pobierane od użytkowników posiadających stablecoina, aby zachęcić ich do sprzedaży tokenów, jeśli cena stablecoina odchyli się od ustalonego kursu. Na przykład, jeśli cena stablecoina wzrośnie powyżej ustalonego kursu, opłaty za stabilność Opłata może zostać naliczona posiadaczom stablecoinów, aby zachęcić ich do sprzedaży tokenów i obniżenia ceny do ustalonego poziomu.
Algorytmiczne listy stablecoinów
1.DAI
DAI to popularny algorytmiczny stablecoin wspierany przez Ethereum. DAI utrzymuje swoją stabilność dzięki mechanizmowi zwanemu „zdecentralizowaną organizacją autonomiczną” (DAO), czyli zestawowi inteligentnych kontraktów, które dostosowują podaż tokenów w obiegu w oparciu o zmiany popytu.
2. Wystarczająco daleko
Ampleforth to algorytmiczny stablecoin, który wykorzystuje mechanizm „elastycznej podaży” do utrzymania stabilności. Elastyczna podaż polega na dostosowywaniu podaży tokenów w obiegu w oparciu o zmiany popytu, ale zamiast emisji lub spalania tokenów, Ampleforth zwiększa lub zmniejsza saldo tokenów w portfelach użytkowników.
3. FRAX
FRAX to stosunkowo nowy algorytmiczny stablecoin, którego podstawą jest koszyk stablecoinów i innych aktywów. FRAX wykorzystuje mechanizm zwany stabilizacją „frakcjonalno-algorytmiczną”, który polega na dostosowywaniu podaży tokenów w obiegu w oparciu o zmiany popytu. FRAX stosuje również opłaty za stabilność, aby zachęcić użytkowników do posiadania lub sprzedaży swoich tokenów w celu utrzymania powiązania stablecoina z kryptowalutą.
4. Terra
Terra to platforma blockchain, której celem jest stworzenie globalnego systemu płatności opartego na rodzinie stablecoinów powiązanych z wartością różnych walut fiducjarnych, w tym dolara amerykańskiego, wonów koreańskich i tugrików mongolskich. Stablecoiny Terra są przeznaczone do codziennych transakcji i są zabezpieczone rezerwą zabezpieczeń przechowywaną na zdecentralizowanej platformie finansowej (DeFi) o nazwie Anchor Protocol. Stablecoiny Terra są utrzymywane poprzez połączenie mechanizmów algorytmicznych i zabezpieczonych, a ich celem jest szybkość, przystępność cenowa i skalowalność.
5. Dolar zbioru pustego (ESD)
Empty Set Dollar (ESD) to algorytmiczny stablecoin, którego celem jest utrzymanie wartości poprzez połączenie akcji i obligacji z tytułu emisji seigniorage. Został zaprojektowany z myślą o elastyczności i adaptacyjności, z możliwością dostosowywania parametrów polityki pieniężnej do warunków rynkowych.
ESD to zdecentralizowany i niewymagający zezwoleń stablecoin, co oznacza, że nie jest kontrolowany przez żaden centralny organ ani instytucję. Jest utrzymywany przez społeczność użytkowników i deweloperów, którzy są motywowani do utrzymywania stabilności stablecoina poprzez system nagród i kar.
Aukcje internetowe dla Twojej strony!
Poniżej znajduje się krótka lista algorytmicznych stablecoinów, zawierająca niektóre z najpopularniejszych stablecoinów.
Czytaj więcej: Podatki od stablecoinów
Korzyści z algorytmicznych monet stabilnych
Algorytmiczne stablecoiny oferują szereg korzyści w porównaniu z tradycyjnymi stablecoinami i innymi kryptowalutami. Do najważniejszych z nich należą:
1. Odporność na zmienność rynku
Algorytmiczne stablecoiny zostały zaprojektowane tak, aby były bardziej odporne na wahania rynku niż tradycyjne stablecoiny. Wynika to z faktu, że nie są one wspierane przez żaden organ centralny ani zabezpieczenie, a zamiast tego opierają się na sieci użytkowników i algorytmach matematycznych, aby utrzymać swoją stabilność. To może uczynić je bardziej atrakcyjnymi dla inwestorów i traderów poszukujących stabilnego środka przechowywania wartości, mniej podatnego na wahania rynku.
2. Decentralizacja i zalety regulacyjne
Algorytmiczne stablecoiny są zdecentralizowane, co oznacza, że nie podlegają tym samym ograniczeniom regulacyjnym, co tradycyjne stablecoiny, wspierane przez centralny organ. To może uczynić je bardziej atrakcyjnymi dla użytkowników, którzy obawiają się nadzoru rządowego lub cenzury. Ponadto algorytmiczne stablecoiny oferują większą przejrzystość i bezpieczeństwo, ponieważ często są tworzone w oparciu o oprogramowanie open source. blockchain technologia.
3. Efektywność i opłacalność płatności transgranicznych
Algorytmiczne stablecoiny mogą oferować większą wydajność i opłacalność płatności transgranicznych w porównaniu z tradycyjnymi metodami płatności. Dzieje się tak, ponieważ można je szybko i łatwo przesyłać przez internet, bez konieczności korzystania z pośredników, takich jak banki czy firmy przetwarzające płatności. Ponadto, ponieważ algorytmiczne stablecoiny nie są powiązane z żadną konkretną walutą fiducjarną, można ich używać do płatności transgranicznych bez ponoszenia opłat za przewalutowanie i innych kosztów.
Wady algorytmicznych stablecoinów
Chociaż algorytmiczne stablecoiny oferują szereg korzyści, to mają też pewne wady, które warto wziąć pod uwagę.
1. Zależność od algorytmów i potencjalna niestabilność
Jedną z głównych wad algorytmicznych stablecoinów jest ich zależność od algorytmów. Jeśli algorytm jest źle zaprojektowany lub nie jest aktualizowany w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe, może to prowadzić do niestabilności wartości stablecoina. Przykładem może być protokół Basis, który został zamknięty w 2018 roku z powodu obaw regulacyjnych i problemów z algorytmem.
Ponadto skomplikowane mechanizmy wykorzystywane do utrzymania stabilności algorytmicznych stablecoinów mogą sprawiać, że przeciętnemu użytkownikowi trudno je zrozumieć, co może ograniczyć ich adopcję.
2. Wrażliwość na manipulacje rynkowe
Algorytmiczne stablecoiny są podatne na manipulacje rynkowe, tak jak każda inna kryptowaluta czy instrument finansowy. W szczególności algorytmiczne stablecoiny oparte na seigniorage, których stabilność opiera się na podaży i popycie, mogą być bardziej podatne na manipulacje niż stablecoiny zabezpieczone.
Na przykład w listopadzie 2020 roku cena algorytmicznego stablecoina Basis Cash (BAC) opartego na zasadzie seigniorage gwałtownie wzrosła z powodu manipulacji rynkiem przez grupę anonimowych traderów. Doprowadziło to do załamania wartości stablecoina i ostatecznie do zamknięcia projektu.
Wniosek
W tym wpisie na blogu omówiliśmy definicję algorytmicznych stablecoinów, ich znaczenie w świecie kryptowalut oraz mechanizmy wykorzystywane do utrzymania ich stabilności. Omówiliśmy również zalety i wady algorytmicznych stablecoinów oraz ich różne rodzaje.
Algorytmiczne stablecoiny mają potencjał zrewolucjonizowania rynku kryptowalut, zapewniając stabilną i niezawodną alternatywę dla tradycyjnych kryptowalut. Wykorzystują zaawansowane algorytmy i inteligentne kontrakty, aby utrzymać stabilną cenę, bez konieczności polegania na zabezpieczeniach.
