Od kilku lat amerykański punkt widzenia na kryptowaluty koncentruje się na osobach inwestujących w kryptowaluty jako w nową, ekscytującą klasę aktywów. Na rynkach rozwijających się, takich jak Afryka i Indie, kryptowaluty są wykorzystywane częściej niż pierwotnie zakładano – jako alternatywa dla tradycyjnej bankowości, oferująca transparentny model peer-to-peer do kupowania i sprzedawania produktów i usług.
W świecie biznesu proces wdrażania kryptowalut przebiegał wolniej. Niektóre kraje Podobnie jak Salwador i Słowenia, kraje te odgórnie nakłaniają firmy do inwestowania w kryptowaluty. W bardziej złożonych gospodarkach adopcja kryptowalut w biznesie postępuje wolniej, co odzwierciedla tarcia regulacyjne i społeczne.
W miarę jak kryptowaluty powoli zbliżają się do strefy bezpieczeństwa regulacyjnego, firmy obserwują coraz większy popyt ze strony niektórych konsumentów na akceptowanie kryptowalut przy zakupach. Na rynkach inwestycyjnych, wraz z dojrzewaniem kryptowalut, firmy będą postrzegać kryptowaluty jako potencjalne źródło inwestycji i finansowania.
Termin „biznes” to szeroka kategoria; każdy sektor i podmiot musi sam zdecydować, kiedy i jak kryptowaluty wpisują się w jego strategię. Niniejszy artykuł analizuje szersze implikacje adopcji kryptowalut dla biznesu w ogóle.
Wpływ zdecentralizowanych finansów (DeFi) na biznes
Teoria DeFi promuje anonimowe transakcje między stronami, które mogą przekraczać granice i być całkowicie niezależne od nadzoru rządowego lub instytucjonalnego.
W rzeczywistości te teoretyczne filary będą musiały ulec dostosowaniu i pójść na kompromis, aby dostosować się do prowadzenia działalności w realnym świecie, w tym w kontekście potężnych, zakorzenionych instytucji, suwerennych państw oraz zagrożeń ze strony złych podmiotów i nieuczciwych rządów.
Inkluzywny charakter DeFi przełamuje bariery wejścia, udostępniając usługi finansowe szerszej grupie demograficznej, w tym grupom niedostatecznie obsługiwanym. Ta dostępność sprzyja większej integracji finansowej i umożliwia firmom dotarcie do dotychczas nieodkrytych rynków.
W sferze fundraisingu, jeśli regulacje dotyczące fundraisingu opartego na tokenach wykroczą poza dotychczasowe regulacje SEC „akredytowany inwestor” ograniczenia, ponownie otworzy potencjał ICO i nowe drogi zdemokratyzowanego inwestowania, umożliwiając przedsiębiorstwom każdej wielkości przyciągnięcie globalnej grupy inwestorów.
W miarę jak DeFi ewoluuje i dojrzewa, jego zdolność do przekształcania krajobrazu finansowego i napędzania innowacyjnych modeli biznesowych pozostaje atrakcyjną perspektywą dla myślących przyszłościowo przedsiębiorstw, które chcą zoptymalizować swoje działania w zdecentralizowanym świecie.
Kryptowaluta jako metoda płatności dla firm
Aplikacje do płatności kryptowalutami liczą na szersze zastosowanie w tej dekadzie. Obserwatorzy branży prognozuje się, że w latach 2020–2030 na amerykańskim rynku bramek płatności kryptowalutowych CAGR wyniesie 16.8%.
Kryptowaluty oferują szereg korzyści jako metoda płatności w biznesie. Po pierwsze, kryptowaluty zyskują na popularności w gospodarkach wschodzących. Akceptacja kryptowalut otwiera drzwi do szerszej bazy klientów, przyczyniając się do znacznego wzrostu rynku.
Po drugie, transakcje realizowane za pomocą technologii blockchain minimalizują ryzyko oszustw i obciążeń zwrotnych. Transakcje kryptowalutowe mogą zwiększyć efektywność kosztową i rentowność poprzez redukcję lub eliminację opłat pobieranych przez podmioty zewnętrzne, takich jak opłaty za przetwarzanie kart kredytowych, przewalutowanie czy opłaty za transakcje bankowe.
Firmy, od zaawansowanych technologicznie startupów po ugruntowane przedsiębiorstwa, już wdrożyły płatności kryptowalutowe. Na przykład firmy takie jak Overstock i Shopify zintegrowały opcje kryptowalutowe, zwiększając swój globalny zasięg i przyciągając konsumentów, którzy preferują kryptowaluty.
W przypadku mniejszych firm łatwość obsługi bramek płatniczych, takich jak PayPal i Visa, będzie czynnikiem wpływającym na ich popularność.
W kontekście back-endu, rozwiązania oparte na blockchainie dla mniejszych firm mogą zrewolucjonizować finanse małych firm. Dla małych i średnich firm śledzenie i weryfikacja transakcji, prowadzenie dokumentacji i rozliczanie podatków to ogromny ból głowy i wydatki.
Rozwiązania oparte na technologii blockchain i oparte na kryptowalutach mogą zwiększyć wydajność i obniżyć koszty. Rządy również mogą skorzystać z częstszych i zautomatyzowanych wpłat podatku od działalności gospodarczej.
Ryzyka i wyzwania związane z kryptowalutami dla firm
Podobnie jak indywidualni inwestorzy, firmy muszą rozważać swoją działalność w kryptowalutach i potencjalny zysk w porównaniu z możliwością pokrycia strat. Chociaż blockchain jest w większości przypadków bezpieczny, nie jest niezawodny.
Dostrzegliśmy również zagrożenia bezpieczeństwa związane ze scentralizowanymi giełdami i technologiami portfeli podatnych na ataki hakerów. Biorąc pod uwagę te zagrożenia, strategie zarządzania ryzykiem i dokładna analiza due diligence są niezbędne przed integracją kryptowalut przez firmy.
Zbiórka funduszy za pomocą kryptowaluty
Rozwijają się dwa modele pozyskiwania funduszy dla przedsiębiorstw – oferta ICO (Initial Coin Offering) i oferta tokenów zabezpieczonych (STO)
Wstępna oferta monet (ICO)
ICO to metoda pozyskiwania funduszy wykorzystywana przez startupy kryptowalutowe do pozyskiwania kapitału poprzez emisję nowych tokenów cyfrowych lub monet dla inwestorów. W ramach ICO firmy pozyskują fundusze, promując potencjał swojego projektu, często za pośrednictwem białej księgi opisującej koncepcję i technologię. Zainteresowani inwestorzy kupują te tokeny za pośrednictwem uznanych kryptowalut, takich jak Bitcoin czy Ethereum.
W momencie publikacji tego posta, ICO nadal nie podlegały regulacjom. Od 2015 roku oszustwa ICO przyniosły 16 mld dolarów, a w 2018 roku, aż do pęknięcia bańki spekulacyjnej na rynku ICO, zyski gwałtownie wzrosły. Legalne firmy, które chcą pozyskać środki za pośrednictwem ICO, powinny skonsultować się z doradcą prawnym, aby upewnić się, że nie naruszają przepisów SEC.
Oferta tokenów bezpieczeństwa (STO)
STO polega na wydaniu tokeny bezpieczeństwa reprezentujące własność realnych aktywów, takich jak akcje, obligacje, nieruchomości, a nawet dzieła sztuki.
Przedsiębiorstwa pozyskują środki finansowe za pośrednictwem STO, przeprowadzając szczegółową analizę prawną i finansową, emitując tokeny zabezpieczone aktywami materialnymi i oferując te tokeny akredytowanym inwestorom za pośrednictwem zarejestrowanej platformy lub giełdy.
W przeciwieństwie do ofert ICO (Initial Coin Offerings), które często oferują tokeny użytkowe zapewniające dostęp do określonej platformy lub usługi, STO podlegają nadzorowi regulacyjnemu i są zgodne z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. W Stanach Zjednoczonych tokeny zabezpieczające muszą zostać zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Zgodność z przepisami może sprawić, że STO stanie się bezpieczniejszą i bardziej transparentną prawnie opcją zarówno dla firm, jak i inwestorów, w porównaniu z często nieuregulowanym środowiskiem ICO. W pewnym sensie STO stanowią pomost między tradycyjnymi systemami finansowymi a innowacyjnym potencjałem technologii blockchain.
Inwestowanie w kryptowaluty dla firm
Przy odpowiednim zarządzaniu kryptowaluty oferują firmom wyjątkową możliwość dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych poza tradycyjne aktywa, co może potencjalnie poprawić ogólne zarządzanie ryzykiem i zwiększyć zwroty.
Głównym problemem dla firm inwestujących w kryptowaluty jest zmienność cen, która naraża przedsiębiorstwa na znaczne wahania finansowe i potencjalne straty. Niepewność regulacyjna dodatkowo komplikuje sytuację, ponieważ zmieniające się przepisy prawne mogą również wpływać na cenę i użyteczność kryptowalut.
Deloitte oferuje szczegółowe wskazówki Dla firm rozważających inwestycje w kryptowaluty. W przypadku tak zmiennej i ewoluującej kategorii, jak kryptowaluty, sednem sprawy jest zarządzanie ryzykiem. Deloitte oferuje kilka podstawowych wskazówek:
- Określ, jaki procent posiadanej gotówki i kosztów operacyjnych netto kierownictwo firmy może swobodnie przeznaczyć na alternatywne inwestycje w aktywa cyfrowe.
- Tolerancja ryzyka zależy od stawki i rodzaju aktywów cyfrowych.
- Uzgodnij przedział tolerancji ryzyka, który firma może odpowiedzialnie przyjąć, i bądź gotowy na ponowne rozważenie tego tematu. Ryzyko to cel zmienny; personel finansowy musi monitorować inwestycje i często je dostosowywać.
- Nawet rozważając inwestycje, bierz pod uwagę aktywa cyfrowe jako całość i to, w jaki sposób wpłyną one na takie operacje, jak płatności, zarządzanie długiem, pozyskiwanie funduszy i IPO.
Korporacje inwestujące w kryptowaluty
Jednym ze sposobów, w jaki firmy mogą uzyskać ogólny obraz sytuacji korporacyjnej w obszarze inwestycji w kryptowaluty, jest przyjrzenie się niektórym bardziej znanym korporacjom posiadającym aktywa w postaci kryptowalut.
Poniżej lista z Yahoo Finance x Przedstawia 15 czołowych firm posiadających znaczące udziały w kryptowalutach. Różnorodność listy odzwierciedla tematykę kryptowalut, czyli technologię i finanse, a także rosnące zainteresowanie sektora płatności detalicznych. Lista obejmuje:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- Grupa Goldman Sachs
- CME Group
- Zasoby PayPal
- Interaktywna Grupa Brokerów
- Blok, Inc.
- NASDAQ
- Globalne rynki CBOE
- Włączenie MicroStrategy
- Grupa AMTD IDEA
- Overstock.com
Krajobraz regulacyjny i kwestie zgodności
Wdrożenie kryptowalut w biznesie w dużej mierze zależy od postępu w regulacjach. Stany Zjednoczone w końcu dostrzegają pewne ruch legislacyjny wokół regulacji kryptowalut.
Duże instytucje TradFi obserwują rozwój kryptowalut od wielu lat. Niektóre z nich czerpią pierwsze sygnały z ostatnich orzeczenia sądu i federalne działania legislacyjne jako zielone światło dla wprowadzenia na rynek ich produktów kryptowalutowych. Znanym niedawnym przykładem jest Paypal ogłoszenie ich stablecoina.
Poruszamy się naprzód
W miarę jak TradFi będzie wprowadzać na rynek swoje produkty kryptowalutowe, doświadczenia użytkowników będą się poprawiać, a popularność wzrośnie. Firmy muszą zdecydować, kiedy i jak głęboko chcą zintegrować kryptowaluty i blockchain ze swoimi procesami. Jak w każdej dziedzinie biznesu, wiele będzie zależało od modelu biznesowego i oczekiwań klientów.
Wolisz używać kryptowalut do zakupów? Inwestujesz w kryptowaluty? Jeśli handlujesz kryptowalutami, ZenLedger pomoże Ci zorganizować wszystko na czas rozliczeń podatkowych.
Platforma automatycznie agreguje transakcje między giełdami i portfelami, oblicza zyski lub straty kapitałowe oraz generuje deklaracje podatkowe, które należy składać co roku. Możesz również znaleźć sposoby na zmniejszenie obciążeń podatkowych poprzez odzyskiwanie strat podatkowych.
Niniejszy materiał został przygotowany wyłącznie w celach informacyjnych i nie należy go interpretować jako porady profesjonalnej ani prawnej. Prosimy o zasięgnięcie niezależnej porady prawnej, finansowej, podatkowej lub innej, dostosowanej do Państwa konkretnej sytuacji.
