Ekosystem kryptowalut może być narażony na skandale, ataki hakerskie i oszustwa, ale nie ma wątpliwości, że leżąca u jego podstaw technologia ma potencjał transformacyjny. Chociaż wiele projektów kryptowalutowych unika centralizacji, rządy liczą na to, że cyfrowe waluty banków centralnych, czyli CBDC, mogłyby lepiej wykorzystać korzyści płynące z kryptowalut dla konsumentów i instytucji.
W tym artykule przyjrzymy się sposobowi działania CBDC i różnym projektom pilotażowym, które mają na celu uczynienie ich rzeczywistością.
Banki centralne badają koncepcję walut cyfrowych, aby czerpać korzyści z technologii blockchain. Oto projekty na zaawansowanym etapie rozwoju i czego można się spodziewać w przyszłości.
Czym są waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC)?
Większość ludzi zna Bitcoina i EthereumW swojej istocie te kryptowaluty opierają się na technologii blockchain. Rozproszone bazy danych są rozproszone na tysiącach węzłów, a górnicy i stakerzy pomagają rejestrować transakcje. W rezultacie żaden pojedynczy podmiot nie kontroluje sieci kryptowalut; są one w pełni zdecentralizowane.
Waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC) wykorzystują tę samą technologię blockchain co kryptowaluty. Jednak w przeciwieństwie do Bitcoina czy Ethereum, banki centralne mają pełną kontrolę nad podażą. Dzięki temu banki centralne mogą wdrażać środki polityki pieniężnej, jednocześnie korzystając z innych korzyści technologii blockchain.
Najbardziej bezpośrednim zastosowaniem CBDC jest dokonywanie płatności i transfer środków między instytucjami. W szczególności mogą one pomóc w sprawnym rozliczaniu powolnych i kosztownych płatności transgranicznych. Na przykład Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie uruchomiły Projekt Aber, wspólną walutę cyfrową do rozliczania transakcji między krajami.
Z czasem mogą one również umożliwić firmom i osobom prywatnym dokonywanie płatności za towary i usługi bez użycia waluty fiducjarnej lub karty kredytowej. Na przykład Bank Izraela bada koncepcję CBDC opartej na inteligentnych kontraktach, która automatycznie nalicza podatek od sprzedaży od transakcji w punkcie sprzedaży, aby zwiększyć wygodę i zgodność z przepisami.
ZALETY
- Zmniejszają ryzyko systemowe związane ze stablecoinami, zastępując je gwarantowaną alternatywą w krytycznych przypadkach użycia. Na przykład inwestorzy kryptowalutowi nie muszą martwić się o rezerwy Tethera ani o rentowność algorytmicznego stablecoina.
- Mogłyby one umożliwić rządom łatwiejsze monitorowanie nielegalnych działań w całym ekosystemie kryptowalut. Uproszczając zasady KYC (Know Your Customer), technologia ta mogłaby pomóc zmniejszyć ryzyko dla dostawców usług płatniczych.
- Mogłyby one pomóc w ukierunkowaniu subsydiów na konkretne gospodarstwa domowe, oferując im zmienne stopy procentowe. Na przykład, cyfrowe waluty bankowe oparte na rachunkach mogłyby umożliwić rządom oferowanie wyższych stóp procentowych gospodarstwom domowym o niskich dochodach.
Wady
- Mogłyby zmniejszyć anonimowość, umożliwiając rządom śledzenie transakcji dokonywanych na giełdach, a nawet w handlu detalicznym. W rezultacie IRS mógłby mieć większe uprawnienia w zakresie śledzenia. zobowiązania podatkowe i ich egzekwowanie.
- Mogłyby one wprowadzić znacznie większe ryzyko systemowe, jeśli rządy nie zabezpieczą odpowiednio swoich blockchainów. Na przykład, naruszenie bezpieczeństwa amerykańskiej kryptowaluty (CBDC) mogłoby wywołać globalny kryzys finansowy, podczas gdy upadek mniejszego stablecoina nie wywołałby takiego zjawiska.
W jakich krajach działają CBDC?
Bahamy były pierwszym krajem, który wyemitował CBDC – Sand Dollar – w październiku 2020 roku. Sand Dollar, jako bezpośrednie zobowiązanie banku centralnego, jest zabezpieczony rezerwami walutowymi. Ta nieanonimowa waluta cyfrowa i aplikacja dostarczona przez bank centralny są również kompatybilne z nowymi i istniejącymi usługami płatniczymi, w tym transakcjami detalicznymi w punktach sprzedaży.
Na początku 2022 roku istniało 10 krajów i terytoriów z CBDC, a ponad 100 innych z projektami w fazie rozwoju. Większość aktywnych CBDC znajduje się na Karaibach, w tym na Jamajce, Antigui i Barbudzie, Saint Lucii, Dominice, Saint Kitts i Nevis. Wśród innych aktywnych CBDC znajduje się również Nigeria – największa gospodarka Afryki.
Prawie wszystkie kraje G20 badają cyfrowe waluty bankowe (CBD), a 16 z nich jest już w fazie rozwoju lub pilotażu. Spośród gospodarek G7 Stany Zjednoczone i Wielka Brytania pozostają najbardziej w tyle. Korea Południowa, Japonia, Indie i Rosja poczyniły znaczne postępy, a Europejski Bank Centralny planuje wprowadzić cyfrowe euro do 2025 roku.
Stany Zjednoczone planują rozwój CBDC
Marzec 2022 Bidena zarządzenie wykonawcze nakazał rządowi ocenę potrzeb w zakresie infrastruktury technologicznej i mocy obliczeniowej dla potencjalnego CBDC. Ponadto rozporządzenie zachęciło Rezerwę Federalną do kontynuowania prac badawczo-rozwojowych i ocen w zakresie CBDC, w tym do planowania ewentualnego wsparcia rządu w tym zakresie.
Przed wydaniem rozporządzenia wykonawczego, w styczniu 2022 roku, Rezerwa Federalna opublikowała własną białą księgę, w której przeanalizowano zalety i wady CBDC oraz możliwości usprawnienia bezpiecznego i wydajnego krajowego systemu płatności. W dokumencie nie poparto żadnego konkretnego rozwiązania politycznego, a jedynie zwrócono się do opinii publicznej o komentarz, aby obiektywnie ocenić tę możliwość.
Ponieważ dolar amerykański jest główną walutą rezerwową na świecie, wprowadzenie CBDC mogłoby mieć ogromny wpływ na globalny ekosystem finansowy. Na przykład, CBDC prawdopodobnie stałyby się bezpieczną przystanią w czasach napięć finansowych, a możliwość konwersji depozytów na CBDC mogłaby zwiększyć prawdopodobieństwo lub nasilić runy na banki.
Wreszcie, rozporządzenie wykonawcze Bidena podkreśla wagę koordynacji między krajami w rozwoju CBDC. Biorąc pod uwagę integrację dolara amerykańskiego z rynkami zagranicznymi, każda CBDC musiałaby być kompatybilna z innymi CBDC, co sprawia, że międzynarodowe standardy są niezbędne.
Karaiby są epicentrum CBDC
Niewielkie gospodarki regionu Karaibów oraz uzależnienie od handlu zagranicznego i przekazów pieniężnych stwarzają trudne warunki dla bankowości. Ponadto kilka krajów regionu znalazło się pod lupą z powodu prania pieniędzy, podwyższania kosztów współpracy z bankami międzynarodowymi lub całkowitego odcięcia dostępu do nich.
Cyfrowe waluty banków centralnych stały się atrakcyjnym rozwiązaniem tych problemów, czyniąc firmę światowym pionierem w rozwoju walut cyfrowych. W regionie uruchomiono trzy cyfrowe waluty bankowe (CBD), w tym Sand Dollar na Bahamach, Jam-Dex na Jamajce oraz DCash Banku Centralnego Wschodnich Karaibów w siedmiu państwach członkowskich.
Celem CBDC jest pomoc krajom karaibskim w spełnieniu standardów przeciwdziałania praniu pieniędzy, a jednocześnie rozszerzenie dostępu do systemu bankowego. Bez tradycyjnych systemów bankowych i rozbudowanych regulacji, kraje te mogłyby znacznie szybciej rozwijać i wdrażać CBDC, wprowadzając je na rynek w celu rozwiązania kluczowych problemów.
Oczywiście, samo wprowadzenie CBDC nie gwarantuje ich popularności, a proces ten wiązał się z wieloma problemami. Na przykład, w lipcu 2022 roku Sand Dollar (cyfrowy dolar bahamski) miał w obiegu jedynie 300 000 dolarów, 30 000 portfeli cyfrowych i 845 sprzedawców. DCash (cyfrowa waluta banku centralnego Wschodnich Karaibów) załamał się w styczniu i był niedostępny przez prawie dwa miesiące.
Projekty pilotażowe dają wskazówki, co dalej z CBDC
Chiny stały się pierwszą dużą gospodarką świata, która w kwietniu 2020 roku przeprowadziła pilotaż cyfrowej waluty banku centralnego. Chociaż Ludowy Bank Chin miał nadzieję na wprowadzenie cyfrowego juana przed Zimowymi Igrzyskami Olimpijskimi w 2022 roku, e-CNY pozostaje projektem pilotażowym. Mimo to, jest to szeroko zakrojony projekt pilotażowy, którego wolumen transakcji przekroczy 14 miliardów dolarów do trzeciego kwartału 2022 roku.
Niedawno Rezerwa Federalna i kilka największych banków świata ogłosiły również pilotażowy projekt wprowadzenia dolara cyfrowego. Według dokumenty projektu„Pilotaż sieci regulowanych zobowiązań w USA” będzie badał wykonalność interoperacyjnej sieci cyfrowych zobowiązań banku centralnego i cyfrowego pieniądza banków komercyjnych przy użyciu technologii rozproszonego rejestru.
Oprócz Chin i Stanów Zjednoczonych, projekty pilotażowe CBDC prowadzi również Francja, Kanada, Nigeria, Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie. Niestety, wiele z tych programów pilotażowych miało charakter czysto eksperymentalny, co sugeruje, że uruchomienie CBDC nie było celem końcowym. Inne kraje straciły impet w obliczu kryptozimy.
Aukcje internetowe dla Twojej strony!
Osoby, firmy lub inwestorzy zainteresowani śledzeniem rozwoju CBDC na całym świecie mogą skorzystać z CBDCTracker Aby sprawdzić status projektów CBDC i uzyskać dostęp do najnowszych wiadomości, narzędzie oferuje nawet oś czasu, która pokazuje, kiedy projekty doświadczyły aktualizacji, i umożliwia każdemu tworzenie spersonalizowanych list obserwowanych.
Alternatywy dla CBDC i inne trendy, na które warto zwrócić uwagę
Cyfrowe waluty banków centralnych nie są jedynym rozwiązaniem problemów z płatnościami transgranicznymi i innymi wyzwaniami związanymi z walutami.
Marszczyć Już teraz umożliwia firmom rozliczanie płatności transgranicznych w ciągu kilku sekund, wykorzystując sprawdzoną technologię i globalną sieć. Dzięki RippleNet banki i firmy przetwarzające płatności mogą łączyć się w czasie rzeczywistym z globalną siecią, umożliwiając im natychmiastowe wysyłanie i odbieranie płatności z zachowaniem pełnej przejrzystości i nieodwołalności.
Z drugiej strony Tether i inne stablecoins Już teraz oferują cyfrową wersję waluty fiducjarnej do wykorzystania jako zabezpieczenie. Choć istnieją pewne obawy dotyczące rezerw zabezpieczających Tether, projekt pokazuje, że organizacje prywatne mogą pełnić rolę, którą tradycyjnie pełniły waluty fiducjarne, jako źródło uzgodnionych zabezpieczeń transakcji.
I wreszcie wielu entuzjastów kryptowalut twierdzi, że BitcoinEthereum i inne kryptowaluty mogłyby zastąpić CBDC, działając jako waluta międzynarodowa. Chociaż wysokie opłaty, powolne transakcje i inne problemy stanowiły w przeszłości przeszkody, obecne przełomy rozwiązują te problemy i mogą uczynić je bardziej opłacalnymi w przyszłości.
Bottom Line
Cyfrowe waluty banków centralnych mają potencjał, aby przekształcić system finansowy poprzez wprowadzenie walut fiducjarnych do blockchaina. Chociaż te cyfrowe waluty są wciąż na wczesnym etapie rozwoju, Chiny już przetwarzają transakcje o wartości miliardów dolarów, a Rezerwa Federalna USA aktywnie współpracuje z bankami, aby ułatwić transfery instytucjonalne.
Jeśli handlujesz aktywami kryptograficznymi, ZenLedger może pomóc Ci agregować transakcje, obliczać zyski kapitałowe i automatycznie wypełniać formularze IRS, których potrzebujesz każdego roku. Dodatkowo, możesz identyfikować możliwości odzyskiwania strat podatkowych przez cały rok, aby obniżyć swój rachunek podatkowy, i śledzić wszystkie swoje aktywa i ich wyniki na jednym koncie.
