W październiku 2008, Satoshi Nakamoto (lub ktoś używający tego nazwiska jako pseudonimu) opublikował teraz już słynny oficjalny dokument „Bitcoin: Elektroniczny System Gotówki Peer-to-Peer”, kładący podwaliny pod rewolucyjną walutę cyfrową. Bitcoin, waluta, która nie istniała przed 2008 rokiem, ma obecnie kapitalizację rynkową wynoszącą około 800 miliardów dolarów (stan na 12.12.2023). Od końca 2017 roku wartość Bitcoina (BTC) w ciągu ostatnich 15 lat charakteryzowała się znacznymi wahaniami.
Kapitalizacja rynkowa Bitcoina 2011-2023
Blockchain, zdecentralizowany system rejestrów opracowany przez Satoshiego do rejestrowania transakcji Bitcoin, zapewnia transparentny sposób weryfikacji i śledzenia transakcji peer-to-peer. Teoretycznie blockchain powinien uprościć śledzenie, kto posiada najwięcej Bitcoinów. W rzeczywistości precyzyjne zidentyfikowanie największych posiadaczy Bitcoinów, zwanych w kręgach kryptowalutowych „wielorybami”, jest trudne.
Prawdziwa tożsamość Satoshiego pozostaje tajemnicą; nie wiemy nawet, czy Satoshi to jedna osoba, czy grupa osób. Wiemy jedynie, że celem Bitcoina jest uproszczenie finansów i stworzenie bardziej sprawiedliwego systemu.
Niektórzy obserwatorzy kryptowalut twierdzą, że dzieje się odwrotnie. Krytykują sektor Bitcoina za wysoką koncentrację zasobów BTC w zaledwie kilku portfelach. Glassnode tworzy… przypadek oparty na danych że twierdzenia te są przesadzone i że dystrybucja BTC z czasem rozszerza się wśród większej liczby posiadaczy.
Czy wobec rosnącego zainteresowania kryptowalutami ze strony instytucji TradFi dysponujących dużymi środkami, w 2024 r. będziemy świadkami większej koncentracji własności BTC, zwłaszcza w obliczu zbliżającego się halvingu BTC w kwietniu?
Przyjrzyjmy się bliżej obecnej sytuacji.
Koncentracja własności Bitcoina
Dane Bitinfocharts z marca 2023 r. ujawnia Istnieje około 827 000 adresów Bitcoin, z których każdy posiada co najmniej jednego Bitcoina, co stanowi około 4.5% wszystkich adresów sieci Bitcoin. Co ważne, liczba ta może nie odzwierciedlać dokładnej liczby właścicieli Bitcoinów, ponieważ jedna osoba lub podmiot może kontrolować wiele adresów.
W marcu 2023 r. Glassnode opublikował informacje Przyjrzyjmy się rozkładowi BTC. Artykuł przenosi analogię do zwierząt morskich na wyższy poziom, wyjaśniając, jak rozkład BTC zmieniał się w czasie.
Wykres przedstawia nieproporcjonalny rozkład własności Bitcoinów. Niewielka grupa wielorybów kontroluje znaczną część rynku Bitcoinów. W marcu 2023 roku 1% najpopularniejszych adresów Bitcoin kontrolował ponad 90% całkowitej podaży Bitcoinów.
Będzie fascynująco zobaczyć, jak ten wykres będzie wyglądał za pięć lat. Czy nowe i stare wieloryby wykorzystają swoje zakorzenione zasoby, aby dalej się rozrastać, czy też dominujące masy krabów i krewetek zaleją rynek i wykładniczo zwiększą swoje zasoby?
Dlaczego trudno oszacować, kto posiada najwięcej Bitcoinów?
Jednym z paradoksów blockchaina jest to, że transparentność i anonimowość istnieją obok siebie. W łańcuchu BTC transakcje są transparentne; każdy może zobaczyć adresy portfeli przypisane do transakcji. To stosunkowo proste. które portfele posiadają najwięcej BTC.
Najtrudniej jest oszacować, która osoba lub podmiot posiada najwięcej BTC, ponieważ jeden właściciel może kontrolować kilka portfeli. Na przykład twórca Bitcoina, Satoshi, posiada tysiące portfeli. Nikt nie wie dokładnie, ile ich jest, ale… pewne szacunki będzie ich ponad 20 000.
Anonimowość pojawia się, gdy właściciel portfela ukrywa swoją tożsamość. W początkach kryptowalut, tworzenie anonimowych portfeli do zakupów i transakcji BTC było łatwe. Obecnie wiele rządów wymaga od giełd kryptowalut wdrożenia zasad KYC (Know Your Customer – Poznaj Swojego Klienta) dla właścicieli portfeli.
Przepisy KYC zwalczają pranie pieniędzy, oszustwa i nielegalne finansowanie nielegalnych grup, a czasy prawdziwie anonimowych transakcji kryptowalutowych dobiegły końca. presentation Jackie Burns Koven, szef działu wywiadu cyberzagrożeń w Chainalysis, powiedział dla magazynu Wired: „Jeśli ktoś nadal wierzy, że Bitcoin jest anonimowy, chcę raz na zawsze rozwiać to błędne przekonanie”.
W tym cytacie odwołuje się do coraz skuteczniejszych sposobów, w jakie giełdy i śledczy mogą łączyć transakcje i portfele z konkretnymi złoczyńcami. Możemy również wykorzystać te same techniki do monitorowania najbardziej widocznej aktywności na kontach Bitcoin.
MicroStrategy Bitcoin Holdings i inni czołowi posiadacze
Określenie największych posiadaczy Bitcoinów wymaga analizy publicznie dostępnych danych na blockchainie Bitcoina. Oto kilka sposobów, w jakie analitycy szukają wskazówek:
Publiczny rejestr blockchain: Bitcoin działa w oparciu o blockchain, czyli publiczną księgę rachunkową rejestrującą każdą kiedykolwiek dokonaną transakcję. Księga ta jest dostępna dla każdego i stanowi punkt wyjścia do monitorowania transakcji Bitcoin za pomocą trackerów BTC.
Analiza adresów portfeli: Każda transakcja Bitcoinem wiąże się z adresami portfeli. Analitycy i badacze wykorzystują narzędzia do badania tych adresów. Mogą sprawdzić saldo każdego adresu, mimo że nie ma bezpośredniego związku między adresem a tożsamością właściciela.
Rozpoznawanie wzorców i klasteryzacja: Analizując wzorce transakcji, eksperci mogą czasami grupować wiele adresów, uznając je za prawdopodobnie kontrolowane przez ten sam podmiot. Na przykład, jeśli kilka adresów przesyła Bitcoiny na jeden adres bez dokonywania płatności, ten sam podmiot może nimi zarządzać.
Identyfikacja znanych podmiotów: Niektóre adresy Bitcoin są publicznie znane, ponieważ ich właściciele ujawnili te informacje. Na przykład firmy, które prowadzą publiczny obrót aktywami finansowymi lub są zobowiązane do ich ujawniania (jak MicroStrategy czy Tesla), dokonały takich ujawnień.
Narzędzia do analizy łańcucha bloków: Niektóre specjalistyczne narzędzia i platformy ułatwiają analizę danych blockchain. Narzędzia te mogą pomóc w identyfikacji dużych transakcji, sald portfeli, a w niektórych przypadkach także prawdopodobnych właścicieli dużych portfeli.
Raporty społeczności i mediów: Społeczność kryptowalutowa i media często odgrywają rolę w identyfikowaniu i informowaniu o dużych posiadaczach Bitcoinów. Na przykład doniesienia prasowe, dyskusje w mediach społecznościowych i publikacje badawcze mogą rzucić światło na to, kto może gromadzić lub posiadać duże ilości Bitcoinów. Należy jednak zawsze weryfikować doniesienia medialne, ponieważ media społecznościowe to również powszechne miejsce znajdowania plotek i dezinformacji.
Badania kryminalistyczne i śledzenie transakcji największych posiadaczy Bitcoinów: W niektórych przypadkach stosuje się analizę kryminalistyczną, szczególnie w celu śledzenia portfeli zaangażowanych w nielegalne działania lub ataki hakerskie. Analiza ta może również prowadzić do identyfikacji dużych portfeli i ich aktywności.
Należy pamiętać, że chociaż blockchain Bitcoina jest przejrzysty, tożsamości wszystkich właścicieli portfeli, zwłaszcza tych założonych kilka lat temu, nie są z natury powiązane z ich adresami.
Najwięksi posiadacze Bitcoinów w 2023 roku
Poniżej znajduje się lista 10 największych posiadaczy Bitcoinów w 2023 r., oparta na zebranych informacjach z Coingape, Coincodex, BTCCProces identyfikacji w dużej mierze opiera się na dobrowolnym ujawnieniu, analizie wzorców transakcji, a czasem spekulacji. Ponadto dane mogą się szybko zmieniać, ponieważ inwestorzy Bitcoin mogą przesyłać środki między portfelami w ciągu kilku minut.
- Satoshi Nakamoto (Szacunkowo 1.1 miliona BTC): To pseudonimowy twórca Bitcoina i prawdopodobnie największy posiadacz tej kryptowaluty. Dane te opierają się jednak na szacunkach i nie są potwierdzone ze względu na anonimowość twórcy.
- Binance (Szacunkowo 94 643 BTC): Giełda kryptowalut Binance posiada w swoim portfelu znaczną ilość Bitcoinów, co czyni ją jednym z największych posiadaczy.
- MikroStrategia (Szacunkowo 94 643 BTC): Ta platforma analityki biznesowej zainwestowała ogromne sumy w Bitcoiny, utrzymując znaczną ich ilość w rezerwach.
- Anonimowy portfel (Szacunkowo 94 643 BTC): Niezidentyfikowany portfel przechowuje dużą ilość Bitcoinów, pozostając jednym z największych posiadaczy.
- Cyfrowe holdingi Galaktyki (Szacunkowo 94 643 BTC): Ten bank handlowy skoncentrowany na kryptowalutach jest kolejnym znaczącym posiadaczem Bitcoinów.
- Voyager Digital Sp. (Szacunkowo 94 643 BTC): Ta firma maklerska zajmująca się kryptowalutami posiada znaczną ilość Bitcoinów.
- Tesla (Około 10,055 BTC): Producent pojazdów elektrycznych początkowo zainwestował 1.50 miliarda dolarów w Bitcoiny.
- Maraton Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Firma zajmująca się wydobyciem Bitcoinów
- robinhood (Zarządzane przez Jump Trading, znaczące udziały): Choć nie zostało to bezpośrednio potwierdzone, analitycy uważają, że Robinhood zarządza portfelem z dużą ilością Bitcoinów.
- Portfel FBI (Szacunkowo 94 643 BTC): Ten portfel zawiera BTC, które zostały skradzione z giełdy kryptowalut Bitfinex w 2016 roku i obecnie znajdują się pod kontrolą władz federalnych USA.
Dzięki tym nazwom i podmiotom staje się jaśniejsze, jak największych posiadaczy Bitcoinów wpływać na dynamikę rynku.
Aktualne trendy motywujące kupujących i HODLerów BTC
W 2024 roku Bitcoin będzie świadkiem dwóch istotnych wydarzeń, które mogą zachęcić inwestorów do gromadzenia BTC.
Bitcoin Halving
Zbliżający się halving Bitcoina (lub „halvening”) w kwietniu 2024 roku budzi duże zainteresowanie inwestorów, którzy spodziewają się, że wpłynie on na cenę Bitcoina. Historycznie, halvingi, odbywające się co około cztery lata i zmniejszające o połowę nagrodę za wydobycie nowych bloków, powodowały wzrost cen Bitcoina.
Analitycy przypisywali wzrost cen obniżonemu tempu tworzenia nowych Bitcoinów, co, zgodnie z zasadą podaży i popytu, może prowadzić do wzrostu cen, jeśli popyt utrzyma się na wysokim poziomie. Inwestorzy często skłaniają się ku zakupowi Bitcoinów przed tymi wydarzeniami, przewidując potencjalne wzrosty cen w miarę spadku podaży nowych Bitcoinów.
Przewidywanie niedoborów i historyczne wyniki Bitcoina po halvingu to kluczowe czynniki wpływające na zainteresowanie inwestorów w miarę zbliżania się kolejnego halvingu.
Możliwa akceptacja ETF-u BTC w styczniu
Wartość Bitcoina przekroczyła 42 000 dolarów 4 grudnia, co stanowi rekordowy wynik w tym roku. Kluczowym czynnikiem wpływającym na poprawę nastrojów inwestorów jest oczekiwanie, że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wyda regulacyjną zgodę na utworzenie funduszu ETF opartego na kryptowalutach.
Fundusz ETF oferowałby inwestorom bezpieczniejszy sposób aby uzyskać dostęp do aktywów cyfrowych bez ich bezpośredniego posiadania. To kamień milowy w procesie wprowadzania kryptowalut do głównego nurtu finansów. Oczekujemy, że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wyda decyzję do 10 stycznia.
Ogólny nastrój na rynku poprawia się
Rozważmy wzrost branży kryptowalut pod koniec roku jako odejście od jej burzliwej przeszłości, uwydatnionej problemami prawnymi, z którymi borykają się przedstawiciele branży. Pomimo poważnych skandali związanych z kierownictwem w Binance i FTX oraz działań regulacyjnych przeciwko giełdom kryptowalut, Bitcoin odnotował imponujący wzrost o ponad 150% w 2023 roku, pozytywnie wpływając na inne kryptowaluty, takie jak Ethereum, którego wartość wzrosła o ponad 80%.
Yahoo Finance x spekuluje że Wall Street uważa obecnie, iż Rezerwa Federalna nie będzie już podnosić stóp procentowych, co w połączeniu z odroczonym popytem napędza wzrost wartości kryptowalut.
Rozwój Bitcoina w 2024 roku
Czy kryptowaluty w końcu wychodzą ze swojej chaotycznej mgławicy i zajmują stabilne miejsce w konstelacji światowych finansów? A może sceptycy mają rację, jeśli zatwierdzenie ETF-ów BTC stworzy podwaliny pod kolejne straty w przyszłości z powodu zmienności Bitcoina?
Co o tym sądzisz? Jedno wiemy na pewno, niezależnie od tego, czy inwestujesz w kryptowaluty, złoto, karty kolekcjonerskie czy zabytkowe samochody, podatki zawsze będą czynnikiem wpływającym na inwestycje.
Jeśli inwestujesz w kryptowalutę, ZenLedger może Ci szybko pomóc oblicz swoje podatki od kryptowalut i znajdź okazje do oszczędzania pieniędzy i handluj mądrzej.
Zacznij teraz za darmolub dowiedz się więcej o naszym profesjonalnie przygotowane plany podatkowe!
Zastrzeżenie: Niniejszy materiał został przygotowany wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady podatkowej, prawnej ani finansowej. Przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji należy skonsultować się z własnym doradcą podatkowym, prawnym i księgowym.
