Bitcoin pozostaje najcenniejszym aktywem kryptowaluty, ale nie zbudowaliśmy jego infrastruktury pod kątem dzisiejszych szybko zmieniających się warunków zdecentralizowane finanse Krajobraz (DeFi). Tak jak certyfikaty złota zrewolucjonizowały handel, umożliwiając łatwą wymianę wartości złota bez konieczności przenoszenia fizycznych sztabek, tak opakowane tokeny Bitcoin robią to samo w erze cyfrowej – umożliwiając swobodny przepływ ogromnej wartości Bitcoina przez nowoczesne, zdecentralizowane aplikacje.
W tym artykule dowiesz się, jak działa opakowany Bitcoin, dlaczego Coinbase uruchomił własny token cbBTC i jak wypada on w porównaniu z uznanym tokenem wBTC.
Jak działa Wrapped Bitcoin
Opakowanie tokena polega na zablokowaniu kryptowaluty w inteligentnym kontrakcie i wyemitowaniu nowego tokena (tzw. wrap tokena) na innym blockchainie, który będzie reprezentował oryginalny token. Celem jest kompatybilność między łańcuchami, umożliwiająca klientom swobodny handel lub transfer aktywów w jednym łańcuchu, podczas gdy bazowy token pozostaje zablokowany w innym.
Opakowanego Bitcoina można traktować jako bezpieczną usługę przechowywania. Opakowując Bitcoina, w zasadzie umieszczasz go w wysoce bezpiecznym cyfrowym sejfie (inteligentnym kontrakcie) i otrzymujesz bilet potwierdzający (opakowany token), którego możesz użyć gdzie indziej. Zawsze możesz wymienić ten bilet na swojego oryginalnego Bitcoina – i jest on o wiele bardziej wszechstronny.
Niektóre typowe przypadki użycia obejmują:
- Udział DeFiPlatformy takie jak Aave czy Compound umożliwiają każdemu generowanie pasywnego dochodu. Dzięki opakowaniu Bitcoina możesz zarabiać na tych platformach DeFi bez konieczności sprzedaży swojego oryginalnego Bitcoina.
- Szybsze transakcje. Dzięki mechanizmowi proof-of-stake, transakcje Ethereum są znacznie szybsze i tańsze niż transakcje Bitcoin. Tak więc, jeśli dokonujesz transakcji, opakowany Bitcoin może sprawić, że będą one szybsze i tańsze.
- Inteligentne kontrakty. Inteligentne kontrakty zasilają wszystko, od platform DeFi (wspomnianych wcześniej) po aplikacje Web3. Możesz korzystać z tych technologii opartych na inteligentnych kontraktach, pakując Bitcoiny bez konieczności ich sprzedaży.
Oczywiście, opakowany Bitcoin nie jest jedynym sposobem na przeniesienie Bitcoina do różnych blockchainów. Mosty międzyłańcuchowe są bardziej popularne, ponieważ handel opakowanymi tokenami w jednym miejscu jest łatwiejszy niż opakowywanie pojedynczych kryptowalut. Jednak liczne przypadki włamań do mostów przyniosły straty ich użytkownikom.
Coinbase wprowadza token cbBTC
Coinbase, jedna z najbardziej uznanych scentralizowanych giełd kryptowalut na świecie, jest liderem innowacji. Jej nowy Coinbase Wrapped BTC, lepiej znany jako cbBTC, to token ERC20, którego wartość jest powiązana w stosunku 1:1 z Bitcoinem (BTC) przechowywanym w depozycie. Token ERC20cbBTC można w pełni przenieść do Ethereum, a wkrótce także do innych kompatybilnych blockchainów.
Obecnie cbBTC jest dostępne wyłącznie dla klientów Coinbase z kontem w dobrej kondycji, zlokalizowanych w Stanach Zjednoczonych (z wyłączeniem stanu Nowy Jork), Wielkiej Brytanii, państwach EOG (z wyłączeniem Niemiec), Australii i Brazylii. Jeśli posiadasz konto Coinbase, możesz kupić cbBTC za pośrednictwem portfela Coinbase Wallet lub innej zewnętrznej giełdy obsługującej tę kryptowalutę.
Pomimo ogólnego pozytywnego odbioru, niektórzy użytkownicy wyrazili obawy dotyczące warunków korzystania z nowego tokena. W szczególności sugerowano, że Coinbase nie zwróci klientom pełnej kwoty w przypadku złośliwej aktywności lub nieprzewidzianych zdarzeń skutkujących utratą Bitcoinów – otrzymają oni jedynie proporcjonalną część tego, co pozostanie w Bitcoinach.
Dyrektor ds. prawnych Coinbase, Paul Grewal, odpowiedział na te obawy, stwierdzając, że Coinbase zobowiązuje się do zwrotu klientom wszelkich Bitcoinów utraconych w wyniku złośliwej działalności lub nieprzewidzianych zdarzeń. Nie pokryje jednak żadnych dodatkowych opłat ani strat wynikających z likwidacji pożyczki lub innych niekorzystnych zdarzeń związanych z transakcją cbBTC.
Ostatecznie, legalność Coinbase w oczach użytkowników i regulatorów może sprawić, że cbBTC stanie się popularnym sposobem na wykorzystanie aktywów Bitcoin w różnych blockchainach. Ten krok może również utorować drogę użytkownikom Bitcoina do generowania zysków w innych częściach ekosystemu Coinbase, jednocześnie zarządzając swoim portfelem i podatkami z jednego miejsca.
Porównanie tokenów wBTC i cbBTC
Pierwszy opakowany produkt Bitcoin, wBTC, został wprowadzony na rynek w 2019 roku i ma ponad 280 000 tokenów w obiegu. Główni gracze DeFi, w tym BitGo, Ren, Dharma, Kyber, Compound, MakerDAO i Set Protocol, opracowali ten token, aby zwiększyć płynność sieci Ethereum poprzez wejście na znacznie głębszy rynek Bitcoina.
Na początku tego miesiąca BitGo utworzyło kontrowersyjną spółkę joint venture z BiT Global, zarejestrowaną w Hongkongu platformą depozytową, której częściowym właścicielem jest Tron i jej założyciel, Justin Sun. W zeszłym roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła Suna i trzy jego firmy o przeprowadzenie niezarejestrowanej oferty papierów wartościowych i oszukańczą manipulację na rynkach wtórnych.
Chociaż akt oskarżenia SEC niekoniecznie wskazuje na złośliwe działania w sektorze kryptowalut, komisja zarzuciła Sunowi, że nakazał swoim pracownikom przeprowadzenie ponad 600 000 transakcji wash sales, aby stworzyć pozory działalności handlowej. Następnie, gdy ceny zaczęły rosnąć, rzekomo sprzedał tokeny o wartości ponad 30 milionów dolarów, aby zarobić na tej działalności.
Sun próbował rozwiać te obawy, twierdząc, że jest jedynie strategicznym inwestorem w nowym przedsięwzięciu joint venture. Co więcej, wBTC regularnie poddaje się audytom i publikuje wszystkie transakcje w łańcuchu bloków oraz weryfikacje dla sieci Bitcoin i Ethereum. Umożliwia to użytkownikom… weryfikuj transakcje niezależnie i szybko wykrywać wszelkie oszustwa.
Jak dotąd reakcja na ogłoszenie była stonowana. W ramach nowego joint venture nie nastąpią żadne zmiany techniczne w wBTC, a wszystkie dane dotyczące rezerw bazowych pozostaną weryfikowalne w łańcuchu bloków. Tymczasem dane w łańcuchu bloków nie wykazują istotnych zmian w podaży wBTC, co sugeruje, że inwestorzy nie zamierzają szybko się wycofać.
Nie zapomnij o konsekwencjach podatkowych
Tokeny w opakowaniach stanowią jedną z najbardziej niejasnych części kodeksu podatkowego IRS. Wynika to z niejasności, czy opakowanie tokena stanowi „sprzedaż” oryginalnego tokena, co skutkowałoby opodatkowaniem dochodów z tego tytułu podatkiem od zysków kapitałowych.
Podejście konserwatywne traktuje wraping jako wymianę kryptowaluty na kryptowalutę i generuje zysk lub stratę kapitałową w zależności od tego, jak zmieniła się cena od momentu jej nabycia. W takim podejściu możesz również odliczyć od dochodu brutto wszelkie opłaty za gaz lub transakcje, aby uzyskać opodatkowany zysk lub stratę kapitałową netto.
Bardziej agresywne podejście traktuje opakowanie tokena jako równowartość posiadania tego samego aktywa, co nie powoduje zdarzenia podlegającego opodatkowaniu (a opłaty za gaz/transakcje nie są odpisami). Oczywiście, jeśli zdecydujesz się na to podejście, a IRS przedstawi sprzeczne wytyczne, możesz zostać obciążony podatkami i potencjalnymi karami.
ZenLedger ułatwia agregację transakcji w różnych portfelach i giełdach, dzięki czemu możesz dokładnie obliczyć swoją bazę kosztową. Źródło: ZenLedger
ZenLedger może pomóc zautomatyzować te procesy, łącząc się z Twoimi portfelami i giełdami, agregując transakcje i obliczając zyski lub straty kapitałowe. Nie musisz martwić się o prowadzenie własnych rejestrów ani arkuszy kalkulacyjnych, a zawsze będziesz mieć kompleksowy rejestr poświadczający Twoje podatki.
Bottom Line
Chociaż produkty typu wraped Bitcoin, takie jak cbBTC i wBTC, oferują ekscytujące możliwości dla posiadaczy Bitcoinów w zakresie uczestnictwa w DeFi, należy dokładnie rozważyć ryzyko i kompromisy. Wejście Coinbase na rynek wraped Bitcoin oferuje scentralizowaną alternatywę dla w dużej mierze zdecentralizowanego podejścia wBTC – na dobre i na złe.
Jeśli handlujesz kryptowalutami, ZenLedger pomoże Ci zachować porządek w okresie rozliczeń podatkowych. Nasza platforma automatycznie określa kwotę, którą jesteś winien (lub możesz odliczyć), łącząc się z Twoimi portfelami i giełdami oraz porównując transakcje. Korzystając z naszych narzędzi analitycznych, możesz również znaleźć sposoby na oszczędzanie poprzez odzyskiwanie strat podatkowych.
Niniejszy materiał został przygotowany wyłącznie w celach informacyjnych i nie należy go interpretować jako porady profesjonalnej. Prosimy o zasięgnięcie niezależnej porady prawnej, finansowej, podatkowej lub innej, dostosowanej do Państwa konkretnej sytuacji.
