Bitcoin a fost inițial conceput pentru a elimina intermediarii din tranzacțiile financiare. Deși Coinbase și alte burse centralizate au făcut mai ușoară ca niciodată cumpărarea și vânzarea de criptomonede, ele reprezintă același tip de intermediar financiar pe care Satashi Nakamoto încerca să-l prevină atunci când a dezvoltat prima criptomonedă.
Bursele descentralizate, sau DEX-urile, au fost dezvoltate pentru a elimina intermediarii prin utilizarea registrelor de comenzi blockchain și a contractelor inteligente. Acestea oferă deținătorilor de criptomonede o securitate și o confidențialitate sporite prin tranzacții peer-to-peer, dar în prezent, aceste beneficii vin cu prețul unor tranzacții mai lente, a unei lichidități mai reduse și a unor comisioane potențial mai mari.
Să aruncăm o privire mai atentă asupra platformelor de schimb descentralizate, a cazurilor de utilizare a criptomonedelor DEX, a avantajelor și dezavantajelor de luat în considerare și a implicațiilor fiscale de care trebuie să ținem cont.
Ce sunt schimburile descentralizate?
Majoritatea traderilor și investitorilor de criptomonede utilizează exchange-uri centralizate, cum ar fi Coinbase sau Binance. După depunerea de bani fiat sau criptomonede în cont, exchange-ul cumpără și vinde active cripto în afara lanțului între proprii utilizatori, executând propriile tranzacții periodice pentru a echilibra conturile. Exchange-ul acționează, de asemenea, ca un custode și deține cheile private ale contului.
Bursele descentralizate, sau DEX-urile, au fost dezvoltate pentru a permite tranzacții peer-to-peer fără a fi nevoie de un intermediar sau custode centralizat, deoarece dețineți cheile private. Cele mai populare DEX-uri utilizează contracte inteligente pentru a opera registre de comenzi automate sau market makers, în timp ce altele mențin registre de comenzi on-chain sau off-chain pentru a potrivi tranzacțiile.
Pro
- SecuritateMulte exchange-uri centralizate au fost victime ale atacurilor cibernetice și furturilor. Deoarece tranzacțiile DEX sunt peer-to-peer, nu există riscul unui atac cibernetic legat de exchange, iar riscul cade în întregime pe dispozitivul sau contul persoanei respective.
- PrivacyBursele centralizate sunt obligate să respecte legile privind cunoașterea clientului (KYC) în multe jurisdicții și pot raporta tranzacțiile către autoritățile de reglementare. Deoarece tranzacțiile DEX sunt peer-to-peer, nu există raportare și este posibil să nu existe nicio înregistrare centrală.
- Mai multe jetoaneBursele centralizate oferă doar o mână de tokenuri cu lichiditate ridicată, în timp ce DEX-urile pot oferi tokenuri nelistate atâta timp cât există cerere și ofertă. Este mai ușor pentru dvs. să achiziționați astfel de tokenuri în timp ce utilizați în continuare un portofel popular.
Contra
- VitezăBursele centralizate facilitează de obicei tranzacționarea în afara lanțului de tranzacții, ceea ce crește dramatic viteza tranzacțiilor. Bitcoin poate fi cumpărat sau vândut în câteva secunde, mai degrabă decât în minute sau chiar ore, cu unele tranzacții DEX.
- LichiditateBursele centralizate cu un număr mare de conturi au acces la rezerve mari de lichiditate pentru a oferi prețuri atractive traderilor și investitorilor. În schimb, unele tranzacții DEX pot avea o lichiditate limitată, în funcție de activ.
- TaxeBursele centralizate percep comisioane relativ mici, deoarece nu trebuie întotdeauna să proceseze tranzacții pe blockchain. Deoarece multe DEX-uri implică tranzacții blockchain, comisioanele tind să fie mai mari, mai ales atunci când rețeaua este congestionată.
În cele din urmă, platformele DEX sunt ideale pentru investitorii în criptomonede care apreciază confidențialitatea și securitatea, dar pot să nu fie potrivite pentru traderii pe termen scurt care au nevoie de lichiditate rapidă. Desigur, aceste platforme sunt în continuă îmbunătățire, iar viteza și lichiditatea ar putea concura în curând cu bursele centralizate, oferind traderilor o alternativă convingătoare.
Care sunt principalele tipuri de platforme DEX?
Există câteva abordări diferite pentru construirea de burse descentralizate și fiecare dintre ele are propriile avantaje și dezavantaje. De exemplu, traderii pot considera unele DEX-uri inutilizabile din cauza posibilității de tranzacționare în avans, în timp ce altele pot avea comisioane mai mari. Ar trebui să luați în considerare cu atenție fiecare abordare și implicațiile acesteia înainte de a lua o decizie.
Cele trei tipuri principale de platforme DEX includ:
- Registre de comenzi în lanț atribuie noduri de rețea pentru a menține o evidență a tuturor comenzilor. Deoarece se află pe un blockchain, minerii sunt obligați să confirme fiecare tranzacție și să o adauge la înregistrare. Bitshares și StellarTerm sunt două exemple de DEX-uri care utilizează registre de comenzi on-chain.
- Registre de comenzi în afara lanțului înregistrează tranzacțiile într-o locație centralizată cu relee pentru a ajuta la gestionarea registrului de comenzi, ceea ce le face doar parțial descentralizate. Binance DEX și EtherDelta sunt două exemple de DEX-uri care utilizează registre de comenzi off-chain.
- Producători automatizați de piață utilizați contracte inteligente în locul registrelor de comenzi pentru a crea fonduri de lichiditate și a executa automat tranzacții. Uniswap, SushiSwap și Kyber Network sunt câteva exemple de market makers automatizați.
Creatorii de piață automati au devenit tipul DEX preferat în ultimii ani. Pe lângă descentralizarea tuturor elementelor, există o serie de portofele ușor de utilizat care au contribuit la creșterea accesibilității AMM-urilor, inclusiv MetaMask și Trust Wallet. Desigur, dezvoltarea DEX-urilor este încă în stadiu incipient și ar putea apărea și alte inovații.
Care sunt cele mai populare platforme de schimb descentralizate?
- DexGuru
- wxya
- Schimb de 1 inch
- AirSwap
- Atomex
- Echilibrist
- Releu de bambus
- Bancor
- bisq
- Curba
- DEX.AG
- DDEX
- DeversiFi
- Dodo
- dolomită
- Elipsă
- IDEX
- JellySwap
- KyberSwap
- Lichiditate
- Loopring Exchange
- Matcha
- Terasă de stâncă
- newdex
- Oază
- swap de clătite
- A schimba
- Schimb rapid
- Schimb de sushi
- tokenlon
- Totle
- TronTrade
- uniswap
- WhaleEx
- Yolo
- Multilant.xyz
- WBTC.Cafe
Cum să gestionezi impozitele cu DEX-uri
Bursele descentralizate oferă mult mai multă confidențialitate decât bursele centralizate, dar asta nu înseamnă că traderii și investitorii pot evita taxele. În ultimul an, IRS și-a intensificat investițiile în analiza blockchain și alte instrumente de aplicare a legii. Evidența blockchain este permanentă și nu există termen de prescripție pentru fraudă!
În același timp, este posibil ca DEX-urile să nu ofere aceleași formulare fiscale pe care le oferă bursele centralizate, ceea ce poate face ca procesul de impozitare să fie puțin mai dificil. Este posibil să fie nevoie să descărcați o înregistrare a tranzacției în format CSV sau XLS și să potriviți manual tranzacțiile pentru a calcula câștigul sau pierderea de capital - sau să plătiți un contabil pentru a face același lucru la un cost ridicat.
ZenLedger simplifică dramatic procesul prin conectarea cu exchange-urile și portofelele dvs., importând toate tranzacțiile și corelându-le automat pentru a calcula un câștig sau o pierdere de capital. Platforma oferă chiar și formulare fiscale precompletate de care aveți nevoie în fiecare an pentru a elimina orice ambiguitate și se conectează cu TurboTax pentru a automatiza procesul pentru unii utilizatori.
Încearcă ZenLedger astăzi gratuit!
Linia de jos
Bursele centralizate, cum ar fi Coinbase sau Binance, au facilitat cumpărarea și vânzarea de criptomonede. În ciuda ușurinței lor în utilizare, unii utilizatori preferă o mai mare confidențialitate și securitate, precum și acces la token-uri nelistate. Bursele descentralizate, sau DEX-uri, au fost concepute pentru a oferi aceste beneficii și au crescut în popularitate.
