Tot ce trebuie să știi despre Uniswap

Majoritatea tranzacțiilor cu criptomonede au loc pe burse centralizate, cum ar fi Coinbase sau Binance, folosind registre de comenzi convenționale. Când plasați o comandă de cumpărare a unei criptomonede, aceste burse vă pun în legătură cu un vânzător care dorește să vândă folosind un registru de comenzi. Numărul de cumpărători și vânzători la un moment dat este cunoscut sub numele de adâncimea pieței sau lichiditatea disponibilă.

Uniswap este o bursă descentralizată, sau DEX, care oferă o alternativă la bursele centralizate. Construită pe blockchain-ul Ethereum, market maker-ul automat folosește un protocol de lichiditate automat pentru a facilita cumpărarea și vânzarea fără un registru de comenzi.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra modului în care funcționează platforma de schimb Uniswap, cum se utilizează Uniswap, ce este nou în v3 și implicațiile fiscale de care trebuie să țineți cont pentru criptomonedele UNI.

Ce este Bursa Uniswap?

Schimb Uniswap este una dintre cele mai de succes burse descentralizate care fac parte din mișcarea finanțelor descentralizate, sau DeFi. Platforma permite traderilor să schimbe token-uri Ethereum (ERC-20) fără un intermediar centralizat. În același timp, oricine poate câștiga comisioane împrumutând criptomonedele către rezerve speciale numite fonduri de lichiditate.

Uniswap utilizează un mecanism automat de creare a pieței care deține rezerve de lichiditate în loc să mențină un registru de comenzi. Furnizorii de lichiditate, sau LP, depun o valoare echivalentă a două token-uri - adesea stablecoin-uri - într-un pool de lichiditate în schimbul token-urilor de lichiditate - sau al token-urilor cripto UNI. Aceste token-uri sunt rambursabile pentru cota pe care o reprezintă în pool.

Prețul este stabilit pe baza cererii și ofertei din fondul de lichiditate, mai degrabă decât pe baza unui registru de comenzi. De exemplu, un fond de lichiditate ETH/USDT ar putea avea x ETH și y USDT pentru lichiditatea totală a k, În cazul în care k este o valoare constantă care nu se schimbă niciodată. Astfel, dacă un trader cumpără 1 ETH pentru 500 USDT, acesta mărește porțiunea USDT, iar efectul asupra k determină prețul pe care îl plătesc.

Cel mai semnificativ risc pentru furnizorii de lichiditate este pierderea din divergență – sau costul de oportunitate al pooling-ului de token-uri al căror preț crește. De exemplu, o modificare de 2x a prețului activului subiacent (de exemplu, ETH) se traduce printr-o pierdere de 5.7% față de deținerea activului subiacent. Pierderea apare atunci când furnizorul de lichiditate își retrage token-urile din pool-ul de lichiditate.

Lansarea versiunii V3: Ce s-a schimbat de la Uniswap V2

Uniswap v3 este cel mai flexibil și eficient market maker automat conceput vreodată, cu lichiditate concentrată și niveluri multiple de comisioane. În ciuda unor... sughiț După lansarea sa în mai 2021, platforma promite să îmbunătățească eficiența capitalului, oferind furnizorilor de lichiditate mai multă flexibilitate și un potențial de câștig.

Câteva caracteristici cheie ale v3 includ:

• Eficiența capitaluluiUniswap v3 permite furnizorilor de lichiditate să stabilească intervale de prețuri personalizate pentru care doresc să ofere lichiditate, ceea ce duce la o lichiditate mai mare în intervalele de prețuri în care are loc activitatea de tranzacționare.
• Pachet optimistUniswap v3 își propune să abordeze comisioanele ridicate ale gazelor naturale ale Ethereum prin implementarea unei soluții de scalare de nivel doi, cunoscută sub numele de Optimistic rollup. Strategia ar trebui să ajute la scalarea contractelor inteligente și la creșterea debitului tranzacțiilor, rezultând costuri mai mici.
• Jetoane nefungibileTokenurile de lichiditate Uniswap v3 vor deveni tokenuri nefungibile (NFT), deoarece furnizorii de lichiditate își pot specifica intervalul de preț. Un efect secundar al acestor modificări este că tokenurile nu mai pot servi drept garanție pentru Aave sau MakerDAO.

Cum se folosește Uniswap?

Uniswap este relativ ușor de utilizat pentru traderii și investitorii care doresc să îl folosească ca bursă. Deși teoria din spatele furnizării de lichiditate în v3 este puțin mai complexă, interfața este totuși relativ ușor de utilizat. De asemenea, puteți face clic pe butonul Vizualizare lichiditate v2 pentru a adăuga lichiditate în v2 în loc de v3.

Puteți plasa o tranzacție în câțiva pași:

1. Accesați Uniswap.org și faceți clic pe Utilizați Uniswap.
2. Conectează-ți portofelul Ethereum (de exemplu, Trust Wallet).
3. Specificați detaliile tranzacției (de exemplu, token-uri de schimbat).
4. Faceți clic pe Schimb pentru a previzualiza tranzacția.
5. Confirmați solicitarea de tranzacție și așteptați finalizarea acesteia.

Puteți oferi lichiditate prin aceeași interfață:

1. Accesați Uniswap.org și faceți clic pe Utilizați Uniswap.
2. Faceți clic pe Piscină.
3. Conectează-ți portofelul Ethereum.
4. Specificați detaliile tranzacției (de exemplu, token-uri).
5. Specificați nivelul de comision și intervalul de preț.
6. Depuneți sumele.
7. Aprobați și adăugați token-urile.

Considerații privind taxele la bursa Uniswap

IRS impozitează fiecare tranzacție de la criptomonedă la criptomonedă și de la criptomonedă la monedă fiduciară, ceea ce înseamnă că toate tranzacțiile Uniswap sunt impozabile. În plus, pentru fiecare tranzacție, trebuie să calculați baza de cost și să determinați câștigul sau pierderea de capital. Aceste tranzacții sunt raportate în Formularul 8949 și agregate în Formularul 1040, Anexa D, și eventual în alte formulare fiscale.

Dacă oferiți lichiditate pe Uniswap, trebuie să plătiți impozite pe comisioanele de tranzacționare pe care le colectați atunci când părăsiți pool-urile de lichiditate. În plus, token-urile UNI sunt impozabile atunci când sunt convertite înapoi în token-uri ETH sau ERC-20. Din păcate, IRS nu a emis încă îndrumări cu privire la implicațiile fiscale ale transferului de criptomonede în pool-urile de lichiditate.

În cele din urmă, dacă ați folosit Uniswap, probabil puteți revendica 400 de token-uri UNI pentru fiecare adresă la care ați folosit Uniswap, ca parte a unui airdrop. Dacă revendicați aceste token-uri airdrop, veți datora impozit pe câștigurile de capital pentru ele, cu o bază de cost de 0 USD. Așadar, de exemplu, un UNI la 20 USD per token s-ar traduce într-un câștig de capital de 8,000 USD și 1,200 USD impozite, la o cotă de impozitare de 15%.

ZenLedger facilitează calcularea și plata impozitelor pentru toate tipurile de tranzacții cripto. După conectarea portofelelor și a exchange-urilor, platforma agregă tranzacțiile și calculează automat câștigurile și pierderile de capital. Puteți chiar precompleta formulare IRS populare, inclusiv Formularul 1040, Anexa D, și Formularul 8949, pentru a le furniza contabilului dumneavoastră.

Listă de verificare a altor DEX-uri

• wxya este o platformă de tranzacționare pentru active cripto care permite tranzacționarea descentralizată cu marjă.
• JellySwap este o bursă inter-lanț alimentată de tehnologia de swap atomic.
• Schimb de clătite este un AMM bazat pe Binance Smart Chain cu stimulente pentru lichiditate.
• Schimb de sushi permite utilizatorilor să schimbe orice token ERC-20 cu orice alt token ERC-20 prin intermediul unor pool-uri automate de lichiditate.
• Yolo este o bursă descentralizată care își propune să ofere o experiență de schimb de tokenuri fără probleme în rețeaua EOS.
• WhaleEx este platforma de schimb DEX bazată pe EOS cu contracte inteligente cu semnătură multiplă.

Linia de jos

Majoritatea tranzacțiilor cu criptomonede au loc pe burse centralizate, dar bursele descentralizate (DEX-uri) devin din ce în ce mai populare. Uniswap este unul dintre cele mai populare DEX-uri existente, iar odată cu lansarea recentă a versiunii 3, ar putea deveni și mai popular. Desigur, investitorii ar trebui să țină cont de impozite atunci când utilizează bursa pentru a evita orice probleme cu IRS-ul.