TD Bank a primit recent una dintre cele mai semnificative amenzi impuse vreodată pentru infracțiuni financiare - peste 3 miliarde de dolari. Păcatul băncii? Închiderea ochilor la tranzacțiile cripto suspecte, inclusiv peste 1 miliard de dolari care trec printr-un singur client către jurisdicții cu risc ridicat. Dar dincolo de această pedeapsă care atrage atenția se află o poveste mai amplă despre viitorul finanțelor digitale.
Ascensiunea meteorică a industriei cripto de la un document oficial de nouă pagini despre Bitcoin la o clasă de active de un trilion de dolari a adus inovații revoluționare și oportunități fără precedent pentru infracțiuni financiare. Numai în 2023, frauda și furtul legate de criptomonede au depășit 20 de miliarde de dolari. Acum, autoritățile de reglementare se confruntă cu un act de echilibrare delicat: combaterea activității infracționale fără a sufoca inovația legitimă în domeniul finanțelor digitale.
Unii susținători ai criptomonedelor văd sancțiunea impusă TD Bank ca parte a unei restricții de reglementare mai ample - o „Operațiune Chokepoint 2.0” neoficială care vizează întregul sector cripto prin intermediul relațiilor sale bancare. Alții o consideră un pas necesar către legitimitatea generală.
Să analizăm ce s-a întâmplat la TD Bank și cum se încadrează acest lucru în abordarea guvernamentală în continuă evoluție privind reglementarea criptomonedelor - o strategie care ar putea determina dacă criptomonedele devin o parte de încredere a pieței financiare mainstream sau o tehnologie marginală.
Ce s-a întâmplat?
Cifrele sunt uimitoare: 3 miliarde de dolari în penalități, peste 2,000 de tranzacții suspecte și peste 1 miliard de dolari care trec printr-un singur client. Dar adevărata poveste a eșecului de conformitate cu criptomonedele al TD Bank nu constă în cifre - ci în colapsul sistemic al uneia dintre cele mai mari bănci din America de Nord, care nu mai poate efectua supravegherea de bază a clienților cu risc ridicat.
Ancheta FinCEN a descoperit un tipar de orbire intenționată la TD Bank care se întinde pe mai mulți ani, marcând o eșec semnificativ în eforturile sale de conformitate.
Cazul intentat de FinCEN împotriva TD Bank a dus la una dintre cele mai semnificative amenzi impuse vreodată pentru încălcarea Legii secretului bancar. Sursa: FinCEN
Agenția susține că a doua cea mai mare bancă din Canada a procesat peste 2,000 de tranzacții pentru o entitate ale cărei venituri provin din 90% de la o bursă de criptomonede din Marea Britanie. Aceste tranzacții au totalizat peste 1 miliard de dolari, în ciuda faptului că clientul a raportat că vânzările anuale nu vor depăși 1 milion de dolari, 60% din fonduri mergând în Columbia - o jurisdicție cu risc ridicat.
Amenda consistentă de 3 miliarde de dolari reprezintă una dintre cele mai mari sancțiuni impuse vreodată pentru încălcarea Legii secretului bancar. Însă măsura de aplicare înseamnă mai mult decât o simplă sancțiune - este un mesaj clar despre viitorul conformității cu criptomonedele în sistemul bancar tradițional.
Operațiunea Chokepoint 2.0?
Zvonurile despre „Operațiunea Chokepoint 2.0” nu sunt doar paranoia - ele reflectă îngrijorări reale cu privire la o presiune coordonată a reglementărilor, care pare din ce în ce mai familiară celor care își amintesc de controversata inițiativă bancară din 2013.
Inițiativa inițială a Operațiunii Chokepoint a fost o inițiativă a Departamentului de Justiție care a făcut presiuni asupra băncilor pentru a rupe legăturile cu industriile „cu risc ridicat”. Deși presiunea Congresului a pus capăt programului, numeroase interese comerciale legitime au pierdut accesul la serviciile bancare și s-au confruntat cu amenințări existențiale la adresa operațiunilor lor din cauza presiunilor.
Deși viza preocupări legitime legate de fraudă, programul s-a extins dincolo de escrocii evidenti pentru a viza industrii legale, dar controversate, cum ar fi creditorii de credite rapide și dealerii de arme de foc. În loc să reglementeze direct aceste industrii, Departamentul de Justiție a presat partenerii lor bancari să blocheze efectiv accesul la sistemul financiar fără un proces echitabil.
Pentru unii din domeniul criptomonedelor, represiunea FinCEN asupra TD Bank pare a fi Operațiunea Chokepoint 2.0 - care vizează criptomonedele mai degrabă decât împrumuturile rapide. La urma urmei, represiunea implică mai multe agenții (SEC, IRS, FinCEN, IRS și DOJ), folosește puncte de presiune bancară și a avut un impact clar asupra pieței cripto.
SEC a urmărit peste zece acțiuni în justiție împotriva proiectelor cripto doar în 2024, inclusiv cazuri împotriva unor companii cripto mari, precum Consensys Software, pentru adăugarea de staking și swap-uri la MetaMask. Criticii susțin că „reglementarea prin aplicare” a agenției pune presiune asupra companiilor fără claritate în materie de reglementare.
În ciuda acestor similarități, multe acțiuni de aplicare a legii vizează activități infracționale explicite, cum ar fi cazul SEC împotriva schemei piramidale de 650 de milioane de dolari a NovaTech. Între timp, SEC insistă că reglementările existente definesc deja clar criptomonedele ca „titluri de valoare”, deoarece există adesea așteptarea unor câștiguri financiare - deși are un istoric mixt în instanță.
O industrie bifurcată
Industria cripto este oarecum bifurcată în abordarea sa privind conformitatea. Pe măsură ce presiunea de reglementare crește, industria se împarte în două tabere distincte, cu abordări fundamental diferite ale conformității.
Pe de o parte, Coinbase și alte companii consacrate sunt listate la bursă, auditate periodic și urmăresc să respecte regulile și reglementările guvernamentale. Deși acest lucru nu le-a scutit de control, ele reprezintă un efort al industriei de a desfășura afaceri legitime în condiții guvernamentale și de a ajunge la un public larg.
Pe de altă parte, mulți din spațiul cripto susțin descentralizarea completă. Fără o singură entitate care să controleze, aceste proiecte sunt doar instrumente pentru tranzacții în afara competenței guvernului, iar conformitatea este responsabilitatea utilizatorului. Dacă nu există nimeni în centrul proiectului, este dificil pentru autoritățile de reglementare și procurori să construiască un caz concret.
Desigur, noile soluții inovatoare ar putea ajuta la reducerea decalajului. De exemplu, punțile cross-chain conforme ar putea elimina intermediarii financiari, îndeplinind în același timp cerințele de raportare reglementată. Sau punctele de acces DeFi KYC ar putea preveni accesul infractorilor, menținând în același timp tranzacțiile descentralizate.
ZenLedger facilitează importul tranzacțiilor din portofele și exchange-uri, astfel încât să puteți calcula cu precizie baza de cost. Sursa: ZenLedger
Pentru conformitatea la nivel de utilizator, ZenLedger poate ajuta la asigurarea îndeplinirii cerințelor de raportare IRS prin agregarea tranzacțiilor între burse, calcularea câștigurilor și pierderilor de capital și generarea documentelor necesare pentru depunere. Platforma oferă, de asemenea, instrumente pentru identificarea oportunităților de recuperare a pierderilor fiscale pentru a reduce povara fiscală anuală a utilizatorilor.
Linia de jos
Cazul TD Bank reprezintă mai mult decât o altă amendă de reglementare - este un potențial semn al evoluției criptomonedelor de la o tehnologie experimentală la o piață financiară reglementată. Însă, spre deosebire de abordarea generală a Operațiunii Chokepoint față de industriile „cu risc ridicat”, peisajul de reglementare actual oferă industriei cripto o alegere.
Marile bănci și instituții financiare trebuie să implementeze soluții robuste de conformitate cu reglementările cripto. În timp ce platformele reglementate precum Coinbase servesc drept punte către finanțele tradiționale, DeFi va continua să împingă inovația la periferie. Pot apărea soluții hibride inovatoare pentru a profita de beneficiile ambelor abordări.
Între timp, industria va continua să urmărească îndeaproape acțiunile guvernului pentru a vedea dacă acesta deschide o cale clară către conformitate pentru afacerile cripto legitime, rezervând în același timp acțiunile sale de aplicare a legii pentru actorii rău intenționați. Industria speră că, în cele din urmă, acest lucru va demonstra că inovația poate coexista cu o supraveghere adecvată.
Dacă tranzacționați active cripto, ZenLedger vă poate ajuta să vă pregătiți pentru sezonul fiscal. Platforma noastră agregă automat tranzacțiile din portofelele și exchange-urile dvs. pentru a asigura cele mai precise calcule ale bazei de cost. Raportul nostru contabil unificat oferă detalii granulare pentru fiecare calcul, ajutându-vă să respectați cerințele IRS.
