În ultimii ani, perspectiva americană asupra criptomonedelor a fost cea a persoanelor care investesc în criptomonede ca o nouă clasă de active interesante. Pe piețele în curs de dezvoltare, cum ar fi Africa și India, oamenii au folosit criptomonedele pentru mai mult decât a fost conceput - o alternativă la serviciile bancare tradiționale, cu o modalitate transparentă de tip peer-to-peer de a cumpăra și vinde produse și servicii.
În lumea afacerilor, adoptarea criptomonedelor a fost un proces mai lent. Unele tari precum El Salvador și Slovenia, împing afacerile către criptomonede de sus în jos. În economiile mai complexe, adoptarea criptomonedelor de către companii se desfășoară mai lent, reflectând fricțiunile din punct de vedere reglementar și cel al mainstream-ului.
Pe măsură ce criptomonedele se îndreaptă încet spre o zonă de siguranță reglementată, companiile observă o cerere tot mai mare din partea unor consumatori de a accepta criptomonede pentru achiziții. Pe piețele de investiții, pe măsură ce criptomonedele se maturizează, companiile vor considera criptomonedele o sursă potențială de investiții și finanțare pentru afaceri.
Termenul „afaceri” este o categorie vastă; fiecare sector și entitate trebuie să decidă când și cum se încadrează criptomonedele în strategia sa. Acest articol examinează implicațiile mai ample ale adoptării criptomonedelor pentru afaceri în general.
Impactul finanțelor descentralizate (DeFi) asupra afacerilor
Teoria DeFi promovează tranzacții anonime între părți care pot traversa granițele și sunt complet independente de supravegherea guvernamentală sau instituțională.
În realitate, acești piloni teoretici vor trebui să se adapteze și să facă compromisuri pentru a se alinia cu modul de desfășurare a afacerilor în lumea reală, inclusiv cu instituții puternice și înrădăcinate, națiuni suverane și amenințări din partea unor actori rău intenționați și a unor guverne necinstite.
Natura incluzivă a DeFi elimină barierele la intrare, făcând serviciile financiare accesibile unei categorii demografice mai largi, inclusiv populațiilor subdeservite. Această accesibilitate promovează o mai mare incluziune financiară și permite companiilor să ajungă pe piețe neexploatate anterior.
În domeniul strângerii de fonduri, dacă reglementarea strângerii de fonduri bazată pe token-uri evoluează dincolo de reglementările existente ale SEC „investitor acreditat” restricții, va redeschide potențialul ICO-urilor și va deschide noi căi de investiții democratizate, permițând companiilor de toate dimensiunile să atragă un grup global de investitori.
Pe măsură ce DeFi continuă să evolueze și să se maturizeze, capacitatea sa de a remodela peisajele financiare și de a stimula modele de afaceri inovatoare rămâne o perspectivă convingătoare pentru întreprinderile cu viziune de viitor care doresc să își optimizeze operațiunile într-o lume descentralizată.
Criptomoneda ca metodă de plată pentru companii
Aplicațiile de plată cripto pariază puternic pe o adoptare mai largă în acest deceniu. Observatori din industrie prognozează o creștere anuală compusă (CAGR) de 16.8% pe piața americană pentru gateway-urile de plată cripto între 2020 și 2030.
Criptomonedele oferă mai multe avantaje ca metodă de plată pentru afaceri. În primul rând, criptomonedele sunt în creștere în economiile emergente. Acceptarea criptomonedelor deschide uși către o bază de clienți mai largă, valorificând o creștere semnificativă a pieței.
În al doilea rând, tranzacțiile activate de tehnologia blockchain minimizează riscul de fraudă și de rambursări. Tranzacțiile cripto pot spori eficiența costurilor și profitabilitatea prin reducerea sau eliminarea comisioanelor terților, cum ar fi procesarea cardurilor de credit, conversia valutară sau comisioanele tranzacțiilor bancare.
Companiile, de la startup-uri avansate în tehnologie până la întreprinderi consacrate, au adoptat deja plățile cu criptomonede. De exemplu, companii precum Overstock și Shopify au integrat opțiuni cripto, extinzându-și acoperirea globală și atrăgând consumatori care preferă criptomonedele.
Pentru întreprinderile mai mici, ușurința în utilizarea gateway-urilor de plată precum PayPal și Visa va stimula adoptarea acestora.
În back-end, soluțiile de registre blockchain pentru întreprinderile mai mici ar putea revoluționa finanțele întreprinderilor mici. Pentru întreprinderile mici și mijlocii, urmărirea și verificarea tranzacțiilor, păstrarea evidențelor și depunerea declarațiilor fiscale reprezintă o bătaie de cap și o cheltuială colosală.
Soluțiile criptografice bazate pe blockchain pot crește eficiența și reduce costurile. Guvernele pot beneficia, de asemenea, de depuneri mai frecvente și automatizate ale impozitelor pe profit.
Riscurile și provocările criptomonedelor pentru companii
La fel ca investitorii individuali, companiile trebuie să își evalueze activitățile cripto și potențialul de creștere în raport cu capacitatea lor de a absorbi pierderile. Chiar dacă blockchain-ul este sigur în majoritatea cazurilor, nu este infailibil.
De asemenea, am observat riscurile de securitate asociate cu bursele centralizate și tehnologiile de portofele care pot fi modificate prin hackeri. Având în vedere aceste riscuri, strategiile de gestionare a riscurilor și diligența necesară sunt esențiale înainte ca întreprinderile să integreze criptomonedele.
Strângere de fonduri cu criptomonede
Două modele se dezvoltă pentru strângerea de fonduri pentru afaceri - Oferta Inițială de Monede (ICO) și Oferta de Tokenuri de Securitate (STO)
Oferta inițială de monede (ICO)
O ICO este o metodă de strângere de fonduri utilizată de startup-urile de criptomonede pentru a-și asigura capitalul prin emiterea de noi token-uri sau monede digitale către investitori. În cadrul ICO-urilor, companiile strâng fonduri prin promovarea potențialului proiectului lor, adesea printr-un whitepaper care prezintă conceptul și tehnologia. Investitorii interesați achiziționează aceste token-uri folosind criptomonede consacrate, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum.
La data acestei postări, ICO-urile erau încă nereglementate. Din 2015, escrocheriile cu ICO-uri au generat 16 miliarde de dolari, cu câștiguri atinse în 2018, până la spargerea bulei ICO. Companiile legitime care doresc să strângă bani prin intermediul ICO-urilor ar trebui să consulte un consilier juridic pentru a se asigura că nu încalcă nicio reglementare SEC.
Ofertă de cod de securitate (STO)
O STO implică emiterea jetoane de securitate reprezentând proprietatea asupra unor active din lumea reală, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare și chiar artă.
Companiile strâng bani prin intermediul STO-urilor (organizațiilor de tranzacționare în masă) prin efectuarea unei analize juridice și financiare amănunțite, emiterea de token-uri de securitate susținute de active tangibile și oferirea acestor token-uri investitorilor acreditați prin intermediul unei platforme sau burse înregistrate.
Spre deosebire de ofertele inițiale de monede (ICO), care oferă adesea token-uri utilitare care acordă acces la o anumită platformă sau serviciu, STO-urile sunt supuse supravegherii de reglementare și respectă legile privind valorile mobiliare. În SUA, token-urile de securitate trebuie să se înregistreze la SEC.
Această conformitate poate face ca STO-urile să fie o opțiune mai sigură și mai transparentă din punct de vedere juridic atât pentru companii, cât și pentru investitori, comparativ cu mediul adesea nereglementat al ICO-urilor. Într-un fel, STO-urile oferă o punte între sistemele financiare tradiționale și potențialul inovator al tehnologiei blockchain.
Investiții în criptomonede în afaceri
Atunci când sunt gestionate corespunzător, criptomonedele oferă companiilor o oportunitate unică de a-și diversifica portofoliile de investiții dincolo de activele tradiționale, îmbunătățind potențial gestionarea generală a riscurilor și randamentele.
O preocupare principală pentru investițiile în criptomonede pentru companii este volatilitatea prețurilor, care expune întreprinderile la fluctuații financiare semnificative și potențiale pierderi. Incertitudinea de reglementare adaugă un alt nivel de complexitate, deoarece peisajul juridic în evoluție poate avea, de asemenea, un impact asupra prețurilor și utilității criptomonedelor.
Oferte Deloitte îndrumări aprofundate pentru companiile care iau în considerare investițiile în criptomonede. Pentru o categorie volatilă și în continuă evoluție, precum criptomonedele, esențialul este gestionarea riscurilor. Deloitte oferă câteva îndrumări de bază:
- Decideți ce procent din numerarul disponibil și din costurile operaționale nete conducerea companiei este confortabilă să aloce investițiilor alternative în active digitale.
- Toleranța la risc depinde de miza și tipul de activ digital.
- Stabiliți o bandă de toleranță la risc pe care compania o poate adopta în mod responsabil și fiți pregătiți să reevaluați subiectul. Riscul este o țintă în mișcare; personalul financiar trebuie să monitorizeze investițiile și să le ajusteze frecvent.
- Chiar și atunci când luați în considerare investițiile, luați în considerare activele digitale în ansamblu și modul în care acestea vor afecta operațiuni precum plățile, gestionarea datoriilor, strângerea de fonduri și IPO-urile.
Corporațiile care investesc în criptomonede
O modalitate prin care companiile pot obține o imagine aproximativă a peisajului corporativ al investițiilor în criptomonede este să analizeze unele dintre cele mai importante corporații care dețin active în criptomonede.
Lista de mai jos de la Yahoo Finance prezintă 15 dintre firmele de top cu participații semnificative în criptomonede. Diversitatea listei reflectă temele cripto din domeniul tehnologiei și finanțelor, precum și un interes tot mai mare din partea sectorului plăților cu amănuntul. Lista include:
- Microsoft Corporation
- Corporația NVIDIA
- Viza
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- Grupul Goldman Sachs
- CME Group
- Holdings PayPal
- Grupul de brokeri interactivi
- Block, Inc.
- NASDAQ
- CBOE Global Markets
- MicroStrategy Incorporated
- Grupul AMTD IDEA
- Overstock.com
Peisajul de reglementare și considerațiile privind conformitatea
Adoptarea criptomonedelor de către companii depinde în mare măsură de progresul continuu în materie de reglementări. Statele Unite înregistrează în sfârșit unele mișcare legislativă în jurul reglementării criptomonedelor.
Marile instituții TradFi au urmărit progresul industriei cripto de mulți ani. Unele preiau semnalele timpurii din recentele... hotărârile judecătorești și acțiunea legislativă federală ca undă verde pentru lansarea produselor lor cripto. Un exemplu recent proeminent este Paypal anunțul criptomonedei lor stabile.
Mergi mai departe
Pe măsură ce TradFi existent se îndreaptă spre lansarea produselor sale cripto, experiența utilizatorului se va îmbunătăți, iar adoptarea pe scară largă va crește. Companiile trebuie să decidă când și cât de profund doresc să integreze criptomonedele și blockchain-ul în procesele lor. Ca în orice domeniu de activitate, multe vor depinde de modelul de afaceri și de așteptările clienților.
Preferi să folosești criptomonede pentru achiziții? Investești în criptomonede? Dacă tranzacționezi active cripto, ZenLedger te poate ajuta să organizezi totul pentru perioada fiscală.
Platforma agregă automat tranzacțiile între exchange-uri și portofele, calculează câștigul sau pierderea de capital și generează formularele fiscale pe care trebuie să le depuneți anual. De asemenea, puteți găsi modalități de a vă reduce povara fiscală prin colectarea pierderilor fiscale.
Acest material a fost pregătit doar în scop informativ și nu trebuie interpretat ca sfat profesional sau juridic. Vă rugăm să solicitați consultanță juridică, financiară, fiscală sau de altă natură independentă, specifică situației dumneavoastră particulare.
