Presa financiară este în efervescență cu știrile legate de reglementările fiscale privind criptomonedele propuse de Departamentul Trezoreriei SUA. Aceste reglementări, care ar putea avea consecințe de amploare pentru piața cripto, acoperă o gamă largă de nișe cripto, inclusiv stablecoin-uri, NFT-uri și platforme DeFi.
Această postare analizează originile acestor reglementări, nișele cripto afectate și o prezentare generală a ceea ce ar putea însemna regulile pentru peisajul cripto.
Originea reglementărilor privind criptomonedele Trezoreriei SUA
În vara anului 2021, politicienii americani au introdus proiectul de lege privind investițiile în infrastructură și locurile de muncă (IIJA), un pachet de cheltuieli colosal de 1.2 trilioane de dolari. În cele 2,700 de pagini ale sale se afla o secțiune de prevederi pentru reglementarea industriei cripto, concentrându-se în principal pe definirea unui „broker”.
Deși are sens să se includă bursele de criptomonede în definiția brokerilor, formularea prevederii a ridicat unele semnale de alarmă în comunitatea cripto. Aceasta a definit, în sens larg, un broker de criptomonede ca fiind... „orice persoană responsabilă de efectuarea transferurilor de active digitale în numele altei persoane.”
Luată literal, această definiție ar putea include exchange-uri și alți jucători precum minerii, validatorii și aplicațiile descentralizate (dApps), putând fi supusă cerințelor de raportare KYC și IRS. Departamentul Trezoreriei a clarificat că nu va viza minerii și validatorii de criptomonede, dar a rămas tăcut cu privire la alte nișe cripto, cum ar fi dApps.
Implicațiile ar putea fi aproape fatale pentru industria cripto din Statele Unite. Aplicarea legii ar paraliza efectiv diverse activități cripto, având în vedere că respectarea cerințelor de raportare IRS ar fi imposibilă pentru multe entități descentralizate.
Președintele Biden a semnat proiectul de lege în noiembrie 2021, punând bazele regulilor de impozitare a criptomonedelor propuse de Departamentul Trezoreriei.
Regulile fiscale propuse de Trezoreria SUA privind criptomonedele
Să trecem rapid la prezent, iar Departamentul Trezoreriei a dezvăluit... Propunere de 300 pagini pentru reguli fiscale privind criptomonedele care ar putea afecta DeFi, NFT-urile și portofelele cripto. Este important de menționat că aceste reguli sunt încă în stadiul de propunere și sunt deschise comentariilor publice până la sfârșitul lunii octombrie 2022, audierile publice fiind programate la începutul lunii noiembrie.
Dacă vor fi aprobate, aceste reguli vor intra în vigoare în 2026, afectând tranzacțiile cripto începând cu 2025. Companiile care nu respectă reglementările se pot confrunta cu o interdicție în Statele Unite.
Cheie Concluzii din regulile propuse:
- Extinderea definiției a cine este și cine nu este un „broker” în domeniul criptomonedelor.
- Solicitați brokerilor să înceapă să trimită Formularul 1099-DA către IRS și investitori în ianuarie 2026 pentru a raporta activitatea cripto începând cu 2025.
- Procesoarele de plăți cripto și portofelele care oferă diverse funcții, cum ar fi rampe fiat-cripto, swap-uri și conexiuni la dApps, ar putea fi clasificate drept brokeri, necesitând colectarea informațiilor KYC.
- Portofelele multi-semnătură ar putea fi, de asemenea, clasificate drept brokeri, ceea ce duce la cerințe KYC și potențiale probleme de confidențialitate.
- Trezoreria vizează în mod explicit bursele descentralizate din spațiul DeFi, cu scopul de a extinde definiția brokerilor pentru a include operatorii DeFi.
- Stablecoin-urile vor fi active digitale supuse raportării IRS, la fel ca alte criptomonede. Cu toate acestea, Trezoreria este deschisă reclasificării stablecoin-urilor, protejându-le eventual de anumite reguli fiscale.
- NFT-urile rămân într-o zonă gri. Artiștii nu ar fi considerați brokeri, dar piețele și bursele NFT ar putea fi.
- Acțiunile Trezoreriei ar putea avea un efect de domino la nivel global, deoarece aceasta colaborează cu Grupul de Acțiune Financiară Internațională (GAFI) în ceea ce privește reglementările cripto.
Portofele ca brokeri
Definiția brokerului dată de Trezorerie se aliniază cu cea inițială din proiectul de lege privind infrastructura, cu o prevedere suplimentară care prevede că o persoană se califică drept broker. „dacă natura acordului lor de servicii cu clienții este de așa natură încât aceștia ar deține, de obicei, cunoștințe despre sau capacitatea de a discerne identitatea părții care efectuează vânzarea și caracteristicile inerente ale tranzacției, ceea ce ar putea duce la generarea de încasări brute.”
Apropo, cuvântul „persoană” acoperă și corporațiile, deoarece, în SUA, corporațiile sunt oameni prea.
Această clauză exclude validatorii de criptomonede și unii furnizori de portofele cripto din sfera brokerilor, deoarece în mod normal nu ar ști sau nu ar fi în măsură să știe pentru cine procesează tranzacții.
Cu toate acestea, documentul menționează în mod explicit unele activități ale furnizorilor de portofele cripto care i-ar califica drept brokeri – „Unii furnizori de portofele negăzduite oferă utilizatorilor lor servicii de portofele negăzduite cu servicii de platformă online, care pot include link-uri sau alte mecanisme de acces direct la servicii terțe ce permit utilizatorilor să cumpere și să vândă active digitale deținute în portofelele lor negăzduite.”
Mai simplu spus, dacă un portofel cripto personal oferă acces la conversia cripto în valută fiat, capacități de swapping sau conexiuni la DApps și protocoale DeFi, acesta se încadrează în categoria unui broker.
Această clauză este de rău augur pentru industrie, deoarece implică faptul că majoritatea portofelelor mobile și de tip browser ar putea fi în curând obligate să colecteze informații KYC de la utilizatori. Această situație ar putea reprezenta provocări semnificative, deoarece multe companii nu ar putea suporta costurile asociate. De asemenea, ar putea duce la o consolidare în industria portofelelor, limitând opțiunile consumatorilor și creând o oligarhie a furnizorilor de portofele.
DeFi în pericol
Reglementările propuse de Trezorerie vizează în mod explicit operatorii de burse descentralizate din spațiul DeFi. Trezoreria încearcă să extindă definiția unui broker cripto pentru a include DeFi.
Având în vedere că este aproape imposibil să se impună protocoalelor DeFi colectarea informațiilor de tip „KYC” (Cunoaște-ți clientul) de la toți utilizatorii, regulile ridică îngrijorări cu privire la faptul că Statele Unite intenționează să interzică DeFi.
Această regulă ar putea împiedica inovarea și adoptarea în țară și în străinătate, deoarece SUA influențează semnificativ modul în care evoluează reglementarea criptomonedelor pe alte piețe dezvoltate. Costurile de conformitate mai mari ar putea duce, de asemenea, la consolidare și la mai puține opțiuni pentru consumatori.
Cap sau pajură cu Stablecoin-uri
Stablecoin-urile se confruntă cu o întrebare critică - dacă autoritățile de reglementare ar trebui să le clasifice drept active digitale sau valută. Rețineți că stablecoin-urile pot reprezenta concurență pentru dolarul american în toate formele, digitale sau fiat. Unii analiști consideră că poziția actuală a Trezoreriei cu privire la monedele stabile ar putea semnala o preferință pentru o monedă digitală a băncii centrale (CBDC) în detrimentul monedelor stabile emise privat.
Indiferent de motivații, reglementările propuse iau în considerare activele digitale de tip stablecoin, supunându-le acelorași cerințe de raportare ca și criptomonedele obișnuite. Desemnarea clasifică, de asemenea, emitenții de stablecoin drept brokeri.
Cu toate acestea, întrebarea crucială este dacă emitenții de stablecoin trebuie să colecteze informații KYC (Know Your Customer - Cunoaște-ți clientul) de la deținătorii de stablecoin sau doar de la cei care emit și răscumpără stablecoin-urile lor pentru monedă fiat.
În calitate de ramură financiară a guvernului SUA, Trezoreria este profund interesată de criptomonede stabile. La urma urmei, datoria guvernamentală americană le susține adesea. Acest fapt înseamnă că, atunci când indivizii cumpără criptomonede stabile, susțin indirect cheltuielile guvernului SUA - un rezultat favorabil Trezoreriei.
Per total, poziția Trezoreriei cu privire la criptomonedele stabile este multifațetată și rămâne deschisă unor potențiale reclasificări sau subseturi unice care ar putea oferi stabilitate pentru criptomonedele stabile în raport cu aceste reguli propuse privind taxarea cripto.
(Mai multe) vești proaste pentru NFT-uri
Regulile propuse de Trezorerie privind taxarea criptomonedelor își extind și sfera de aplicare la lumea token-urilor nefungibile (NFT), marcând o schimbare semnificativă în tratamentul acestora. Conform acestor reguli, piețele NFT ar fi clasificate drept brokeri, putând impune proceduri KYC pe platforme precum OpenSea dacă reglementările vor fi adoptate în forma lor actuală.
În plus, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) emis recent prima sa acțiune de aplicare a legii legată de NFT-uri, o abatere de la aprobarea anterioară a ofertelor de artă tokenizate.
Această modificare ridică întrebări cu privire la motivul pentru care autoritățile americane își modifică poziția față de NFT-uri. Regulile fiscale privind criptomonedele propuse de Trezorerie clarifică această modificare, afirmând că „Având în vedere că NFT-urile sunt investiții populare, cumpărarea și vânzarea de NFT-uri ridică preocupări din partea Administrației Fiscale, similare cu preocupările asociate cu alte tipuri de active digitale, pe care analogii fizici ai NFT-urilor nu le ridică.”
În plus, NFT-urile sunt extrem de lichide și versatile, având potențialul de a evolua dincolo de obiecte de colecție, putând servi drept mijloc de plată sau garanție pentru împrumuturi în viitor.
Un posibil punct luminos este faptul că Trezoreria nu pare interesată să urmărească creatorii de colecții NFT care sunt în principal artiști care vând NFT-uri care le reprezintă munca. Cu toate acestea, există o potențială zonă gri atunci când creatorii mențin controlul asupra colecțiilor prin intermediul token-urilor de guvernanță sau al acordurilor cu semnături multiple, deoarece acest lucru s-ar putea alinia cu regulile care guvernează alte active digitale.
În concluzie, includerea de către Trezoreria SUA a NFT-urilor în regulile sale propuse privind impozitarea criptomonedelor semnifică o schimbare în peisajul de reglementare pentru aceste active digitale unice. Unii analiști consideră că Trezoreria pare deschisă la natura în continuă evoluție a NFT-urilor, așadar este probabil ca evoluții și clarificări ulterioare în mediul de reglementare pentru NFT-uri să evolueze.
Mergi mai departe
Pe măsură ce comunitatea criptomonedelor navighează prin peisajul de reglementare în continuă evoluție, regulile fiscale propuse au implicații de amploare pentru industrie. Natura descentralizată a criptomonedelor este în contradicție cu legile guvernamentale privind controlul și protecția consumatorilor. Industria ar putea fi nevoită să facă compromisuri semnificative pentru a supraviețui în SUA. Rezultatul perioadei de comentarii publice și deciziile ulterioare vor determina viitorul criptomonedelor în Statele Unite, ceea ce va influența abordarea globală de reglementare.
Investiți în criptomonede? ZenLedger vă poate ajuta să organizați totul pentru perioada fiscală dacă tranzacționați active cripto.
Platforma agregă automat tranzacțiile între exchange-uri și portofele, calculează câștigul sau pierderea de capital și generează formularele fiscale pe care trebuie să le depuneți anual. De asemenea, puteți găsi modalități de a vă reduce povara fiscală prin colectarea pierderilor fiscale.
Acest material a fost pregătit doar în scop informativ și nu trebuie interpretat ca sfat profesional sau juridic. Vă rugăm să solicitați consultanță juridică, financiară, fiscală sau de altă natură independentă, specifică situației dumneavoastră particulare.
