În octombrie 2008, Satoshi Nakamoto (sau cineva care folosește acel nume ca pseudonim) a publicat acum faimosul whitepaper „Bitcoin: Un sistem electronic de numerar peer-to-peer”, punând bazele unei monede digitale revoluționare. Bitcoin, o monedă care nu exista înainte de 2008, are o capitalizare de piață actuală de aproximativ 800 de miliarde de dolari (la 12.12.2023). De la sfârșitul anului 2017, valoarea Bitcoin (BTC) a fluctuat în mod notoriu în ultimii 15 ani.
Capitalizarea pieței Bitcoin 2011-2023
Blockchain, sistemul descentralizat de registru inventat de Satoshi pentru înregistrarea tranzacțiilor Bitcoin, oferă o modalitate transparentă de a verifica și urmări tranzacțiile peer-to-peer. În teorie, blockchain-ul ar trebui să simplifice urmărirea cine deține cel mai mult Bitcoin. În realitate, este dificil să identifici cu precizie cei mai mari deținători de Bitcoin, cunoscuți sub numele de „balene” în cercurile cripto.
Adevărata identitate a lui Satoshi rămâne un mister; nici măcar nu știm dacă Satoshi este o singură persoană sau un grup de oameni. Tot ce știm este că scopul Bitcoin este de a simplifica finanțele și de a crea un sistem mai echitabil.
Unii observatori de criptomonede susțin că se întâmplă exact opusul. Aceștia critică sectorul Bitcoin pentru o concentrare mare a averii BTC în doar câteva portofele. Glassnode face o... caz bazat pe date că aceste afirmații sunt exagerate și spune că distribuția BTC se extinde în rândul mai multor proprietari în timp.
Având în vedere că instituțiile TradFi cu resurse mari își sporesc interesul pentru criptomonede, vom vedea o concentrare mai mare a proprietății de BTC în 2024, în special având în vedere înjumătățirea BTC în aprilie?
Să aruncăm o privire mai atentă asupra situației actuale.
Concentrarea proprietății în Bitcoin
Datele Bitinfocharts din martie 2023 relevă că există aproximativ 827,000 de adrese Bitcoin, fiecare deținând cel puțin un Bitcoin, reprezentând aproximativ 4.5% din toate adresele de rețea Bitcoin. Este important de menționat că acest număr s-ar putea să nu reflecte cu exactitate numărul total de proprietari de Bitcoin, deoarece o singură persoană sau entitate poate controla mai multe adrese.
În martie 2023, Glassnode a publicat un în profunzime analizează distribuția BTC. Articolul duce analogia cu animalele marine la un alt nivel, explicând cum s-a schimbat distribuția BTC în timp.
Graficul arată distribuția disproporționată a deținerii de Bitcoin. Un mic grup de balene controlează o parte semnificativă a pieței Bitcoin. Începând cu martie 2023, primii 1% din deținătorii de Bitcoin controlează peste 90% din oferta totală de Bitcoin.
Va fi fascinant să vedem cum va arăta acest grafic peste cinci ani. Își vor folosi balenele noi și vechi resursele înrădăcinate pentru a se îngrășa și mai mult sau masele principale de crabi și creveți vor invada piața și își vor mări exponențial stocurile?
De ce este greu de estimat cine deține cei mai mulți Bitcoin?
Unul dintre paradoxurile blockchain-ului este că transparența și anonimatul coexistă. Pe lanțul BTC, tranzacțiile sunt transparente; oricine poate vedea adresele portofelului atașate tranzacțiilor. Este relativ simplu de văzut... ce portofele dețin cel mai mult BTC.
Partea dificilă este estimarea cine deține cel mai mult BTC, deoarece un proprietar poate controla mai multe portofele. De exemplu, creatorul Bitcoin, Satoshi, deține mii de portofele. Nimeni nu știe exact câte, încă. o estimare să fie peste 20,000.
Partea anonimă intervine dacă proprietarul portofelului își ascunde identitatea. La începuturile criptomonedelor, configurarea portofelelor anonime pentru achiziții și tranzacții BTC era ușoară. Astăzi, multe guverne solicită platformelor de schimb cripto să implementeze reglementări KYC (cunoaște-ți clientul) pentru proprietarii de portofele.
Reglementările KYC combat spălarea banilor, frauda și finanțarea ilicită a grupurilor ilegale, iar zilele tranzacțiilor criptografice cu adevărat anonime au apus. Într-un prezentare Pentru revista Wired, Jackie Burns Koven, șefa departamentului de informații privind amenințările cibernetice de la Chainalysis, a declarat: „Dacă cineva încă mai crede că Bitcoin este anonim, vreau să pun capăt acestei concepții greșite chiar aici.”
În acel citat, ea se referă la modalitățile din ce în ce mai eficiente prin care exchange-urile și investigatorii pot asocia tranzacțiile și portofelele cu anumiți infractori. De asemenea, putem folosi aceleași tehnici pentru a monitoriza cea mai importantă activitate a contului Bitcoin.
MicroStrategy Bitcoin Holdings și alți deținători de top
Determinarea celor mai mari deținători de Bitcoin implică analizarea datelor disponibile publicului despre blockchain-ul Bitcoin. Iată câteva modalități prin care analiștii caută indicii:
Registrul public al Blockchain-ului: Bitcoin funcționează pe un blockchain, care este un registru public care înregistrează fiecare tranzacție efectuată vreodată. Acest registru este accesibil oricui și oferă trackerelor BTC un punct de plecare în monitorizarea tranzacțiilor Bitcoin.
Analiza adreselor portofelului: Fiecare tranzacție Bitcoin implică adrese de portofel. Analiștii și cercetătorii folosesc instrumente pentru a studia aceste adrese. Aceștia pot vedea soldul fiecărei adrese, chiar dacă nu există o legătură directă între adresă și identitatea proprietarului.
Recunoașterea tiparelor și gruparea în clustering: Prin analizarea tiparelor de tranzacții, experții pot uneori grupa mai multe adrese împreună, ca fiind probabil controlate de aceeași entitate. De exemplu, dacă mai multe adrese transferă Bitcoin către o singură adresă fără a cheltui bani, aceeași entitate le poate gestiona.
Identificarea entităților cunoscute: Unele adrese Bitcoin sunt cunoscute public deoarece proprietarii lor au dezvăluit aceste informații. De exemplu, companiile care tranzacționează public sau sunt obligate să dezvăluie active financiare (cum ar fi MicroStrategy sau Tesla) au făcut astfel de dezvăluiri.
Instrumente de analiză blockchain: Unele instrumente și platforme specializate facilitează analiza datelor blockchain. Aceste instrumente pot ajuta la identificarea tranzacțiilor mari, a soldurilor portofelelor și, în unele cazuri, a probabililor proprietari ai portofelelor mari.
Rapoarte comunitare și media: Comunitatea criptomonedelor și mass-media joacă adesea un rol în identificarea și raportarea deținătorilor mari de Bitcoin. De exemplu, știrile, discuțiile de pe rețelele sociale și publicațiile de cercetare pot scoate la iveală cine ar putea acumula sau deține cantități mari de Bitcoin. Cu toate acestea, relatările din mass-media ar trebui întotdeauna verificate, deoarece rețelele sociale sunt, de asemenea, un loc comun pentru a găsi zvonuri și dezinformări.
Criminalistică și urmărirea tranzacțiilor celor mai mari deținători de Bitcoin: În unele cazuri, se utilizează analiza criminalistică, în special în urmărirea portofelelor implicate în activități ilegale sau atacuri cibernetice. Această analiză poate duce, de asemenea, la identificarea portofelelor mari și a activităților aferente.
Este important să ne amintim că, deși blockchain-ul Bitcoin este transparent, identitățile tuturor proprietarilor de portofele, în special ale celor înființate acum câțiva ani, nu sunt legate în mod inerent de adresele lor.
Cei mai mari deținători de Bitcoin în 2023
Mai jos este o listă cu cei mai mari 10 deținători de Bitcoin în 2023, bazată pe informații colectate de la Coingape, Coincodex și BTCCO mare parte din procesul de identificare se bazează pe dezvăluirea voluntară, analiza modelelor de tranzacții și, uneori, speculații. În plus, datele se pot schimba rapid, deoarece investitorii în Bitcoin pot transfera între portofele în câteva minute.
- Satoshi Nakamoto (Estimare: 1.1 milioane BTC): Acesta este creatorul pseudonim al Bitcoin și este probabil cel mai mare deținător. Cu toate acestea, acest lucru se bazează pe estimări și nu este confirmat din cauza anonimatului creatorului.
- Binance (Estimare 250,597 BTC): Platforma de schimb de criptomonede Binance deține o cantitate semnificativă de Bitcoin în portofelul său, ceea ce o face unul dintre cei mai mari deținători.
- microstrategie (Estimare 132,500 BTC): Această platformă de analiză de afaceri a investit masiv în Bitcoin, deținând o sumă substanțială în rezervă.
- Portofel anonim (Estimare 140,165 BTC): Un portofel neidentificat deține o cantitate mare de Bitcoin, rămânând unul dintre principalii deținători.
- Galaxy Digital Holdings (Estimare 16,400 BTC): Această bancă comercială axată pe criptomonede este un alt deținător important de Bitcoin.
- Voyager Digital Ltd. (Estimare 12,260 BTC): Această firmă de brokeraj de criptomonede deține o cantitate notabilă de Bitcoin.
- Tesla (Aproximativ 10,055 BTC): Producătorul de vehicule electrice a investit inițial 1.50 miliarde de dolari în Bitcoin.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): O companie de minerit Bitcoin
- Robinhood (Gestionat de Jump Trading, dețineri semnificative): Deși nu a fost confirmat direct, analiștii cred că Robinhood gestionează un portofel cu o cantitate mare de Bitcoin.
- Portofel FBI (Estimare 94,643 BTC): Acest portofel conține BTC care a fost furat de la bursa de criptomonede Bitfinex în 2016 și se află acum sub controlul autorităților federale americane.
Cu aceste nume și entități, devine mai clar cum cei mai mari deținători de Bitcoin influențează dinamica pieței.
Tendințe actuale care motivează cumpărătorii de BTC și HODLerii
Bitcoin va cunoaște două evenimente semnificative în 2024, care ar putea motiva investitorii să acumuleze BTC.
Înjumătățirea Bitcoin
Evenimentul de înjumătățire (sau „halvening”) Bitcoin care va avea loc în aprilie 2024 generează un interes semnificativ în rândul investitorilor, deoarece investitorii se așteaptă ca acesta să influențeze prețul Bitcoin. Din punct de vedere istoric, evenimentele de înjumătățire, care au loc aproximativ la fiecare patru ani și reduc la jumătate recompensa pentru minarea de noi blocuri, au crescut prețurile Bitcoin.
Analiștii au atribuit creșterea prețului ratei reduse de creare de noi Bitcoin, care, conform principiilor cererii și ofertei, poate duce la prețuri mai mari dacă cererea rămâne puternică. Investitorii sunt adesea atrași să cumpere Bitcoin înainte de aceste evenimente, anticipând potențiale creșteri de preț pe măsură ce oferta de noi Bitcoin încetinește.
Anticiparea rarității și performanța istorică a Bitcoin după înjumătățire sunt factori vitali care stimulează interesul investitorilor pe măsură ce se apropie următoarea înjumătățire.
Posibilă aprobare a ETF-ului BTC în ianuarie
Valoarea Bitcoin a depășit 42,000 de dolari pe 4 decembrie, marcând un punct culminant notabil pentru anul respectiv. Un factor cheie care contribuie la îmbunătățirea sentimentului investitorilor este anticiparea că Securities and Exchange Commission (SEC) va acorda aprobarea de reglementare pentru un fond tranzacționat la bursă (ETF) în criptomonede.
Un fond ETF ar oferi investitorilor o o modalitate mai sigură să obțină expunere la active digitale fără a le deține direct. Aceasta marchează o etapă cheie în extinderea criptomonedelor în domeniul finanțelor mainstream. Ne așteptăm ca SEC să se pronunțe asupra deciziei până pe 10 ianuarie.
Sentimentul general al pieței se îmbunătățește
Luați în considerare revenirea industriei cripto de la sfârșitul anului ca o îndepărtare de trecutul său tulbure, evidențiat de problemele juridice cu care s-au confruntat personalitățile din industrie. În ciuda scandalurilor semnificative legate de conducerea Binance și FTX și a acțiunilor de reglementare împotriva burselor de criptomonede, Bitcoin a înregistrat o creștere remarcabilă de peste 150% în 2023, afectând pozitiv alte criptomonede precum Ethereum, care a crescut cu peste 80%.
Yahoo Finance speculează Wall Street consideră acum că Rezerva Federală nu va mai înăspri ratele dobânzilor, ceea ce, împreună cu cererea acumulată, a alimentat creșterea valorii criptomonedelor.
Mergând mai departe cu Bitcoin în 2024
Iese criptomonedele în sfârșit din stadiul lor haotic de nebuloasă pentru a ocupa un loc stabil în constelația finanțelor mondiale? Sau vor avea dreptate criticii dacă aprobarea ETF-urilor BTC pregătește terenul pentru mai multe pierderi viitoare din cauza volatilității Bitcoin?
Ce părere ai? Un lucru știm cu siguranță, indiferent dacă investești în criptomonede, aur, cărți de joc sau mașini de epocă, este că taxele vor fi întotdeauna un factor pentru investiții.
Dacă investești în criptomonede, ZenLedger te poate ajuta rapid calculează-ți taxele cripto și găsiți oportunități de a economisi bani și de a tranzacționa mai inteligent.
Începeți acum gratuit, sau aflați mai multe despre planuri fiscale pregătite profesional!
Declinare de responsabilitate: Acest material a fost pregătit doar în scop informativ și nu este destinat să ofere consultanță fiscală, juridică sau financiară. Trebuie să vă consultați consilierii fiscali, juridici și contabili înainte de a efectua orice tranzacție.
