Ghid fiscal pentru criptomonedele DeFi: Yield Farming, creditare, fonduri de lichiditate și multe altele

Află despre finanțele descentralizate și despre cum sunt impozitate interacțiunile tale cu protocoalele DeFi. Acest ghid acoperă mai multe aspecte ale DeFi, inclusiv yield farming, tratamentul fiscal al creditării și împrumuturilor, furnizarea de lichiditate unui pool, staking și multe altele.

Finanțe descentralizate: Ce este DeFi în criptomonede?

Finanțarea descentralizată, sau DeFi, permite traderilor să acceseze servicii precum tranzacționarea, împrumuturile, acordarea de credite și câștigarea de dobânzi fără a utiliza instituții financiare sau intermediari (cum ar fi o bursă centralizată precum Coinbase, Binance sau Gemini). Bursele descentralizate (DEX), cum ar fi Uniswap, utilizează procesul automat de creare a pieței - ceea ce înseamnă că, în loc să depindă de registrul de comenzi al unei burse, traderii obișnuiți vor executa tranzacțiile folosind lichiditatea oferită prin punerea în comun a deținerilor lor împreună cu alți traderi în ceea ce se numește un pool de lichiditate.

Prin eliminarea intermediarilor din tranzacții, aplicațiile financiare descentralizate (DeFi) își propun să ofere servicii centralizate în mod tradițional, cum ar fi împrumuturile și schimburile valutare, prin intermediul unei platforme mai eficiente, gratuite și descentralizate.

Protocoale precum Compound, Aave și MakerDAO permit utilizatorilor să împrumute bani, să câștige dobânzi și să ia împrumuturi garantate. Platforme de schimb precum Uniswap și dYdX permit utilizatorilor să tranzacționeze active cripto fără a utiliza o bursă centralizată de criptomonede.

Investitorii în criptomonede profită în prezent de ecosistemul DeFi în trei moduri importante:

• Cultivare cu randament + Mizare
• Piscine de lichiditate
• Colateralizarea împrumutului

Investitorii în criptomonede se bucură, de asemenea, de obținerea de token-uri DeFi fără a utiliza schimbul obișnuit din SUA sau străin. Bursele descentralizate nu necesită ca traderii să treacă prin verificări de identitate greoaie sau să deschidă conturi în alte țări pentru a obține monede rare; trebuie doar să găsească un schimb cu lichiditate în perechea de tranzacționare pe care sunt interesați să o utilizeze.

Știați: Coinbase propune o soluție pentru raportarea impozitelor DeFi

Coinbase propune o soluție pentru eficientizarea raportării fiscale în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi), unde tranzacțiile nu au intermediari tradiționali. Prin crearea unui token care leagă identitățile reale ale utilizatorilor de adresele lor blockchain, raportarea off-chain poate fi facilitată fără a compromite confidențialitatea. Aceasta abordează provocarea cu care se confruntă agențiile fiscale în urmărirea tranzacțiilor DeFi într-un peisaj financiar în rapidă evoluție.

Ce este Yield Farming?

Yield farming în criptomonede, cunoscut și sub numele de lichidity mining, este un efort de a pune activele cripto la treabă și de a genera cele mai multe randamente posibile pe aceste active. La cel mai simplu nivel, yield farmerii, prin intermediul strategiilor de yield farming, ar putea muta active în cadrul mai multor protocoale DeFi diferite, lucrând constant pentru a găsi grupul care oferă cel mai bun randament de la o săptămână la alta.

Există mai multe piețe monetare descentralizate, cum ar fi Aave, Compound, Uniswap și altele. Aceste protocoale vă permit să grupați active cripto în contracte inteligente, care sunt utilizate ca lichiditate pentru tranzacționare sau pentru acordarea de împrumuturi debitorilor, în funcție de platformă. Dacă oferiți lichiditate într-o pereche de tranzacționare (de exemplu, ETH-USDC pe Uniswap) sau în scopuri de creditare (de exemplu, DAI pe AAVE), sunteți recompensat prin comisioanele de la utilizatorii care utilizează această lichiditate pentru swap-uri de token-uri și împrumuturi. Randamentul furnizării de lichiditate variază în funcție de cerere, așa că producătorii de yield caută constant să se mute acolo unde pot obține cea mai bună rată de randament.

Ce este Staking?

O altă modalitate similară, dar ușor diferită, de a câștiga dobândă din activele tale cripto este prin staking. Prin staking, îți blochezi activele cripto într-un contract inteligent, dar nu le folosești pentru lichiditate financiară. În schimb, folosești activele pentru a securiza rețeaua cu blockchain-uri cu un mecanism de consens Proof of Stake (PoS). Ca recompensă pentru securizarea rețelei, câștigi dobândă din recompensele de bloc din rețea.

Ce este lichiditatea unei burse de criptomonede?

Lichiditatea este forța vitală a DeFi și a finanțelor în general. În criptomonede, lichiditatea reprezintă activele disponibile pentru implementare imediată (swap-uri).

Cea mai ușoară modalitate de a înțelege de ce există fonduri de lichiditate și cum funcționează este să analizăm în detaliu unul dintre principalele cazuri de utilizare a fondurilor de lichiditate: o bursă descentralizată. Vom lua exemplul Uniswap pentru a explica una dintre cele mai mari burse descentralizate de pe Ethereum.

Bursele și protocoalele descentralizate au nevoie în continuare de lichiditate pentru a executa tranzacții, însă utilizarea metodelor tradiționale pentru a furniza această sursă ar contracara întreaga premisă a descentralizării. Soluția la problemă este crearea de rezerve de lichiditate guvernate de contracte inteligente. Rezervele de lichiditate sunt implementate pentru a oferi lichiditate platformelor DeFi (burse, creditori, debitori, asigurări etc.) într-un mod peer-to-peer, fără a utiliza rezerve centralizate de schimb deținute de un custode.

Ce este un pool de lichidități?

Un pool de lichiditate este un contract inteligent în care fondurile utilizatorilor de criptomonede se grupează pentru a oferi lichiditate pentru executarea tranzacțiilor. Deținătorii de criptomonede care furnizează token-uri de criptomonede în pool-uri de lichiditate sunt numiți Furnizori de Lichiditate (LP). Uniswap folosește un contract inteligent pentru a oferi această lichiditate folosind depozite făcute de un yield farmer care caută o rată mare de rentabilitate a ratelor dobânzii și o parte din comisioanele de tranzacție. Activele sunt furnizate pool-urilor de lichiditate în perechi, astfel încât utilizatorii să poată schimba token-urile între ei.
‍
În schimbul lichidității, acești furnizori obțin recompense din taxele pe care utilizatorii le plătesc pentru utilizarea fondului, în funcție de cota lor din fondul de lichiditate și de un comision de swap. Fondurile de lichiditate facilitează tranzacțiile cu criptomonede (tranzacționarea unei criptomonede cu alta) și împrumuturile în criptomonede garantate cu garanții într-un mod descentralizat.

Exemplu de fond de lichiditate

Uniswap este o bursă descentralizată care folosește market making automat și active puse în comun de utilizatori pentru a executa tranzacții. Imaginea de mai sus prezintă cele mai populare trei fonduri de lichiditate de pe Uniswap.

Să presupunem că cineva dorește să depună 500 USD în fondul USDC/ETH. Ar începe prin a depune 500 USD în USDC și 500 USD în ETH (aproximativ). Utilizatorii trebuie să furnizeze în mod constant valoare egală a AMBELE active din pereche pentru a asigura o lichiditate echilibrată. Odată ce aceste active se află în fondul de lichiditate, utilizatorul primește un token LP, care acționează ca o chitanță pentru depunerea sa. Pe măsură ce alți utilizatori își schimbă USDC în ETH sau invers, aceștia suportă un comision de 0.3%. Acest comision este distribuit furnizorilor de lichiditate, pe baza cotei lor de participare la fond, ca recompensă pentru furnizarea de lichiditate!

Piața open pool face posibilă tranzacționarea unei perechi între orice perechi Ethereum pe Uniswap și este, de asemenea, foarte lichidă datorită oportunităților clare de arbitraj.

Impozite pe fondul de lichiditate

Există multe alte avantaje ale furnizării de lichiditate, dar pentru acest ghid, este important de menționat că există consecințe impozabile atât pentru statutul de LP, cât și pentru utilizarea unei platforme DeFi pentru tranzacții.

De asemenea, este important de menționat că IRS nu a emis îndrumări specifice pentru taxele DeFi, așa că acest articol își bazează tratamentul fiscal DeFi pe îndrumările fiscale existente privind criptomonedele. Vom actualiza acest articol pe măsură ce aflăm mai multe. Tratamentele de mai jos reprezintă cea mai conservatoare abordare bazată pe directivele actuale ale IRS privind tranzacții similare.

Taxa pe criptomonedele DeFi: Cum sunt impozitate tranzacțiile DeFi?

La nivel general, IRS tratează criptomonedele ca proprietăți, iar toate regulile generale aplicabile proprietăților se aplică tranzacțiilor cu criptomonede. De fiecare dată când cheltuiți, vindeți sau schimbați criptomonede, există un eveniment impozabil.

Îndrumările inițiale ale IRS (Notificarea 2014-21, Regula Rev. 2019-24, 45 Întrebări frecvente) era generică și nu aborda DeFi. Însă, în august 2023, agenția a oferit îndrumări suplimentare pentru anumite tranzacții DeFi (Revenue Ruling 2023-14).

Noua hotărâre prevede că un contribuabil care folosește metoda cash pentru a „miza” o criptomonedă, în legătură cu validarea tranzacțiilor blockchain, trebuie să includă recompensele primite în venitul impozabil al contribuabililor pentru anul în care dobândește controlul asupra recompenselor de staking.

În plus, hotărârea a reiterat poziția agenției conform căreia criptomoneda este o „proprietate” și, în general, primirea unei proprietăți generează un venit brut atunci când aceasta este „redusă la posesie necontestată”. De obicei, acest lucru se întâmplă atunci când o poți vinde, schimba sau dispune de ea.

Din păcate, noile îndrumări nu abordează alte ambiguități DeFi. Totuși, aceasta nu este o scuză pentru a nu raporta... Taxe legate de DeFiExistă suficiente îndrumări pentru a deduce implicațiile fiscale ale tranzacțiilor DeFi și ale yield farming.

Procesul DeFi și al yield farming-ului constă, în general, în mai multe tranzacții. În secțiunile următoare, vom analiza aceste diferite tipuri de tranzacții. Unele tranzacții DeFi nu au nicio îndrumare fiscală directă sau auxiliară. În aceste situații, vom prezenta diverse poziții fiscale pe care le puteți adopta în funcție de toleranța dumneavoastră la risc.

Cu cât poziția fiscală este mai agresivă, cu atât este mai mare expunerea fiscală și riscul de subraportare și de auditare.

Partea bună este că pozițiile fiscale mai agresive vor duce, în general, la impozite mai mici, amânări mai mari la plată a impozitelor și plăți fiscale inițiale mai mici. Cu cât nivelul de agresivitate este mai mic, cu atât este mai mic riscul de a avea probleme cu IRS-ul. Cu toate acestea, veți declara veniturile mai devreme și probabil veți plăti mai multe impozite.

Mai jos, vom prezenta tipurile de tranzacții DeFi pe care le vedem în mod obișnuit și modul în care le tratăm pe fiecare în scopuri fiscale.

Impozite pe împrumuturile DeFi

1 ETH este blocat în Compound, pe care Jim l-a cumpărat acum câțiva ani pentru 50 de dolari. În momentul depunerii, 1 ETH valorează 100 de dolari. Bruce primește 50 de cETH, un token de protocol, reprezentând contribuția sa la fondul de lichiditate. cETH este tranzacționabil la alte burse și valorează 1 dolar per monedă.

Ideea noastră: Acesta este un eveniment impozabilJim își vinde ETH-ul original și primește un nou token cripto numit cETH într-o tranzacție 1:1. Tranzacțiile cripto-cripto sunt impozabile conform IRS (A15). De asemenea, atunci când Jim își primește garanția ulterior, nu primește aceeași monedă ETH pe care a depus-o. Această tranzacție ar putea însemna o vânzare a ETH-ului original al lui Jim, în ochii IRS. Drept urmare, Jim ar raporta câștiguri de capital în valoare de 80 USD (100 USD - 20 USD) din tranzacții.

Ai putea argumenta că acest lucru nu este impozabil. Bruce nu este de fapt își vinde ETH-ul. El depune active doar ca garanție. A lui intenţia de este să împrumute fonduri de la ETH. Intenția lui NU este să vândă tokenul de protocol, cETH.

Taxe pentru încapsularea DeFi

Uneori, protocoalele necesită să înfășori monede înainte de a le depune într-un contract inteligent al unui anumit blockchain. De exemplu, BTC operează pe tehnologia blockchain Bitcoin, nu pe Ethereum. Prin urmare, pentru a utiliza Bitcoin cu platforme DeFi bazate pe Ethereum, poți „înfășura” BTC folosind un protocol precum Ren, care practic blochează BTC-ul tău în escrow în schimbul unei versiuni token ERC-20 a BTC-ului tău numită wBTC sau Wrapped Bitcoin.

O analogie cu experiența în lumea non-cripto este un cec bancar. Acesta reprezintă valoarea dolarilor din banca ta, iar oricine pune mâna pe cecul tău bancar deține dreptul asupra banilor subiacenți din bancă.

Ideea noastră: ambalajul este impozabilVersiunea ambalată a monedei originale este o monedă nouă, ceea ce duce la vânzarea monedei originale. Tranzacțiile de la criptomonede la criptomonede sunt impozabile.

Totuși, această vânzare nu este impozabilă pentru ca BTC să primească wBTC. Intenția încadrării unei monede este de a adăuga funcționalități suplimentare pentru a utiliza BTC pe blockchain-ul ETH. Ar trebui să vă pregătiți însă să apărați această intenție în fața IRS-ului.

Taxe pe împrumuturile DeFi

Să presupunem că Sara împrumută 50 DAI, ceea ce reprezintă 50 USD (1 USD x 50 USD).

Probabil că acest act nu este impozabil. În general, fondurile primite dintr-un împrumut nu sunt impozabile, deoarece nu reprezintă venit pentru împrumutat.

Plata impozitelor pe dobânzi

Când împrumutați fonduri de la un protocol DeFi, trebuie să plătiți platformei dobândă. Cheltuielile cu dobânzile percepute pentru împrumuturi reprezintă una dintre principalele surse de venit pentru platformele DeFi.

Deductibilitatea acestor cheltuieli cu dobânzile depinde de cazul de utilizare a sumelor din împrumut. Dacă utilizați fondurile împrumutate pentru a cumpăra un bun personal, cum ar fi un vehicul nou, cheltuiala cu dobânzile respective este „personală”, deci nu este deductibilă.

Dacă utilizați fondurile împrumutate în scopuri de investiții (de exemplu, yield farming), cheltuielile cu dobânzile reprezintă cheltuieli cu dobânzile pentru investiții. Cheltuielile cu dobânzile sunt supuse unor reguli fiscale speciale și sunt deductibile doar până la concurența venitului net din investiții.

Întrucât se aplică reguli speciale cheltuielilor cu dobânzile la investiții, este esențial să le urmăriți separat. Veți calcula suma pe care o puteți deduce în fiecare an pe Formularul IRS 4952. Consultantul dumneavoastră fiscal vă va putea sfătui cu privire la modul în care să lucrați în această situație pentru a fi precis.

Impozite pe câștiguri de dobânzi

Chris primește 0.1 ETH ca dobândă pentru furnizarea de lichiditate pe uniswapÎn momentul primirii, 1 ETH valorează 200 USD.

Acest act este impozabil. Primirea de recompense din dobânzi este un eveniment impozabil în care trebuie să plătiți impozite pe baza valorii de piață a token-ului la momentul primirii. Chris va plăti pe baza a 20 USD din venituri diverse din criptomonede din Anexa 1, pentru acest exemplu.

Când va raporta acest venit, noua monedă de 0.1 ETH primită va avea acum o bază de cost de 20 USD. Dacă Chris ar vinde ulterior această monedă pe o altă platformă pentru 30 USD, ar înregistra un câștig de capital de 10 USD (30 USD – 20 USD).

Câștigarea de token-uri de guvernanță - taxe

Pe lângă faptul că primește mai multe venituri din dobânzile ETH, Chris primește și un airdrop de 200 de token-uri Uniswap.

Acestea sunt impozabile pe baza valorii la momentul în care Chris declară airdrop-ul ca venit din Anexa 1 Diverse. În plus, dacă Chris vinde token-urile Uniswap, va suporta un câștig sau o pierdere de capital bazată pe diferența dintre prețul la momentul airdrop-ului și momentul vânzării.

Taxe de lichidare

Să presupunem că prețul ETH scade și, prin urmare, platforma DeFi a lui Chris își lichidează garanția la 50 USD.

Considerăm asta ca fiind impozabil. Lichidarea garanțiilor este un eveniment de dispoziție, similar cu vânzarea ETH-ului său. În acest caz, Bruce va trebui să plătească impozite pe diferența dintre suma plătită inițial pentru ETH și prețul la care protocolul îl lichidează.

Ce se întâmplă când îți muți garanția înapoi în portofel și ieși din rezerva de lichiditate?

Acest eveniment nu este impozabil. Achitarea unui împrumut și returnarea garanției nu sunt impozabile. În lumea yield farming-ului, atâta timp cât recunoști venituri din dobânzi și token-uri de guvernanță pe parcurs, nu există niciun eveniment impozabil atunci când ieși din pool.

Acestea fiind spuse, dacă despachetezi moneda când ieși din piscină, care ar putea declanșa un eveniment impozabil – îndrumările IRS în acest sens sunt mai puțin clare. Consultați secțiunea despre ambalarea de mai sus.

Taxe pe tranzacțiile cu gaze

Taxele de tranzacție, sau comisioanele pentru gaz, din vânzări sunt deduse din încasări. De exemplu, dacă Joan vinde 1 ETH pentru 400 USD și cheltuiește 10 USD pe gaz, încasările sale totale din tranzacție ar fi de 390 USD (400 USD - 10 USD).

Câștiguri de capital DeFi

Profiturile obținute din creșterea valorii tokenurilor sunt clasificate drept câștiguri de capital. Anumite platforme DeFi, cum ar fi Yearn și Compound, distribuie dobânzi prin creșterea valorii tokenurilor purtătoare de dobândă ale unui creditor, în loc să emită tokenuri suplimentare. Prin urmare, aceste câștiguri sunt supuse impozitului pe câștigurile de capital, deoarece numărul de tokenuri din portofelul creditorului rămâne constant, în timp ce valoarea tokenurilor existente crește.

Sunt anumite tranzacții DeFi scutite de impozitare?

Anumite tranzacții DeFi, cum ar fi depunerea de fonduri în Aave, încapsularea sau dezvăluirea Ethereum (ETH) sau furnizarea de lichiditate către o bursă descentralizată, sunt considerate de unele persoane și profesioniști fiscali ca fiind potențial neloiale impozitării. Aceste tranzacții reprezintă o zonă gri din cauza schimbului de tokenuri cu altul, adesea cu proprietăți sau valori similare. Cu toate acestea, reglementările fiscale din diferite jurisdicții, inclusiv Statele Unite, tratează de obicei bursele cripto-cripto ca evenimente impozabile. Prin urmare, deși pot exista interpretări diferite, este esențial să consultați un consultant fiscal pentru a determina implicațiile fiscale ale anumitor tranzacții DeFi din jurisdicția dumneavoastră.

Ce urmeaza?

Legea privind infrastructura și locurile de muncă (IIJA) a extins raportarea informațiilor brokerilor pentru a include tranzacțiile cu active digitale și a impus elaborarea de reglementări de către IRS pentru a implementa statutul în urmă cu doi ani. În septembrie 2023, IRS a propus o regulă care impune brokerilor nou desemnați să raporteze vânzările și schimburile de active digitale - deși a exclus stakerii și minerii.

În esență, noile reguli impun brokerilor din acest domeniu de aplicare să colecteze informațiile personale ale utilizatorilor (de exemplu, numele, adresa și codul fiscal) și să le furnizeze un Formular 1099 pentru a le calcula câștigurile și pierderile. Dacă se întâmplă acest lucru, multe protocoale DeFi ar putea întâmpina dificultăți în a respecta regulile și a se închide.

Protocoalele DeFi rămase ar oferi un Formular 1099 pentru a simplifica raportarea fiscală. În loc să calculeze manual impozitele, investitorii în criptomonede s-ar putea baza pe valorile din Formularul 1099, creând un flux de lucru fiscal similar cu cel al acțiunilor convenționale.

Cel mai bun software de impozitare cripto pentru DeFi

ZenLedger se remarcă ca fiind cel mai bun software de impozitare cripto pentru DeFi datorită suportului său cuprinzător pentru tranzacțiile financiare descentralizate (DeFi), ceea ce îl face o alegere excelentă pentru utilizatorii puternic implicați în spațiul DeFi. Odată cu creșterea popularității protocoalelor DeFi, cum ar fi yield farming, furnizarea de lichiditate și staking, urmărirea și raportarea precisă a acestor tranzacții în scopuri fiscale au devenit din ce în ce mai importante. Interfața intuitivă și funcțiile puternice ale ZenLedger permit utilizatorilor să urmărească și să calculeze fără probleme impozitele pentru diverse activități DeFi, asigurând conformitatea cu reglementările fiscale.

Unul dintre punctele forte cheie ale ZenLedger ca și calculator de impozite DeFi este capacitatea sa de a gestiona tranzacții DeFi complexe pe mai multe protocoale. Indiferent dacă utilizatorii participă la yield farming, furnizează lichiditate exchange-urilor descentralizate sau plasează token-uri pentru recompense, ZenLedger poate urmări cu precizie aceste activități și poate calcula obligațiile fiscale corespunzătoare. Acest nivel de suport pentru tranzacțiile DeFi diferențiază ZenLedger de multe alte calculatoare de impozite DeFi, făcându-l o alegere preferată pentru persoanele fizice și companiile implicate în finanțele descentralizate.

În cele mai recente știri: â € <â € <Valoarea totală blocată a Defi ajunge la 80 de miliarde de dolari

Datele recente arată că finanțele descentralizate (DeFi) au depășit 80 de miliarde de dolari în valoare totală blocată (TVL), o etapă importantă nemaiîntâlnită din mai 2022. Platforma de staking lichid a Lido este liderul acestei creșteri în 2024, cu derivate lichide de staking (LSD) bazate pe eter care reprezintă o sumă semnificativă de 41 de miliarde de dolari în TVL.

Linia de jos

Acum că am stabilit ce este DeFi, după cum puteți vedea, plata impozitelor pe DeFi este puțin complicată. Din fericire, ZenLedger vă poate ajuta cu impozitele DeFi, deoarece oferim asistență pentru peste Peste 300 de schimburi, peste 20 de protocoale DeFi, peste 3000 de token-uri, toate portofelele și peste 30 de blockchain-uri, cele mai multe dintre toate software-urile de impozitare cripto!

ZenLedger îți calculează rapid taxele pe criptomonede și găsește oportunități pentru tine de a economisi bani și de a tranzacționa mai inteligent cu ajutorul tracker-ului nostru de portofoliu. Începeți acum gratuit sau aflați mai multe despre planuri pregătite de profesioniști fiscali!

Declinare de responsabilitate: Acest material a fost pregătit doar în scop informativ și nu este destinat să ofere consultanță fiscală, juridică sau financiară. Trebuie să vă consultați consilierii fiscali, juridici și contabili înainte de a efectua orice tranzacție.

Întrebări frecvente despre impozitele DeFi