Vse, kar morate vedeti o Uniswapu

Večina trgovanja s kriptovalutami poteka na centraliziranih borzah, kot sta Coinbase ali Binance, z uporabo običajnih knjig naročil. Ko oddate naročilo za nakup kriptovalute, vas te borze povežejo s prodajalcem, ki želi prodati z uporabo knjige naročil. Število kupcev in prodajalcev v danem trenutku je znano kot globina trga ali razpoložljiva likvidnost.

Uniswap je decentralizirana borza oziroma DEX, ki ponuja alternativo centraliziranim borzam. Avtomatiziran ustvarjalec trga, zgrajen na verigi blokov Ethereum, uporablja avtomatiziran protokol likvidnosti za lažji nakup in prodajo brez knjige naročil.

Oglejmo si podrobneje, kako deluje borza Uniswap, kako uporabljati Uniswap, kaj je novega v v3 in kakšne davčne posledice je treba upoštevati pri kriptovaluti UNI.

Kaj je borza Uniswap?

Naš Menjalnica Uniswap je ena najuspešnejših decentraliziranih borz, ki so del gibanja decentraliziranih financ oziroma DeFi. Platforma trgovcem omogoča izmenjavo žetonov Ethereum (ERC-20) brez centraliziranega posrednika. Hkrati lahko kdorkoli zasluži provizije s posojanjem svoje kriptovalute posebnim rezervam, imenovanim likvidnostni skladi.

Uniswap uporablja avtomatiziran mehanizem ustvarjalca trga, ki namesto vodenja knjige naročil hrani likvidnostne rezerve. Ponudniki likvidnosti ali LP-ji v likvidnostni sklad v zameno za likvidnostne žetone ali kripto žetone UNI vplačajo enakovredno vrednost dveh žetonov – pogosto stabilnih kovancev. Te žetone je mogoče unovčiti za delež, ki ga predstavljajo v skladu.

Cena se določi na podlagi ponudbe in povpraševanja likvidnostnega sklada in ne na podlagi knjige naročil. Na primer, likvidnostni sklad ETH/USDT bi lahko imel x ETH in y USDT za skupno likvidnost k, Kjer k je konstantna vrednost, ki se nikoli ne spreminja. Če torej trgovec kupi 1 ETH za 500 USDT, poveča delež USDT in učinek na k določa ceno, ki jo plačajo.

Najpomembnejše tveganje za ponudnike likvidnosti je izguba zaradi divergence – ali oportunitetni stroški združevanja žetonov, katerih cena se zviša. Na primer, 2-kratna sprememba cene osnovnega sredstva (npr. ETH) pomeni 5.7-odstotno izgubo glede na lastništvo osnovnega sredstva. Do izgube pride, ko ponudnik likvidnosti umakne svoje žetone iz likvidnostnega sklada.

Izid V3: Kaj se je spremenilo od Uniswap V2

Uniswap v3 označuje za najbolj prilagodljivega in učinkovitega avtomatiziranega ustvarjalca trga, kar jih je bilo kdajkoli zasnovanih, s koncentrirano likvidnostjo in več stopnjami provizij. Kljub nekaterim kolcanje Po lansiranju maja 2021 platforma obljublja izboljšanje kapitalske učinkovitosti, saj ponudnikom likvidnosti zagotavlja večjo fleksibilnost in potencial za zaslužek.

Nekatere ključne značilnosti v3 vključujejo:

• Kapitalska učinkovitostUniswap v3 ponudnikom likvidnosti omogoča, da nastavijo cenovne razpone po meri, za katere želijo zagotoviti likvidnost, kar vodi do večje likvidnosti v cenovnih razponih, v katerih poteka trgovalna dejavnost.
• Optimistično zbiranjeUniswap v3 si prizadeva odpraviti visoke stroške plina pri Ethereumu z uvedbo rešitve za skaliranje drugega sloja, znane kot Optimistic rollup. Strategija naj bi pomagala pri skaliranju pametnih pogodb in povečanju pretočnosti transakcij, kar bi posledično znižalo stroške.
• Nepropustni žetoniŽetoni za likvidnost Uniswap v3 bodo postali nezamenljivi žetoni (NFT), saj lahko ponudniki likvidnosti določijo svoj cenovni razpon. Stranski učinek teh sprememb je, da žetoni ne morejo več služiti kot zavarovanje na Aave ali MakerDAO.

Kako uporabljati Uniswap?

Uniswap je relativno enostaven za uporabo za trgovce in vlagatelje, ki ga želijo uporabljati kot borzo. Čeprav je teorija zagotavljanja likvidnosti v različici 3 nekoliko bolj zapletena, je vmesnik še vedno relativno enostaven za uporabo. Za dodajanje likvidnosti v različici 2 namesto v različici 3 lahko kliknete tudi gumb »Ogled likvidnosti v2«.

Trgovanje lahko oddate v nekaj korakih:

1. Obiščite Uniswap.org in kliknite Uporabi Uniswap.
2. Povežite svojo denarnico Ethereum (npr. Trust Wallet).
3. Navedite podrobnosti transakcije (npr. žetone za zamenjavo).
4. Kliknite na Zamenjaj za predogled transakcije.
5. Potrdite zahtevo za transakcijo in počakajte, da se zaključi.

Likvidnost lahko zagotovite prek istega vmesnika:

1. Obiščite Uniswap.org in kliknite Uporabi Uniswap.
2. Kliknite na Bazen.
3. Povežite svojo denarnico Ethereum.
4. Navedite podrobnosti transakcije (npr. žetone).
5. Določite stopnjo provizije in cenovni razpon.
6. Položite zneske.
7. Odobri in dodaj žetone.

Davčni vidiki borze Uniswap

Davčna uprava ZDA (IRS) obdavči vsako transakcijo kriptovalut med kriptovalutami in kriptovalut med fiat valutami, kar pomeni, da so vse transakcije Uniswap obdavčljive. Poleg tega morate pri vsaki transakciji izračunati stroškovno osnovo in določiti kapitalski dobiček ali izgubo. Te transakcije se poročajo na obrazcu 8949 in združujejo na obrazcu 1040, Priloga D, in morebiti na drugih davčnih obrazcih.

Če zagotavljate likvidnost na Uniswapu, morate plačati davke na provizije za trgovanje, ki jih poberete, ko zapustite likvidnostne sklade. Poleg tega so žetoni UNI obdavčljivi, ko se pretvorijo nazaj v žetone ETH ali ERC-20. Žal IRS še ni izdal smernic glede davčnih posledic prenosa kriptovalut v likvidnostne sklade.

Končno, če ste uporabili Uniswap, lahko verjetno zahtevate 400 žetonov UNI na naslov, s katerim ste uporabili Uniswap, kot del airdropa. Če zahtevate te žetone airdrop, boste dolžni plačati davek na kapitalski dobiček z 0-odstotno davčno osnovo. Tako bi na primer UNI pri 20 USD na žeton pomenil 8,000 USD kapitalskega dobička in 1,200 USD davka po 15-odstotni davčni stopnji.

ZenLedger olajša izračun in plačevanje davkov za vse vrste kripto transakcij. Po povezavi vaših denarnic in borz platforma združi transakcije in samodejno izračuna vaše kapitalske dobičke in izgube. Lahko celo vnaprej izpolnite priljubljene obrazce IRS, vključno z obrazcem 1040 Priloga D in obrazcem 8949, da jih predložite svojemu računovodji.

Kontrolni seznam drugih DEX-ov

• wxya je platforma za trgovanje s kripto sredstvi, ki omogoča decentralizirano trgovanje z maržo.
• JellySwap je borza med verigami, ki jo poganja tehnologija atomske menjave.
• Zamenjava palačink je AMM, ki temelji na Binance Smart Chain in ima likvidnostne spodbude.
• Zamenjava sušija omogoča uporabnikom, da prek avtomatiziranih likvidnostnih skladov zamenjajo kateri koli žeton ERC-20 za kateri koli drug žeton ERC-20.
• YOLO je decentralizirana borza, katere cilj je zagotoviti nemoteno izkušnjo menjave žetonov v omrežju EOS.
• WhaleEx je borza DEX, ki temelji na EOS-u in ima pametne pogodbe z več podpisi.

Bottom Line

Večina trgovanja s kriptovalutami poteka na centraliziranih borzah, vendar postajajo decentralizirane borze (DEX) vse bolj priljubljene. Uniswap je ena najbolj priljubljenih DEX-ov, z nedavno izdajo v3 pa bi lahko postala še bolj priljubljena. Seveda morajo vlagatelji pri uporabi borze upoštevati davke, da se izognejo težavam z davčno upravo (IRS).