Večina ljudi vlaga svoje pokojninske prihranke v indeksne ali vzajemne sklade. Čeprav mnogi skladi zaračunavajo provizije za upravljanje premoženja, so ti stroški zanemarljivi v primerjavi s časom in trudom, potrebnim za izbiro delnic, razporeditev sredstev, sklepanje poslov, redno uravnoteženje in vse ostalo, kar je potrebno za izgradnjo in vzdrževanje portfelja posameznih delnic.
Oglejmo si razlike med vlaganjem v kriptovalute in kripto sklade ter kako se odločiti za najboljšo možnost za svoj portfelj.
Zakaj vlagati v kripto sklade?
Kripto skladi so preprost način za pridobitev izpostavljenosti kripto sredstvom. Namesto nakupa kriptovalute na borzi lahko vlagatelji kupijo vrednostni papir na svojem obstoječem borznem računu in imajo kriptovalute v lasti skupaj z drugimi naložbami. Prav tako vam ni treba skrbeti za zapletene davke, povezane z nakupom in prodajo posameznih kriptovalut.
Obstajata dve vrsti kripto skladov:
Skladi z enim premoženjem
Skladi z enim sredstvom imajo v lasti eno samo kriptovaluto. Sklad lahko na primer ima v lasti količino kriptovalut (ali kripto terminskih pogodb), ki je enaka skupni tržni kapitalizaciji sklada, da bi vlagateljem zagotovil izpostavljenost.
Diverzificirani skladi
Diverzificirani skladi imajo v lasti košarico kriptovalut, uteženo s tržno kapitalizacijo. Na primer, kripto sklad ima lahko v lasti 80 % Bitcoina, saj Bitcoin po tržni kapitalizaciji daleč presega druge kriptovalute. Te dodelitve se običajno redno uravnotežijo, da se upoštevajo različne ravni uspešnosti.
Kripto skladi za upravljanje kripto sklada zaračunavajo letno provizijo oziroma količnik stroškov. Na primer, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) zaračuna provizijo v višini 2 % sredstev v upravljanju. Vlagatelj, ki ima v lasti GBTC v vrednosti 1,000 USD, bi plačal 20 USD letne provizije za kritje stroškov sklada pri gradnji in vzdrževanju portfelja.
Poleg stroškovnih količnikov se mora vlagatelj zavedati, da se cena kripto sklada lahko razlikuje od njegove neto vrednosti sredstev. Večina borzno trgovanih skladov ima neto vrednost sredstev, ki tesno odraža vrednost osnovnega premoženja skladov, vendar imajo nekateri kripto skladi tržne cene nad neto vrednostjo sredstev zaradi omejene likvidnosti in drugih dejavnikov.
Vlagatelji bi morali pred vlaganjem vanje skrbno pretehtati razmerja stroškov in strukturo kripto skladov, saj lahko sčasoma pomembno vplivajo na donose. Če na primer vsako leto maksimalno izkoristite svoj IRA in v 30 letih dosežete 8-odstotni donos, bi vas lahko 1-odstotno razmerje stroškov sčasoma stalo več kot 230,000 USD oportunitetnih stroškov.
Kam vlagati kripto sredstva
Trg kriptovalut se je pri uvajanju kripto skladov na trg soočil s številnimi regulativnimi izzivi. Medtem ko je SEC doslej preprečila večino kripto ETF-jev in vzajemnih skladov, je več podjetij ponudilo izpostavljenost kriptovalutam ali podjetjem, ki so prijazna do tehnologije veriženja blokov, na druge načine.
Grayscale je največji ponudnik kripto skladov s šestimi javno trgovanimi ponudbami, ki trgujejo na izvenborznih trgih v Združenih državah Amerike. Večina teh skladov ni registriranih pri SEC ali kateri koli drugi regulativni agenciji, ne uporabljajo programa odkupa in zanje ne veljajo enake regulativne zahteve kot za borzno trgovane sklade ali vzajemne sklade, registrirane pri SEC.
Cena sklada Grayscale Digital Large Cap v primerjavi z neto vrednostjo kapitala – vir: Sivine
Šest javno trgovanih skladov družbe Grayscale vključuje:
- Trust skladov v sivinah (GBTC)
- Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Grayscale Ethereum Trust (ETHE)
- Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
- Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC)
Poleg teh javno trgovanih opcij, Zasebni indeksni sklad Bitwise 10 Zagotavlja izpostavljenost desetim največjim kriptovalutam po tržni kapitalizaciji z minimalno naložbo 25,000 USD in tedensko likvidnostjo. Razmerje stroškov je približno 2.5 % brez provizij za uspešnost.
Peščica drugih skladov spremlja javna podjetja, ki delujejo v kripto prostoru, kar vlagateljem omogoča posredno izpostavljenost trgu. Na primer ETF za izmenjavo transformacijskih podatkov (BLOK) omogoča izpostavljenost podjetjem, ki načrtujejo uvedbo tehnologije veriženja blokov v svoje poslovanje.
Gradnja portfelja kripto skladov
Visoko razmerje stroškov, povezano s številnimi kripto skladi – v primerjavi s konvencionalnimi skladi – je nekatere vlagatelje spodbudilo k izgradnji lastnih kripto portfeljev. Čeprav teh sredstev običajno ni mogoče hraniti na konvencionalnih borznoposredniških računih, jih lahko vlagatelji hranijo v hladnem skladišču brez povezave, tako kot bi morda hranili fizično zlato ali druge naložbe.
Za izgradnjo portfelja kriptovalut je potrebnih več korakov:
Določite dodelitev
Koliko kriptovalute boste kupili, morate določiti glede na svojo naložbeno tezo, toleranco do tveganja in druge dejavnike.
Izberite kriptovalute
V katero kriptovaluto ali valute boste vlagali, morate določiti na podlagi temeljnih dejavnikov, tržne kapitalizacije ali drugih dejavnikov.
Nastavite denarnico
Za shranjevanje kriptovalut morate ustvariti denarnico. Običajno je za povečanje varnosti najboljše shranjevanje brez povezave v hladnem načinu.
Naredite naložbe
Investirati morate v denarnico in po želji ustvariti urnik za redne naložbe.
Prilagodite dodelitve
Redno morate ugotavljati, ali je treba prilagoditi zneske naložb ali dodelitve kriptovalut.
Poleg teh postopkov mora vlagatelj zagotoviti, da pravilno plača davke na vsako prodajo kriptovalut. Vlagatelji morajo zabeležiti vsako transakcijo, določiti stroškovno osnovo, izračunati kapitalski dobiček in plačati ustrezni davek na celotni kapitalski dobiček – ali pa odšteti morebitno kapitalsko izgubo od drugih kapitalskih dobičkov ali do 3,000 USD rednega dohodka.
ZenLedger poenostavi postopek z združevanjem transakcij med denarnicami in borzami, izračunom kapitalskega dobička ali izgube ter samodejnim izpolnjevanjem priljubljenih davčnih obrazcev IRS. Poleg tega platforma omogoča enostavno prepoznavanje priložnosti za izkoriščanje davčnih izgub, kar pomaga zmanjšati vaše skupno davčno breme za leto.
Bottom Line
Večina ljudi vlaga svoje pokojninske prihranke v sklade, namesto da bi gradili in vzdrževali portfelj posameznih delnic. Pri vgrajevanju izpostavljenosti kriptovalutam v portfelj se lahko vlagatelj odloči med držanjem posameznih kriptovalut in vlaganjem v vse večje število kripto skladov – vendar je treba pri vsakem pristopu upoštevati prednosti in slabosti.
ZenLedger enostavno izračuna vaše davke na kriptovalute in poišče priložnosti za prihranek denarja in pametnejše trgovanje. Začnite brezplačno zdaj ali izveste več o naših načrte, pripravljene s strani davčnega strokovnjaka!
