V zadnjih nekaj letih je bila ameriška kriptovaluta iz perspektive posameznikov, ki so vlagali v kriptovalute kot vznemirljiv nov razred sredstev. Na trgih v razvoju, kot sta Afrika in Indija, so ljudje kriptovalute uporabljali za več, kot je bilo predvideno – kot alternativo tradicionalnemu bančništvu s preglednim načinom nakupa in prodaje izdelkov in storitev med posamezniki.
V poslovnem svetu je uvajanje kriptovalut počasnejši proces. Nekatere države Tako kot Salvador in Slovenija podjetja spodbujata h kriptovalutam od zgoraj navzdol. V bolj kompleksnih gospodarstvih se sprejemanje kriptovalut v podjetjih odvija počasneje, kar odraža regulativna in splošna trenja.
Medtem ko se kriptovalute počasi premikajo proti regulativno varnemu območju, podjetja opažajo večje povpraševanje nekaterih potrošnikov po sprejemanju kriptovalut za nakupe. Na investicijskih trgih bodo podjetja z dozorevanjem kriptovalut kriptovalute obravnavala kot potencialni vir poslovnih naložb in financiranja.
Izraz »podjetje« je široka kategorija; vsak sektor in subjekt se mora odločiti, kdaj in kako se kriptovalute vključijo v njegovo strategijo. Ta članek preučuje širše posledice uvedbe kriptovalut za podjetja na splošno.
Vpliv decentraliziranih financ (DeFi) na poslovanje
Teorija DeFi spodbuja anonimne transakcije med strankami, ki lahko prečkajo meje in so popolnoma neodvisne od vladnega ali institucionalnega nadzora.
V resnici se bodo morali ti teoretični stebri prilagoditi in sklepati kompromise, da bi se uskladili s poslovanjem v resničnem svetu, vključno z močnimi utrjenimi institucijami, suverenimi državami in grožnjami slabih akterjev in prevarantskih vlad.
Vključujoča narava DeFi odpravlja ovire za vstop in omogoča dostop do finančnih storitev širši demografski skupini, vključno z nezadostno oskrbljenim prebivalstvom. Ta dostopnost spodbuja večjo finančno vključenost in omogoča podjetjem, da dosežejo prej neizkoriščene trge.
Na področju zbiranja sredstev, če se regulacija zbiranja sredstev na podlagi žetonov razvije preko obstoječe SEC "Pooblaščeni vlagatelj" omejitve, bo ponovno odprl potencial ICO in nove poti demokratiziranega vlaganja, kar bo podjetjem vseh velikosti omogočilo, da pritegnejo globalni bazen vlagateljev.
Medtem ko se DeFi še naprej razvija in dozoreva, njegova sposobnost preoblikovanja finančnih krajin in spodbujanja inovativnih poslovnih modelov ostaja prepričljiva možnost za napredno misleča podjetja, ki si prizadevajo optimizirati svoje poslovanje v decentraliziranem svetu.
Kriptovaluta kot plačilna metoda za podjetja
Aplikacije za plačilo s kriptovalutami stavijo na širšo uporabo v tem desetletju. Opazovalci industrije napovedujejo 16.8-odstotno letno stopnjo rasti na ameriškem trgu za kripto plačilne prehode med letoma 2020 in 2030.
Kriptovalute kot plačilna metoda za podjetja ponujajo več prednosti. Prvič, kriptovalute se v gospodarstvih v razvoju širijo. Sprejemanje kriptovalut odpira vrata širši bazi strank in izkorišča znatno rast trga.
Drugič, transakcije, ki jih omogoča tehnologija veriženja blokov, zmanjšujejo tveganje goljufij in vračil kupnine. Kripto transakcije lahko povečajo stroškovno učinkovitost in dobičkonosnost z zmanjšanjem ali odpravo provizij tretjih oseb, kot so obdelava kreditnih kartic, pretvorba valut ali provizije za bančne transakcije.
Podjetja, od tehnološko naprednih zagonskih podjetij do uveljavljenih velikih podjetij, so že sprejela plačila s kriptovalutami. Na primer, podjetja, kot sta Overstock in Shopify so integrirali kripto možnosti, s čimer so razširili svoj globalni doseg in pritegnili potrošnike, ki imajo raje kriptovalute.
Za manjša podjetja bo enostavnost uporabe plačilnih prehodov, kot sta PayPal in Visa, spodbudila njihovo sprejetje.
Na ozadju bi lahko rešitve za evidenco blokov za manjša podjetja revolucionirale finance malih podjetij. Za mala in srednje velika podjetja sledenje in preverjanje transakcij, vodenje evidenc in vlaganje davkov predstavljajo ogromen glavobol in strošek.
Rešitve, ki temeljijo na veriženju blokov, lahko povečajo učinkovitost in znižajo stroške. Vlade lahko imajo koristi tudi od pogostejših, avtomatiziranih vplačil davka od dohodkov pravnih oseb.
Tveganja in izzivi kriptovalut za podjetja
Tako kot posamezni vlagatelji morajo tudi podjetja pretehtati svoje kripto dejavnosti in potencialno rast v primerjavi s svojo sposobnostjo absorbiranja izgub. Čeprav je tehnologija veriženja blokov v večini primerov varna, ni povsem zanesljiva.
Videli smo tudi varnostna tveganja, povezana s centraliziranimi menjalnicami in tehnologijami denarnic, ki jih je mogoče vdreti. Glede na ta tveganja so strategije za obvladovanje tveganj in temeljit skrbni pregled bistvenega pomena, preden podjetja integrirajo kriptovalute.
Zbiranje sredstev s kriptovalutami
Za zbiranje sredstev za podjetja se razvijata dva modela – začetna ponudba kovancev (ICO) in ponudba varnostnih žetonov (STO).
Začetna ponudba kovancev (ICO)
ICO je metoda zbiranja sredstev, ki jo zagonska podjetja s kriptovalutami uporabljajo za zagotavljanje kapitala z izdajo novih digitalnih žetonov ali kovancev vlagateljem. Pri ICO-jih podjetja zbirajo sredstva s trženjem potenciala svojega projekta, pogosto prek bele knjige, ki opisuje koncept in tehnologijo. Zainteresirani vlagatelji kupujejo te žetone z uporabo uveljavljenih kriptovalut, kot sta Bitcoin ali Ethereum.
Na dan te objave ICO-ji še vedno niso bili regulirani. Od leta 2015 so prevare z ICO-ji prinesle 16 milijard dolarjev, pri čemer so se zaslužki v letu 2018 močno povečali, dokler ni počil mehurček ICO-jev. Zakonita podjetja, ki želijo zbrati denar prek ICO-jev, se morajo posvetovati s pravnim svetovalcem, da se prepričajo, da ne kršijo nobenih predpisov SEC.
Ponudba varnostnega žetona (STO)
STO vključuje izdajo varnostni žetoni predstavljajo lastništvo resničnih sredstev, kot so delnice, obveznice, nepremičnine in celo umetnine.
Podjetja zbirajo denar prek STO-jev z izvedbo temeljitega pravnega in finančnega pregleda, izdajo varnostnih žetonov, podprtih z oprijemljivimi sredstvi, in ponujanjem teh žetonov akreditiranim vlagateljem prek registrirane platforme ali borze.
Za razliko od prvih ponudb kovancev (ICO), ki pogosto ponujajo uporabne žetone, ki omogočajo dostop do določene platforme ali storitve, so STO podvržene regulativnemu nadzoru in so v skladu z zakoni o vrednostnih papirjih. V ZDA se morajo varnostni žetoni registrirati pri SEC.
Zaradi te skladnosti so lahko STO-ji varnejša in pravno preglednejša možnost tako za podjetja kot za vlagatelje v primerjavi s pogosto nereguliranim okoljem ICO-jev. V nekem smislu STO-ji predstavljajo most med tradicionalnimi finančnimi sistemi in inovativnim potencialom tehnologije veriženja blokov.
Poslovno vlaganje v kriptovalute
Ob pravilnem upravljanju kriptovalute podjetjem ponujajo edinstveno priložnost za diverzifikacijo svojih naložbenih portfeljev onkraj tradicionalnih sredstev, kar lahko izboljša splošno upravljanje tveganj in donose.
Glavna skrb pri vlaganju v kriptovalute za podjetja je nestanovitnost cen, ki podjetja izpostavlja znatnim finančnim nihanjem in morebitnim izgubam. Regulativna negotovost dodaja še eno plast kompleksnosti, saj lahko spreminjajoča se pravna krajina vpliva tudi na ceno in uporabnost kriptovalut.
Deloitte ponuja poglobljeno vodenje za podjetja, ki razmišljajo o naložbah v kriptovalute. Za nestanovitno in razvijajočo se kategorijo, kot je kriptovaluta, je bistvo obvladovanje tveganj. Deloitte ponuja nekaj osnovnih smernic:
- Odločite se, kolikšen odstotek gotovine in neto obratovalnih stroškov je vodstvo podjetja pripravljeno nameniti alternativnim naložbam v digitalna sredstva.
- Toleranca tveganja je odvisna od deleža in vrste digitalnega sredstva.
- Dogovorite se o razponu tolerance tveganja, ki ga lahko podjetje odgovorno sprejme, in bodite pripravljeni, da se o tej temi ponovno pogovorite. Tveganje je gibljiva tarča; finančno osebje mora spremljati naložbe in se pogosto prilagajati.
- Tudi pri razmišljanju o naložbah upoštevajte digitalna sredstva kot celoto in kako bodo vplivala na operacije, kot so plačila, upravljanje dolgov, zbiranje sredstev in prve javne ponudbe delnic.
Korporacije, ki vlagajo v kriptovalute
Eden od načinov, kako lahko podjetja dobijo grobo oceno korporativne krajine kripto naložb, je, da si ogledajo nekatere bolj ugledne korporacije s kripto deleži.
Spodnji seznam iz Yahoo Finance prikazuje 15 najboljših podjetij z znatnimi deleži v kriptovalutah. Raznolikost seznama odraža teme kriptovalut, kot so tehnologija in finance, ter naraščajoče zanimanje sektorja plačil na drobno. Seznam vključuje:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- Skupina Goldman Sachs
- Skupina CME
- PayPal Holdings
- Skupina interaktivnih posrednikov
- Block, Inc.
- NASDAQ
- Globalni trgi CBOE
- MicroStrategy Incorporated
- Skupina AMTD IDEA
- Overstock.com
Regulativno okolje in vidiki skladnosti
Poslovno sprejetje kriptovalut je v veliki meri odvisno od nenehnega regulativnega napredka. Združene države Amerike končno doživlja nekaj zakonodajno gibanje okoli regulacije kriptovalut.
Velike TradFi institucije že vrsto let spremljajo napredek kriptovalut. Nekatere upoštevajo zgodnje signale iz nedavnih sodne odločbe in zvezni zakonodajni ukrepi kot zelena luč za lansiranje njihovih kripto produktov. Pomemben nedavni primer je Paypalov objavo njihovega stabilnega kovanca.
Naprej
Ko se bodo obstoječi TradFi-ji lotili lansiranja svojih kripto produktov, se bo uporabniška izkušnja izboljšala, njihova uporaba pa se bo povečevala. Podjetja se morajo odločiti, kdaj in kako globoko želijo kriptovalute in tehnologijo veriženja blokov integrirati v svoje procese. Kot pri vsem v poslu bo veliko odvisno od poslovnega modela in pričakovanj strank.
Ali raje uporabljate kriptovalute za nakupe? Ali vlagate v kriptovalute? Če trgujete s kripto sredstvi, vam lahko ZenLedger pomaga organizirati vse za čas davčne napovedi.
Platforma samodejno združuje transakcije med borzami in denarnicami, izračuna vaš kapitalski dobiček ali izgubo ter ustvari davčne obrazce, ki jih morate vložiti letno. Prav tako lahko najdete načine za zmanjšanje davčnega bremena z izkoriščanjem davčnih izgub.
To gradivo je pripravljeno zgolj v informativne namene in se ne sme razlagati kot strokovni ali pravni nasvet. Prosimo, poiščite neodvisen pravni, finančni, davčni ali drug nasvet, specifičen za vašo posebno situacijo.
