Bitcoin je bil v zadnjih treh letih za vlagatelje kot vožnja z vlakcem smrti, saj so se cene povzpele do 60,000 dolarjev, preden so padle pod 4,000 dolarjev. Dobra novica je, da je trg dozorel in so se cene začele stabilizirati, novi terminski trgi so zmanjšali nestanovitnost, prihajajoči kripto borzno trgovani skladi pa bi lahko odprli vrata za glavne vlagatelje.
Oglejmo si tri prednosti kriptovalut in razumejmo, zakaj bi vlagatelji morda želeli razmisliti o dodajanju kriptovalut v svoje portfelje.
Prednosti kriptovalut
1. Dolgoročni potencial
Navdušenci že dolgo poudarjajo potencial kriptovalut za nadomestitev fiat valut, vendar te še vedno niso dosegle priljubljenosti med vsakodnevnimi potrošniki. Z uvedbo stabilnih kovancev, kot je Facebookova Libra, bi se ta dinamika lahko začela spreminjati, ko se bo javnost seznanila z idejo digitalnih valut, ki delujejo na tehnologiji veriženja blokov.
Obstaja veliko potencialnih prednosti uporabe kriptovalut v primerjavi z drugimi oblikami fiat valute ali digitalnih plačil:
decentralizacija
Ni centralne oblasti, ki bi lahko nenadoma povečala ali zmanjšala ponudbo, kar pomeni, da bi valuta lahko bila boljši dolgoročni hranilec vrednosti.
Psevdoanonimnost
Vsakdo lahko opravi velike transakcije, ne da bi ljudje zlahka poznali njegovo identiteto, kar je pri delu s fiat valutami zelo težko.
Javna knjiga
Številne kriptovalute imajo javno knjigo, ki zagotavlja preglednost trga, hkrati pa regulatorjem omogoča sledenje transakcijam.
Nizko trenje
Teoretično so stroški transakcij s kriptovalutami nižji v primerjavi s fiat valutami, vladam pa ni treba plačevati za kovanje novih kovancev.
Ni dvoma, da bo trajalo veliko časa, da bo javnost sprejela kriptovalute, in da bi se lahko na tej poti pojavilo nekaj boljšega. Kljub temu bi lahko vlagatelji, ki so pripravljeni prevzeti ta tveganja, da bi postali zgodnji uporabniki – tako kot vlagatelji izbirajo delnice v vzponu – del svojega portfelja vložili v kriptovalute.
2. Diverzifikacija
Večina vlagateljev ve, da ne smejo imeti »vseh jajc v eni košarici«. Če na primer ves svoj kapital hranite v energetskih delnicah, bi lahko padec cen nafte uničil celoten vaš portfelj. Diverzificiran portfelj porazdeli tveganje, ne da bi dolgoročno negativno vplival na donose, s čimer se povečajo vaši dolgoročni donosi, prilagojeni tveganju.
Coinbase v primerjavi z uspešnostjo S&P 500 – Vir: FRED
Kriptovalute imajo relativno nizko korelacijo s konvencionalnimi finančnimi sredstvi, kot je indeks S&P 500 (zgoraj), zaradi česar so potencialni kandidati za diverzifikacijo na ravni sredstev. Vlagatelji lahko imajo delnice, obveznice, surovine in kriptovalute kot del dobro diverzificiranega portfelja sredstev, da bi maksimizirali donose, prilagojene tveganju.
Do nedavnega so bile kriptovalute preveč nestanovitne za večino naložbenih portfeljev, saj so beta koeficienti precej presegali sprejemljivo območje za dolgoročne portfelje. Nedavne izboljšave na področju nestanovitnosti pa bi jih lahko naredile za primerno orodje za diverzifikacijo, zlasti s pojavom kripto ETF-jev, ki olajšajo vzdrževanje raznolikega portfelja.
3. Zavarovanje pred tveganjem
Mnogi vlagatelji menijo, da so kriptovalute varna naložbena kategorija, saj niso povezane s konvencionalnimi finančnimi sredstvi. Če vas skrbi padec trga, lahko prodate delnice in kupite kriptovaluto, da "ublažite" padec na borznem trgu, tako kot mnogi vlagatelji že kupujejo plemenite kovine, kot je zlato.
Kriptovalute imajo nekaj potencialnih prednosti pred plemenitimi kovinami kot varovanje pred tveganjem:
Stroški skladiščenja
Kriptovalute nimajo stroškov shranjevanja, saj se hranijo elektronsko, medtem ko večina naložb v zlato vključuje shranjevanje fizične kovine.
Transakcijske provizije
Kriptovalute imajo zelo nizke transakcijske stroške, saj se kovanci poslujejo prek spleta, medtem ko je treba zlato prevažati z enega kraja na drugega.
Tako kot zlato tudi kriptovalute ne prinašajo donosa kot obveznice in ne vsebujejo sredstev, ki ustvarjajo dohodek, kot so delnice. Cene kriptovalut so bile tudi v preteklosti bolj nestanovitne kot cene zlata, kar pomeni, da je morda nekoliko bolj tvegano varno sredstvo. Pomembno je upoštevati te dejavnike pri uporabi kriptovalut kot varnega razreda sredstev.
Pomembni nasveti in opozorila
IRS obravnava kriptovalute kot premoženje, podobno kot delnice ali obveznice. Za razliko od delnic ali obveznic je postopek izračuna stroškovne osnove lahko veliko bolj zapleten. Vlagatelji morajo pri prodaji sredstva določiti pošteno vrednost v ameriških dolarjih – tudi če se pretvori v drugo kriptovaluto in ne v ameriške dolarje ali fiat valuto.
Na srečo ZenLedger omogoča enostavno združevanje transakcij med borzami in samodejni izračun stroškovne osnove. Platforma nato samodejno izpolni priljubljene obrazce IRS, vključno z obrazcem 1040 Priloga D in obrazcem 8949, ki jih lahko posredujete svojemu računovodji. Po potrebi lahko ustvarite celo alternativne obrazce, ki so morda potrebni, na primer FBAR.
Ena edinstvenih prednosti vlaganja v kriptovalute je, da za izkoriščanje davčnih izgub ne velja pravilo o odkupu sredstev. Izgubljeno pozicijo lahko prodate, da uresničite izgubo, in kriptovaluto takoj odkupite, da ohranite alokacije v svojem portfelju, ne da bi pri tem kršili pravila IRS. ZenLedger vam pomaga samodejno prepoznati te priložnosti.
Preizkusite ZenLedger še danes za poenostavitev kripto računovodstva! Poleg davčnih vidikov bi morali vlagatelji spremljati tudi trenutne predpise na tem področju – zlasti nedavne ukrepe SEC. SEC je bila dejavna pri nadzoru začetnih ponudb kovancev (ICO) zaradi izvajanja neregistriranih ponudb vrednostnih papirjev, medtem ko agencija še ni odobrila ETF-ja za kriptovalute.
Bottom Line
Kriptovalute se hitro razvijajo iz hobija v pomemben alternativni naložbeni razred. Ne glede na to, ali stavijo na dolgoročni potencial, diverzificirajo ali se izogibajo tveganju, obstaja več načinov, kako vlagatelji uporabljajo ta sredstva v svojih obstoječih portfeljih. Ključno je zagotoviti, da so ustrezno diverzificirana in da se upoštevajo davčne posledice.
ZenLedger vlagateljem olajša obračunavanje transakcij s kriptovalutami pri davkih, zaradi česar je ključno orodje za vlagatelje na tem področju. Ker se davčna sezona 2019 začne 27. januarja, bi vlagatelji morda želeli razmisliti o tej rešitvi, da bi vse uredili.
