Bitcoin je v zadnjih mesecih morda v središču pozornosti zaradi kombinacije institucionalnih naložb in zanimanja slavnih osebnosti, toda Ethereum tiho poganja revolucijo v industriji finančnih storitev. Decentralizirane finance ali DeFi osvajajo finančni svet, saj se vsako leto izvedejo transakcije v vrednosti več milijard dolarjev.
Oglejmo si podrobneje sprejetje DeFi, kako je postala bolj priljubljena, možnosti za prihodnjo rast ter tveganja in davčne posledice, ki jih je treba upoštevati.
Kaj je DeFi?
Decentralizirane finance so krovni izraz za finančne storitve na javnih verigah blokov. Za razliko od običajne finančne institucije je DeFi globalna, peer-to-peer, psevdonimna platforma, ki je odprta za vse. Teoretične provizije, povezane s finančnimi storitvami, so tudi precej nižje, saj v postopek ni vključenih posrednikov.
Na primer, posojilojemalec lahko dobi posojilo takoj, ne da bi moral izpolnjevati papirje, medtem ko lahko posojilodajalci zaslužijo obresti vsako minuto in ne mesečno ali četrtletno. Trgovci lahko poslujejo tudi s kripto sredstvi brez uporabe kakršnega koli običajnega borznoposredniškega računa. Zlahka je videti priložnosti za racionalizacijo poslovanja in zmanjšanje stroškov!
DeFi ima potencial, da z uporabo svojega peer-to-peer modela spremeni celoten spekter finančnih storitev, vključno z izposojanjem, posojanjem, zavarovanjem in trgovanjem. Compound, Aave, Maker in druge storitve že zagotavljajo posojilojemalcem dostop do likvidnosti v višini več milijard dolarjev, posojilodajalcem pa priložnost, da za svoj kripto portfelj zaslužijo privlačno obrestno mero.
Naraščajoča priljubljenost DeFi-ja
Decentralizirane finance so od leta 2020 doživele znatno rast. Po podatkih DeFi impulzSkupna vrednost ameriških dolarjev, zaklenjena v DeFi, se je povečala s 630 milijonov dolarjev marca 2020 na 36 milijard dolarjev marca 2021. Medtem ko so največji DeFi projekti osredotočeni na posojanje in menjave, so sredstva, izvedeni finančni instrumenti in plačila prav tako zabeležili znatno rast.
Najbolj priljubljeni trgi DeFi vključujejo:
Številne velike institucije, kot sta JP Morgan in PayPal, so se v zadnjih mesecih in letih začele zanimati za kriptovalute. Te institucije se bodo morda začele zavedati potenciala DeFi za izboljšanje načina poslovanja svojih podjetij in začele pilotne projekte na tem področju kot način za zaščito pred prihodnjo konkurenco.
Prihodnost DeFi
Decentralizirane finance so že dosegle več kotičkov finančne industrije, vendar ta področja šele oprasujejo površino tega, kar je mogoče. Tokenizacija bo na primer omogočila, da fizična sredstva, kot so nepremičnine, izkoristijo tehnologijo veriženja blokov, da bi zmanjšali trenje, odpravili posrednike in znižali transakcijske stroške.
Izid Ethereuma 2.0 je vplival tudi na ekosistem DeFi. Nadgradnja je temeljito spremenila strukturo Ethereuma – najbolj priljubljenega omrežja DeFi – z uporabo energetsko učinkovitega mehanizma dokazovanja deleža in veliko bolj razširljivega procesa delitve. Te spremembe so znatno izboljšale delovanje in ekonomičnost ekosistema.
Največja ovira za sprejetje v širši javnosti je uporabniška izkušnja. Opisi večine projektov DeFi so polni tehničnega žargona, ki ga morda ne razumejo niti finančni veterani. Uporabniku prijazne aplikacije DeFi bodo bistvene za spodbujanje uporabe s strani širše javnosti, medtem ko bosta dokumentacija in usposabljanje bistvena za institucionalne uporabnike.
Tveganja DeFi in davčne posledice
Decentralizirani finančni ekosistem morda doživlja izjemno rast, vendar obstajajo nekatera ključna tveganja, ki bi jih morali udeleženci upoštevati, pravijo. Raziskave BNCPoleg teh tveganj je večina transakcij s kriptovalutami obdavčena s strani IRS – sledenje vsaki transakciji pa je lahko brez pravih orodij zamuden postopek.
Nekateri pomembni dejavniki tveganja vključujejo:
- PrilagodljivostGlavno omrežje Ethereum 2.0 je še nekaj let oddaljeno, preobremenjenost omrežja pa bi lahko povzročila višje stroške goriva in neuspešne transakcije za aplikacije DeFi. Marca lani je bliskoviti zlom Bitcoina povzročil množične likvidacije pri MakerDAO.
- VarnostRanljivosti pametnih pogodb ali napake v kodi lahko napadalcem omogočijo krajo sredstev. V novejši zgodovini je bilo več primerov tovrstnih izgub zaradi varnostnih kršitev.
- RegulativniNovi zakoni bi lahko vplivali na delovanje protokolov DeFi ali jih celo ukinili. Ker delujejo v sivem območju, vlagatelji tvegajo motnje zaradi regulativnih manevrov, ki bi lahko negativno vplivali na njihove naložbe.
Davčna uprava ZDA (IRS) od vseh, ki so prejeli, prodali, zamenjali ali kako drugače pridobili kriptovalute, zahteva, da to navedejo na obrazcu 1040 in o transakcijah poročajo na obrazcu 8949. Za razliko od običajnih finančnih institucij večina projektov DeFi ne zagotavlja posebnih davčnih smernic, ki bi davkoplačevalcem pomagale izpolniti te obrazce in zagotoviti točnost.
Davčne posledice za DeFi so v primerjavi s konvencionalnimi kripto transakcijami nekoliko zmedene. Na primer, polog na platformo, ki kuje žeton za vaše sredstvo, kot je ETH v aETH, je lahko obdavčljiv dogodek ali pa tudi ne. Ista vprašanja obstajajo za vstop in izstop iz likvidnostnih skladov – IRS nima posebnih smernic.
Programska oprema za kriptovalute, kot je ZenLedger, lahko poenostavi postopek. Namesto ročnega usklajevanja vsake transakcije (in določanja stroškovne osnove v ameriških dolarjih z iskanjem zgodovinskih cen) se ZenLedger samodejno poveže z vašimi denarnicami ali menjalnicami, združi podatke in vnaprej izpolni obrazce IRS, ki jih potrebujete za leto. Začnite brezplačno!
Seveda je običajno dobro, da se posvetujete z davčnim strokovnjakom, da preverite, ali je vse pravilno, in zmanjšate tveganje revizije.
Bottom Line
Decentralizirani finančni ekosistem je doživel izjemno rast, saj se je v samo enem letu povečal s 630 milijonov dolarjev na 36 milijard ameriških dolarjev. Z vzponom Ethereuma 2.0 bi lahko projekti DeFi v bližnji prihodnosti postali bolj ekonomični in prilagodljivi, medtem ko se razvijalci še naprej širijo v nove sektorje finančnih storitev in izboljšujejo uporabniško izkušnjo.
Tisti, ki jih zanima DeFi, morajo upoštevati s tem povezana tveganja, vključno z davčnimi posledicami različnih transakcij. Če iščete preprost način za upravljanje davkov, ZenLedger samodejno združuje transakcije in izračuna vašo davčno obveznost. Preizkusite brezplačno!
